De voor- en nadelen van obligaties en obligatiefondsen

Investeren in obligaties, met inbegrip van bedrijfsobligaties en gemeentelijke obligaties, is een van de gevestigde fondsen van een goede gediversifieerde portefeuille. Zelfs in tijden van lage rentetarieven zorgen obligaties voor een schade tegen de aandelenmarkt en vastgoed crasht, terwijl rentebaten worden weggehaald. Academische studies die de afgelopen eeuw teruggaan, laten zien dat zelfs een klein vastrentend component, gegrond in hooggekwalificeerde obligaties, de volatiliteit aanzienlijk kan verminderen zonder te veel terugkeer van de totale portefeuille af te trekken.

Hoewel het mogelijk is om in individuele obligaties te investeren, is dat misschien niet aan te bevelen, tenzij u tenminste een portefeuille van zes cijfers heeft. Voor kleinere investeerders is er een alternatief: een obligatie wederzijds fonds, of obligatiefonds zoals het meestal wordt genoemd.

Wanneer de meeste beleggers onderlinge fondsen bespreken, praten ze vaak over professioneel beheerde beleggingsfondsen die in aandelen beleggen, meestal in de vorm van een index. Bond fondsen, in tegenstelling, poolen geld van beleggers om obligaties te kopen, diversificatie krijgen die anders niet mogelijk zou zijn voor de niet-rijke. Sommige obligatiefondsen zijn gespecialiseerd in bedrijfsobligaties, anderen in gemeentelijke obligaties, nog anderen in junk-obligaties. In feite zijn de kans dat u een specifiek type obligatie wilt bezitten, er is een obligatiefonds waarmee u het kan doen met zo weinig als een paar honderd of misschien zelfs een paar duizend dollar.

De voordelen van het investeren in obligatiefondsen

Er zijn verschillende voordelen om te investeren in obligatiefondsen.

Zij omvatten:

• Obligatiefondsen betalen typisch hogere rentetarieven dan deposito's, geldmarktfondsen en bankrekeningen.
• Gewoonlijk zou het niet voor kleine beleggers mogelijk zijn om een ​​gediversifieerde obligatieportefeuille te combineren, omdat obligaties in veel grotere denominaties moeten worden gekocht dan voorraden - soms $ 1, 000, $ 5, 000, $ 10.000, $ 25.000 of meer afhankelijk op de uitgevende instelling. Dit is geen probleem omdat obligatiefondsen verhandelen in kleinere aandelenkoersen, waardoor diversificatie mogelijk is of die met slechts een paar duizend dollar, waardoor risico's worden verminderd.

• Investeerders kunnen profiteren van professionele geldmanagers die hun vakgebied kennen. Het zou niet de moeite waard zijn voor de gemiddelde persoon om de verschillende regels voor gemeentelijke obligaties te leren, bijvoorbeeld, zoals de substantiële verschillen tussen Algemene Obligatie Obligaties en Inkomensobligaties. Het bezit van obligatiefondsen maakt het punt belangrijk omdat de fondsbeheerder verantwoordelijk is voor zo'n dag-tot-dag onderzoek.
• Obligatiefondsen ontvangen doorgaans betere prijzen dan de kleine investeerder op de obligaties verworven obligaties. In tegenstelling tot de aandelenmarkt waar het bod en het vraagstuk duidelijk worden onthuld, weet u misschien niet hoeveel van de markering uw makelaar op een obligatie doet.De spreiding, zoals bekend, tussen wat de koper betaalt en wat de verkoper ontvangt op een specifieke band, kan enorm zijn bij het aanschaffen van individuele problemen. Door hun omvang, omvang en bereidheid om grote posities te nemen, zullen obligatiefondsen veel betere kansen hebben om aantrekkelijke prijzen te behalen.
• Investeren in obligatiefondsen is veel makkelijker dan het bezit van individuele obligaties rechtstreeks omdat u niet hoeft te zorgen voor het laden van uw portefeuille (dat wil zeggen de looptijd van verschillende obligaties beheren), elke individuele rentetjek opnemen zoals het binnenkomt of in uw makelaarskonto is geplaatst, of omgaan met speciale situaties, zoals obligaties die door het bedrijf worden genoemd - dat wil zeggen, het bedrijf dwingt u het terug te verkopen aan hen op basis van de oorspronkelijke obligatieovereenkomst. Met obligatiefondsen wordt dat alles bij het beheersbedrijf verzorgd. Je krijgt gewoon je gewone winstverdeling van de obligatiebezit en dat.
• Veel obligatiefondsen betalen rente en winst maandelijks in plaats van halfjaarlijks, zoals bij individuele obligaties. Dit maakt de cash flow veel minder stressvol voor inkomen georiënteerde investeerders die meer frequente deposito's nodig hebben voor de dagelijkse facturen.

De nadelen van investeringen in obligatiefondsen

Zoals alle dingen in het leven, is er altijd een beetje zure om te gaan met de liefste en obligatiefondsen zijn geen uitzondering. Ondanks alle bovengenoemde voordelen, zijn er verschillende nadelen om uitsluitend te investeren in obligatiefondsen in plaats van uw eigen individuele obligaties te verwerven. Deze nadelen omvatten:

• Obligatiefondsen hebben meestal hogere kostenverhouding, wat betekent dat meer van elke dollar naar beheerskosten gaat dan een vergelijkbaar aandelenfonds.
• Met een individuele obligatie vermindert het risico, hoe langer u de zekerheid houdt, omdat u dichter bij volwassenheid komt wanneer u uw hoofd terugbetaalt van het bedrijf of de organisatie aan wie u het geleend hebt. Dit geldt niet met obligatiefondsen omdat de individuele aandelen voortdurend rijpen, gekocht en verkocht worden, enz.
• In het geval van agressief management kunnen obligatiefondsen hefboomfinanciering aangaan. Als u hier niet op let, kunt u zich blootstellen aan aanzienlijke potentiële kapitaalverliezen en zelfs niet weten. Over het algemeen is het zeer ongeschikt voor gemiddelde beleggers om hefboomfinancieringskredieten te bezitten en ze zouden zoals de pest moeten worden vermeden als je een gevoel hebt van redelijk risicobeheer.
• Maandinkomen uit obligatiefondsen fluctueren als de onderliggende obligatie activa veranderen. U weet niet precies hoeveel u in een bepaald jaar zal verzamelen.
• Sommige obligatiefondsen betalen aflossingsvergoedingen als u uw aandelen binnen een bepaalde periode verkoopt (bijvoorbeeld 60 of 90 dagen).
• Bepaalde obligatiefondsen kunnen verkoopbelastingen hebben, die in wezen kosten en provisies zijn aan het fondsbedrijf of de financiële instelling die u de investering heeft verkocht.

Moet u overwegen te investeren in een obligatiefonds voor de portefeuille van uw familie?

De waarheid van de zaak is dat er geen goed of fout antwoord is op het gebied van beleggingsfondsen.Obligatiefondsen zijn zinvol voor degenen die minder dan $ 100.000 hebben aan hun vastrentende portefeuille of voor degenen die gewoon het gemak willen kopen om een ​​mandje obligaties te kopen en te verkopen met een enkele transactie.