Ontdekken de verschillende handelsgoederenverspreiders

Veel professionele handelaren in grondstoffen richten zich op het verhandelen van spreads. Een spread betreft de gelijktijdige aankoop van één commodity en de verkoop van dezelfde of een vergelijkbare commodity. Verspreide posities zijn doorgaans minder risicovol dan volledig lange of korte posities in grondstoffen.

Sommige van de meer traditionele spreads bevinden zich op de graanmarkten. Een gemeenschappelijke ruil is om een ​​graan te kopen en een ander graan te verkopen. Een handelaar kan bijvoorbeeld mais van december kopen en decembertarwe verkopen.

Het uitgangspunt voor de handel is dat de handelaar verwacht dat de maismarkt sterker is dan de tarwemarkt. Zolang maïs meer opvoert dan tarwe of niet zo veel valt, maakt de handelaar winst.

Spreads zijn ook gebruikelijk binnen dezelfde grondstof. Een handelaar kan bijvoorbeeld maïs van juli kopen en in de lente december maïs tegelijkertijd verkopen; dit is een voorbeeld van een bull spread. De front-maand beweegt meestal meer dan de verdere uitgestelde of uitgestelde maanden. Als iemand verwacht dat de maisprijzen hoger zullen worden gedurende het jaar, zou dit een handel zijn die dit marktbeeld ondersteunt.

De maïsprijzen kunnen volatiel zijn, terwijl spreads meestal slechts een fractie van wat in de regelrechte prijs plaatsvindt, verplaatsen. Spreads zijn een conservatievere strategie dan rechtstreekse long- of shortposities in futures-contracten. De marginvereiste voor spreads is meestal veel lager dan in een straight long of short futures contractpositie.

Soorten goederenvarianten

Een handelaar kan bijna elke soort grondstofverspreiding vinden om aan elke verwachting op de markt tegemoet te komen. Een verscheidenheid aan soorten futures-spreads zijn hieronder vermeld:

Intra-Market Spreads - Deze worden gewoonlijk Calendar Spreads genoemd. Ze omvatten het kopen en verkopen van verschillende contractmaanden binnen dezelfde grondstof.

Een handelaar kan bijvoorbeeld soja in mei kopen en sojabonen in november verkopen.

Intermark-spread - Dit type futures-spread omvat het kopen en verkopen van verschillende maar gerelateerde grondstoffen. De grondstoffen hebben de neiging om gecorreleerd te zijn, maar er kunnen redenen zijn waarom het ene product sterker zou kunnen zijn dan het andere. Een handelaar kan bijvoorbeeld zilver kopen en goud verkopen.

Inter-Exchange Spreads - De inter-exchange spread omvat de gelijktijdige aankoop en verkoop van dezelfde onderliggende grondstof die op verschillende beurzen wordt verhandeld. Een voorbeeld van deze transactie is de aankoop van December-tarwe-futures die worden verhandeld op de CME-groep en de verkoop van december-futures op de handelsbalans in Kansas City.

Trading Commodity Spreads

Handelaren zijn zeer gevoelig voor de prijsverdeling tussen de twee contracten. De prijsstijging is het verschil tussen de twee contracten. Juli-maïs verhandelt bijvoorbeeld $ 6. 05 en december-maïs wordt verhandeld voor $ 5. 75. De spreiding is 30 cent.Als juli-maïs sneller omhoog gaat dan maïs in december, zal de verspreiding toenemen. In dit geval zullen kopers van de spread winst maken.

Spreads kunnen een meer voorzichtige manier zijn om markten te benaderen, maar dat betekent niet dat ze geen risico's opleveren. Iedereen die in een periode spreads heeft verhandeld, weet dat dingen soms misgaan.

Weersomstandigheden en crop-rapporten zijn slechts enkele van de dingen die ervoor kunnen zorgen dat spreads zich enorm verplaatsen.

Een slechter scenario is dat het termijncontract dat u koopt, aanzienlijk lager ligt en het contract dat u verkoopt, aanzienlijk hoger ligt. Twee gecorreleerde goederen zoals maïs en tarwe lopen vaak uiteen. Het is geen goed gevoel als je op zoek bent naar een winst van vijf cent op een spread en 's nachts verlies je 15 cent vanwege het nieuws over gewassen uit China. Op elke transactie, spread of ronduit, moet men zich altijd bewust zijn van de risico's, zelfs bij het hanteren van een meer conservatieve strategie.

Meer informatie over spreads

Er zijn zoveel verschillende soorten spreads die u kunt verhandelen als het gaat om de grondstoffenmarkten. Sommige andere spreads zijn:

Location spreads - kopen en verkopen van dezelfde commodity voor levering op verschillende locaties (bijvoorbeeld lang goud voor levering in New York versus kort goud voor levering in Londen)

Kwaliteitsspreads - kopen en verkopen van de dezelfde handelswaar, maar van een andere kwaliteit of soort (bijvoorbeeld Arabische Arabica-koffie versus korte Robusta-koffie)

Verwerkingsspreads: handel een lange of korte positie in één product tegen de tegenovergestelde positie in een grondstof die het product is van de andere kant van de handel (bijvoorbeeld lange ruwe olie versus korte benzine)

Spreads hebben doorgaans lagere margevereisten dan regelrechte lange of korte posities, maar ze kunnen soms riskanter zijn dan een regelrechte lange of korte positie.