Sheryl Moore op geïndexeerde LI en Annuïsten

Stan: Hallo, dit is Stan The Annuity Man mede-oprichter van de Annuïteiten. Directe site samen met Jimmy. direct wie is ook mijn podcast co-host. We hebben Sheryl Moore een annuïteitsdeskundige bij ons.

Ze helpt de 'blind see the paintings', zoals ze zeggen, in de index wereld. Zij is ook een bekende spreker in de annuïteitswereld, en werkt samen met de vervoerders van productontwerp tot consultancy. Haar bedrijf genaamd Look to Wink verstrekt informatie via haar Life Specs-dienst en heeft een van de meest goed gelezen rapporten in de industrie genaamd A Sales & Market Report over Annuïteiten en Levensverzekeringen.

Haar website looktowink. com heeft drop downs genaamd Annuity 101 en Life Insurance 101 waar u een overzicht krijgt van deze producten. Ik persoonlijk abonneren op haar Annuity Specs diensten die details over specifieke producten verstrekken. We zijn erg blij dat ze zich bij ons aansluit. We zullen veel onderwerpen behandelen, niet alleen de index wereld, maar annuïteiten in het algemeen.

In het openbaar onthullen, hebben Sheryl en ik in het verleden de hoofden geslagen. Als ze iets niet wil zeggen dat ik heb geschreven of gezegd, vertelt ze me. We hebben een aantal goede gesprekken gehad, en ze zijn niet altijd warm en onhandig geweest. Dat vind ik leuk. Dus, met de grootste introductie ooit ontvangen, zou ik Sheryl Moore van Des Moines, Iowa willen introduceren. Welkom Sheryl

Sheryl: Hartelijk dank, Stan, ik waardeer het. Dat was een geweldige introductie, ik kon niet vragen om beter.

Stan: Geef ons de achtergrond over hoe je geland hebt in de lelijke wereld van levensverzekeringen en lijfrenten, en wat looktowink. com is alles over.

Sheryl: Het is eigenlijk een heel interessant verhaal.

Ik was de manager van een lokale supermarktketen hier in Des Moines, Iowa. Ik stopte met werken en werd een mama bij de thuisbasis. Toen was ik plotseling een alleenstaande moeder van drie baby's in luiers zonder werk na jaren als mama thuis te zijn. Ik heb mezelf nagedacht: Wat kan ik doen in de stad Des Moines, Iowa, vooral als mijn werkgever wordt gekocht of gaat onder?

Ik moet de volgende dag over de straat lopen en nog steeds een inkomen voor mijn kinderen maken.

Verzekering was het eerste dat in gedachten kwam, omdat Des Moines de tweede grootste verzekeringsmaatschappij van de VS is. Er zijn ongeveer 300 verschillende verzekeringsmaatschappijen in de buurt van het metrogebied. Sommige van hen zijn eigendom en ongevallen, maar veel van hen zijn leven en huis. Ik verwijs naar Des Moines als de index lijfrente hoofdstad van de wereld.

Het was gewoon goed, dus ik begon in een telefonische klantenservicerol bij een bedrijf dat de nummer één verkoper van index levensverzekering en index lijfrenten was. Ik werkte mijn weg tot ik derde ben van de CEO die verantwoordelijk was voor Product Development and Competitive Intelligence.Het is het podium om expert in levensverzekeringen en lijfrenten te worden. Het bedrijf gooide veel geld op mijn budget om ervoor te zorgen dat we nummer één behouden in het indexleven en indexrentes.

Ik begreep concurrerende producten, evenals ik wist mijn eigen. Binnenkort hebben verzekeringsmaatschappijen me gebeld en mij vragen gesteld over index levensverzekeringsproducten. Ik begon te denken dat ik een baan raadpleeg bij verzekeringsmaatschappijen.

Vervolgens brak de dot-com bubble en ik verloor veel geld in een ding genaamd 401K.

Ik wist niet dat je geld kon verliezen in een 401K. Toen mijn werkgevers me voor de 401K hadden aangemeld, vroeg ik ze wat vragen en ze zeiden dat ik gewoon naar huis ging en mijn prospectus leest, het zou mijn vragen moeten beantwoorden. Het deed niet. Het prospectus was humongous. Ik heb niet veel tijd gehad om het te lezen tussen al die luierveranderingen.

