Moet ik een persoonlijke garantie voor mijn winkel doen?

Het is verleidelijk. U heeft een creditcard of een nieuw verkoper account nodig voor uw winkel en alles wat u hoeft te doen is uw naam aan de bottom line ondertekenen. Lijkt niet zo groot van een deal, is dit niet het soort risico dat een ondernemer nodig heeft? Alles in

Retail is een risicovolle investering voor banken en kredietverstrekkers. Zelfs de Small Business Association (SBA), die ik mijn eerste lening heb gekregen, vereist nu dat alle leningen die door de SBA worden verstrekt persoonlijk gegarandeerd moeten worden door iemand met 20 procent of meer eigendom in de winkel.

Wanneer u als een persoonlijke garantie op een notitie voor uw winkel gaat tekenen, is het een onbetaalde schuld. Met andere woorden, u vermeldt uw huis niet als onderpand. Als de schuld echter niet betaald is, betaalt u het persoonlijk, dat betekent dat schuldeisers u persoonlijk kunnen opvolgen, die u uw huis of auto kunnen kosten als u ze moet verkopen om de schuld te voldoen.

Toen ik een nieuwe productlijn in mijn schoenenwinkels opende, werd ik vaak gevraagd een persoonlijke garantie te ondertekenen. Zeker, als de zaken voldoende groot zijn, zouden ze financiele verklaringen accepteren in plaats van de garantie, maar dat is een zeer groot bedrijf, niet de typische detailhandelaar. Voordat u die stippellijn ondertekent, raadpleegt u een adviseur of partner. Als u de eigenaar bent, is het gemakkelijk om een ​​vervalst vertrouwen in uw winkel te hebben. Immers, een creditcard van $ 500 met een leverancier is geen probleem, denk je misschien. Maar een fout die misgaat, kan ze allemaal in gevaar brengen.

Ik heb geraadpleegd met retailers die verkoperverklaringen hebben verloren omdat de leveranciers erachter zijn dat de betaling niet aan een andere leverancier is voldaan. Veel verkopers gebruiken een "factor" om hun schulden te verzamelen. Dit is een uitgekozen boekhoudfunctie die een vreemd bijwerking heeft - dezelfde factor werkt voor verschillende verkopers.

Dus als je afvraagt ​​hoe in de wereld de andere verkopers hebben ontdekt? Nu weet je het.

Benader de beslissing om een ​​persoonlijke garantie te ondertekenen, evenals alle zakenbeslissingen. Daarom stel ik voor om het eerst met een vertrouwde adviseur te bespreken. Persoonlijk heb ik de voorkeur gegeven om mijn spaargelden (contant geld) in de bank te houden en de garantie te ondertekenen. Immers, geld is een koning in de detailhandel. Als u die afname in de verkoop slaat (en dat wil je) hebt u een beveiligingsnet. Veel kleine ondernemers kiezen ervoor om hun persoonlijke besparingen te gebruiken in plaats van de garantie, die haar verdiensten heeft. Maar onthoud, de solvabiliteit van uw droom is gebaseerd op het feit dat u geld beschikbaar hebt om er voor te betalen. Ik heb langs de tafel gezet van veel retailers die door de P & L verstomd worden, dat ze geld verdienen, maar ze kunnen hun rekeningen niet betalen; ze kunnen de zaken niet cashflowen.

De risico's

Er zijn veel manieren om je retailbedrijf te financieren, maar ze bevatten allemaal wat risico's.Bijvoorbeeld, als u uw 401k gebruikt om te beginnen, zet dat uw pensioen in gevaar. Of als u van een familielid leent, legt dit uw risico in gevaar (en misschien wel uw uitnodiging tot Thanksgiving.)

Uiteraard is het grootste risico uw persoonlijke krediet of netto waarde als u de schuld goed moet maken.

Ik heb de fout gemaakt om een ​​van mijn winkels te verkopen en te denken dat alle schulden met de verkoop zijn gegaan. Enkele jaren later, toen de nieuwe eigenaren ophielden met het betalen van een van de rekeningen, begon ik te bellen. Hoewel ik geen eigendom meer in het bedrijf had, had ik een persoonlijke garantie ondertekend toen de rekening werd geopend en de bank bleef me dan ook aansprakelijk. Ik zou het graag willen zeggen dat het allemaal gelukkig is afgesloten, maar niet voor mij. Ik moest betalen.

Een ander risico kan zijn voor uw echtgenoot. De meeste banken hebben een echtgenoot nodig om ook te ondertekenen als het leningsbedrag boven een bepaalde limiet ligt.

In vergelijking met andere financieringsvormen die rentebetalingen kunnen omvatten, lijkt een persoonlijke garantie minder duur. Maar dat is niet altijd het geval. Wees objectief bij het maken van de beslissing. En blijf op de hoogte van waar je je "mark" als persoonlijke garantie hebt geplaatst.

Ik heb veel retailers gevonden die geen idee hebben hoe vaak ze de garantie hebben ondertekend en dus geen idee hebben van het risico van hun droom.