Wat beïnvloedt olieprijzen?

Olieprijzen worden gecontroleerd door handelaren die boden op olie futures contracten in de commodities markt. Daarom veranderen de olieprijzen dagelijks. Het hangt allemaal af van hoe de handel ging die dag.

Andere entiteiten kunnen alleen de biedingsbeslissingen van de handelaren beïnvloeden. Deze invloeden omvatten de regering van de Verenigde Staten en de organisatie van aardolie-exportlanden. Ze hebben geen controle over de prijzen, omdat de handelaren ze eigenlijk op de markten zetten.

De olie futures contracten zijn overeenkomsten om olie op een bepaalde datum in de toekomst te kopen of te verkopen tegen een overeengekomen prijs. Ze worden uitgevoerd op de grond van een commodity exchange door handelaren die zijn geregistreerd bij de Commodities Futures Trading Commission. Commodities zijn al meer dan 100 jaar verhandeld. De CFTC heeft ze sinds de jaren twintig geregeld. (Bron: "Wanneer olieprijzen springen, is speculatie te schulden?" Federale Reserwebank van St. Louis, april 2012.)

Commodities traders vallen in twee categorieën. De meeste zijn vertegenwoordigers van bedrijven die eigenlijk olie gebruiken. Zij kopen olie voor levering op een toekomstige datum tegen de vaste prijs. Zo kennen zij de olieprijs, kunnen ze financieel plannen en daardoor het risico voor hun bedrijven verminderen of halen. Handelaars in de tweede categorie zijn actuele spekulanten. Hun enige motief is om geld te verdienen door veranderingen in de olieprijs.

Welke drie factoren gebruiken handelaren om olieprijzen vast te stellen?

Er zijn drie belangrijke factoren die de handelaren van grondstoffen kijken bij het ontwikkelen van de biedingen die olieprijzen creëren.

Eerst is huidige voorziening in termen van output. Sinds 1973 heeft OPEC een beperkte levering van 61 procent van de olie-export van de wereld. De olieproductie van de Amerikaanse schaaldier verdubbelde zich tussen 2011 en 2014. Daarmee ontstond een olie glut. Traders boden de prijs tot 45 dollar per vat in 2014. De prijzen daalden opnieuw in december 2015 tot 36 dollar. 87 per vat.

OPEC zou normaal gesproken de voorraad snijden om olie te houden op het doel van $ 70 per vat. Deze keer liet het de prijzen dalen omdat het geld niet zou verliezen tot olie 20 dollar per vat bedraagt.

Schalieproducenten hebben $ 40- $ 50 per vat nodig om de high yield obligaties te betalen die zij voor financiering hebben gebruikt. OPEC wedden dat de schalie-olieproducenten uit het bedrijfsleven zouden gaan. Dit zou haar in staat stellen haar dominante marktaandeel te behouden. Dat begon in 2016. Voor meer, zie Oil Price Forecast.

Tweede is toegang tot toekomstige levering . Dat hangt af van olie reserves. Het omvat wat beschikbaar is in de Amerikaanse raffinaderijen en in de strategische aardoliereserves. Deze reserves kunnen zeer makkelijk toegankelijk zijn om de olievoorziening te verhogen als de prijzen te hoog worden. Saoedi-Arabië kan ook in zijn grote reservecapaciteit tikken.

Derde is olie vraag , met name uit de Verenigde Staten.Deze schattingen worden maandelijks door het Energie-informatiebureau verstrekt. De vraag stijgt tijdens het zomervakantie rijseizoen. Om de vraag te voorspellen, worden prognoses voor reizen van AAA gebruikt om potentiële benzine te bepalen. In de winter worden weersverwachtingen gebruikt om potentiële huishoudelijke oliegebruik te bepalen.

Hoe wereldcrises de olieprijzen beïnvloeden

Potentiële wereldcrisissen in olieproducerende landen verhogen olieprijzen dramatisch.

Dat komt omdat de handelaren zich zorgen maken dat de crisis het aanbod zal beperken.

