Spread Trading: een onderwerp voor beginners

Als ik kijk op optieboeken of opties opleidingssites op internet, ben ik altijd verbaasd wanneer twee onderwerpen gereserveerd zijn voor "geavanceerde lessen." Deze onderwerpen zijn

• Spreads
• Volatility

Hoe eerder een handelaar het belang van het begrijpen van beide vakken herkent, hoe eerder dat de handelaar een realistische kans heeft om geld te verdienen als optiehandelaar. 'Realistische kans'? Ja. Trading is een baan die vaardigheid vereist en de mogelijkheid om de trekker te trekken en de geleerde lessen uit te oefenen.

Tenzij u een investeerder wilt kopen en vasthouden die indexfondsen koopt (doe alsjeblieft uw geld niet verspillen door fondsen te kopen. Die fondsen rekenen teveel op beheerskosten en de overgrote meerderheid kan niet beter uitvallen dan low-fee indexfondsen), hoe meer je begrijpt over deze principes, hoe beter je je eigen geld kunt beheren. Het is niet nodig om een ​​full-time trader te worden om te profiteren van een opties onderwijs.

De reden voor deze gedachten.

Spreads: Een simpele methode om risico's te verminderen (afdekking) bij de handel

Het volgende citaat van een typische beginnersoptieopleiding die op een gemeenschapscollege wordt onderwezen, is ver van het merk en veroorzaakt me veel meer schade dan goed.

Ik wil niemand aan het college schamen en liever niet de bron van het citaat te noemen. Iedereen die weet hoe hij Google kan gebruiken, kan die bron echter ontdekken. Het komt uit het Elgin Community College leerplan.

"Maak je klaar om te leren over je eerste basisoptie strategie - de lange oproep. Wanneer je deze les aflegt, weet je de beste manier om te profiteren als je denkt dat een aandelenprijs gaat gaan up. U zult ook begrijpen welke optie u kunt kopen, afhankelijk van hoe bullish u over die prijsbeweging gaat. '

Dat citaat vertegenwoordigt een beschrijving van een les van 2 uur (# 6 van 12 in totaal).

Die les - verklaart op zichzelf waarom de meeste opties handelaren geld verliezen en stoppen. Koopopties is een zeer moeilijke manier om geld te verdienen.

Deze les vult twee uur en komt midden in een introductie naar de opties cursus. Bij les # 6 moet de leerling veel meer leren - informatie die de student helpt om iets te leren over het effectief gebruiken van opties.

Koopopties is een makkelijk te begrijpen proces. Het moeilijkste deel van die strategie is dat het nooit gemakkelijk is om te profiteren wanneer u denkt dat de aandelenprijs oplopen. Om die reden is het een zeer ongepaste strategie voor studenten die eerst over opties leren.

Waarom geloof ik dat?

• De meeste professionele stock pickers (managers van pensioenfondsen, beleggingsfondsen, enz.) Kunnen niet consistent zijn met de marktgemiddelden.Als de voordelen niet beter kunnen presteren dan indexfondsen, waarom zou een handelaar van mening zijn dat hij de vaardigheden heeft om dit te doen?
• Het idee van 'hoe haast je bent' is niet de belangrijkste factor bij het investeren via de optiesmarkt. [Ja, ik moedig iemand aan die richtende handelingen heeft om een ​​prijsdoel te hebben, en dus een winstdoel in gedachten, maar dat verandert niet in het feit dat het voorspellen van een bepaald prijspeil boven het vermogen van de meeste is. Als een belegger niet goed kan vaststellen welke aandelen hoger gaan, dan is het eigenlijk niet uit hoeveel hij verwacht dat de aandelenkoers verandert. Zo is dit niet de belangrijkste factor die een winnende handelaar gebruikt om te kiezen welke optie om te kopen. In feite, denken op deze manier is het een val voor de beginner. Het staat voor de verkeerde ingesteldheid. Bijvoorbeeld, wanneer een beurs in de handel is in de buurt van $ 70 en de beginner opties 'verwacht' het naar $ 80 verhuist, koopt die beginner gewoon callopties met een $ 80-aanrakingsprijs. Dat is gewoon verschrikkelijk verkeerd. de $ 75 of (nog beter) de $ 70-oproepoptie. Waarom? Stel dat je 'correct' is, maar niet 100%? Stel dat de voorraad beweegt van $ 70 tot $ 74 of $ 78. Het is ook een stap waar de handelaar een winst moet verdienen. Als u de verkeerde opties (80's) koopt, en vooral als u geen geschikte tijd kiest om de handel te verlaten, zou u waarschijnlijk geld verliezen. Er is veel meer aan deze discussie, maar vooralsnog is het belangrijk om te begrijpen dat het materiaal dat in zo'n cursus wordt geleerd (met uitgaande dat de cursus lijkt op de leerplan) meer schade doet dan goed.
• Het is belangrijk om het concept van koop- en verkoopopties te begrijpen, omdat het handelaars begrijpt hoe opties worden gewaardeerd en hoeveel ze daarvoor zouden moeten betalen of niet zouden moeten betalen. Het helpt ook een handelaar begrijpen wanneer het een goede tijd is om opties te kopen of te verkopen. De handelaar die in plaats van individuele opties leert kopen en verkopen, heeft een veel betere kans om op de langere termijn geld te verdienen .