Zijn closed-end fondsen hetzelfde als beleggingsfondsen?

Gesloten fondsen worden vaak verward met, en ten onrechte, beleggingsfondsen. Een groot verschil is dat closed-end fondsen zich meer als een aandeel gedragen - de marktwaarde wordt aangedreven door vraag en aanbod van de aandelen. Aan de andere kant geeft een open-end beleggingsfonds voortdurend nieuwe aandelen uit aan beleggers en ruilt het niet in op een beurs.

Misschien is de beste manier om een ​​closed-end fonds te begrijpen, het te vergelijken met een open-end beleggingsfonds.

Open-end fonds versus closed-end fondsen

U kunt een beleggingsfonds als "open-ended" beschouwen omdat de deur van de cashflow - zowel in als uit het fonds - is altijd open. Met andere woorden, de portefeuillebeheerder blijft nieuwe contanten van beleggers investeren en het fondsbedrijf blijft nieuwe aandelen van het fonds aanbieden aan nieuwe investeerders.

Je kunt een closed-end fonds zien, dan als "closed-end" omdat de cashflowdeur - in en uit het fonds - altijd is (met een paar uitzonderingen) Gesloten. De beheerder belegt alleen een vast bedrag aan contanten dat is opgehaald bij een eerste openbare aanbieding van de aandelen van het fonds. Als u aandelen van het fonds wilt kopen, koopt u de aandelen van een andere belegger via een effectenbeurs. Het aantal fondsaandelen schommelt niet op basis van de vraag van beleggers.

Overeenkomsten in closed-end fondsen en beleggingsfondsen

Net als beleggingsfondsen zijn closed-end fondsen:

• Een gediversifieerde portefeuille van aandelen, obligaties of een combinatie van beide > Professioneel beheerd door een beleggingsadviseur
• Actief of passief beheerd
• Vereist om meerwaarden en dividenden uit te keren aan aandeelhouders
• Gereguleerd door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission
• Verschillen in closed-end fondsen en beleggingsfondsen

Anders dan beleggingsfondsen, closed-end fondsen:

worden verhandeld op een effectenbeurs (NYSE) of over-the-counter (NASDAQ)

• worden gekocht en verkocht tegen marktwaarde ten opzichte van de waarde van de onderliggende waarde < Worden gewaardeerd op basis van vraag en aanbod van het fonds
• Kan gedurende de handelsdag worden gekocht en verkocht
• Gebruik leverage (leen contant geld om in meer activa te beleggen) om hun rendement te vergroten
• Als u wilt leren Lees meer over de details van closed-end fondsen, bekijk het product in Hoe te beleggen in een closed-end fonds van
• Th e Wall Street Journal

. Zie ook: Alternatieve gemeenschappelijke fondstypen