Dat gebeurde in januari 2012 nadat inspecteurs meer bewijs vonden dat Iran dichterbij was bij het opbouwen van nucleaire wapens. De Verenigde Staten en de Europese Unie begonnen financiële sancties. Iran dreigde de Straat van Hormuz te sluiten. De Verenigde Staten reageerden met een belofte om de Straat met militair geweld te heropenen indien nodig. De mogelijkheid van een Israëlische staking was ook een zorg.

Als gevolg hiervan stoten de olieprijzen van november tot en met januari rond $ 95 tot $ 100 per vat. In half februari brak olie boven $ 100 per vat en bleef daar. De gasprijzen gingen ook naar $ 3. 50 per liter. Voorspellingen waren dat gas gedurende het zomerse rijseizoen minstens $ 4 per liter zou zijn. (Bron: "Iran News", New York Times. "Cushing WTI Spot Price," Energy Information Administration ").

Wereldoorlog heeft ook in het voorjaar van 2011 hoge olieprijzen veroorzaakt. In maart 2011 werden beleggers bezorgd over onrust in Libië, Egypte en Tunesië in wat bekend werd als de Arabische Lente. Olieprijzen stegen vroeg in maart boven de 100 dollar per vat en bedroegen eind april een hoogtepunt van 113 dollar per vat.

De Arabische lente-opstanden duurden door de zomer en resulteerde in een ommekeer van dictators in die landen. Eerst waren de handelaren van grondstoffen bezorgd dat de Arabische Lente olievoorraden zou verstoren. Maar toen dat niet gebeurde, kwam de olieprijs midden juni tot minder dan $ 100 per vat terug.

Olieprijzen stegen ook in juli 2006 $ 10 per vat toen de oorlog in Israël-Libanon de angst voor een mogelijke dreiging van oorlog met Iran voerde. Olie steeg van zijn doelstelling van $ 70 per vat in mei tot een recordhoogte van $ 77 per vat tegen eind juli. Voor meer, zie Olieprijsgeschiedenis.

Effect van rampen op olieprijzen

Natuurlijke en door de mens veroorzaakte rampen kunnen olieprijzen oplopen als ze dramatisch genoeg zijn. Orkaan Katrina zorgde ervoor dat de olieprijzen oplopen tot $ 3 per vat en de gasprijzen in 2005 oplopen tot $ 5 per gallon. Katrina heeft 19 procent van de olieproductie van de land beïnvloed. Het kwam op de hielen van orkaan Rita. Tussen deze twee werden 113 offshore olie- en gasplatforms vernietigd en werden 457 olie- en gaspijpleidingen beschadigd.

In mei 2011 veroorzaakte de overstroming van de Mississippi-rivier de gasprijzen tot $ 3. 98 een gallon. Handelaars waren bezorgd over de overstromingen zou olieraffinaderijen schaden.

Anderzijds leidde de oliepijp Exxon-Valdez niet tot stijging van de olieprijzen. Een reden was dat de olieprijzen in 1989 slechts ongeveer 20 dollar per vat lagen. De andere was dat slechts 250.000 vaten werden gemorst.Hoewel dit een verwoestende invloed op de kust van Alaska had, dreigde het de wereldlevering niet echt te bedreigen.

De BP-oliestorting was meer dan 18 keer de olie dan de Exxon Valdez. Toch zijn de olie- en gasprijzen nauwelijks geknipt. Waarom? Het globale vraag was omlaag door een langzaam herstel van de financiële crisis en recessie in 2008. Ten tweede, hoewel 174 miljoen liter olie werd gemorst, was het over een lange periode. Het was ook niet een groot percentage van de totale olie die door de Verenigde Staten werd gebruikt. In feite was het slechts ongeveer negen dagen waard van olie. De Verenigde Staten consumeren 6.99 miljard vaten in 2010, aldus de VS Energy Information Administration. Dat is iets meer dan 19 miljoen vaten per dag.