Ik was dumbfounded toen ik een ton geld verloor toen de dot-com bubble in 2000 uitbarstte. Ik klaagde tegen mijn baas en zei: "Wat kan ik doen met het geld dat ik in deze 401K heb achtergelaten om ervoor te zorgen dat Ik verloor niet meer geld als gevolg van marktwijzigingen? 'Hij keek me net aan en hij zei:' Je zou een geïndexeerde lijfrente moeten hebben gekocht. ' Ik zei: 'Wel, wat is een lijfrente?' Je ziet dat het bedrijf dat ik in dienst had, veel betrokken politiek had, waar hun RVP's niet op de annuïteitverkoop werden gecompenseerd en we werden daarom gedreven om over de levensverzekeringssector te praten.

Toen mijn baas omschreef wat een annuïteit was, zei ik: "Wel, waar kan ik een geïndexeerde annuïteit kopen?" Hij zei: "Schat me, Sheryl? We werken voor de nummer één verkoper van geïndexeerde lijfrenten in het land." Stan, ik werd echt afgekeurd omdat het bedrijf dat ik was in dienst door hun werkgevergeborgde plan onder mijn keel schoof en zelfs niet met mij over dit product gesproken had dat ze zo goed te verkopen zijn. Vooral omdat het mijn risicoprofiel zo veel beter past dan onze 401K! Dat, mijn vriend, was de voorloper van mij om mijn baan als een moeder van drie kinderen te verlaten en een bedrijf te starten met als doel mensen te leren over geïndexeerde levens- en geïndexeerde lijfrenten. Deze producten zijn geweldige producten, en niet genoeg mensen weten over hen.

Stan: U bent meer fan van geïndexeerde lijfrenten dan ik ben, maar we zijn het ermee eens dat wanneer ze volledig worden uitgelegd en mensen begrijpen hoe ze werken, passen ze veel situaties in. Het probleem in onze industrie is hoe ze worden uitgelegd. De toonhoogte is vaak te goed om waar te zijn.

U geeft solide informatie aan de industrie op Wink. Mensen wachten op Annuity Specs en Life om uit te komen, evenals uw Annuity and Life Sales Marketing Report. Geef ons een beetje achtergrond over hoe u hierop kwam en hoe het de industrie rijdt.

Sheryl: Ik ben 11 jaar geleden begonnen met mijn zaken, en ik dacht dat ik met verzekeringsmaatschappijen wilde raadplegen om ze te helpen met geïnterpreteerde levensverzekeringen en geïndexeerde lijfrenten. Ik ben begonnen met een bedrijf genaamd Moore Market Intelligence, waar ik dat net aan kon doen. Maar Stan, ik was een vrouw in de wereld van een man.De levensverzekeringsindustrie wordt gedomineerd door 65-jarige witte mannen, dus ik had problemen van dat perspectief om verzekeringsmaatschappijen de cheques uit te schrijven. Ik zag er ook heel jong uit.

Ik heb besloten om een ​​tweede bedrijf genaamd Wink te starten. Wink is een marktonderzoeksbureau, en mijn eerste product via Wink was het Annuity Specs tool. Ik begon het omdat het een instrument was van verzekeringsproducten. Ik heb een verkoopverslag gekocht van een gentleman die de geïndexeerde annuïteitsverkoop bijhoudde en we het rapport hebben opgeheven en opgebouwd zodat we de verkoop van vaste, geïndexeerde en multi-tiered gegarandeerde annuïteiten volgen, evenals levensverzekeringsproducten.

We zijn berucht omwille van Wink's Verkoop- en Marktverslag en hebben mij in mijn positie bij de verzekeringsmaatschappij concurrerende intelligentie gedaan en ik dacht dat ik andere verzekeringsmaatschappijen zou kunnen inschrijven. Wink heeft productinformatie en gewichten en verkoopinformatie voor niet-variabele lijfrenten in de levensverzekeringsindustrie. Dat was ons eerste product.

Later heb ik Life Specs uitgerold, met levensverzekeringsproducten en gewichtsinformatie voor alle niet-variabele levens, dwz het detailniveau dat het biedt. Ik kan u bijvoorbeeld vertellen hoeveel XYZ Insurance Company van product A versus product B verkoopt, met inbegrip van hoeveel product A verkoopt in banken tegenover onafhankelijke agenten. Wij werken samen met bijna elke verzekeringsmaatschappij in de levens- en lijfrente industrie. Eén ding dat mijn geloofwaardigheid in de afgelopen 11 jaar van het bezit van dit bedrijf is geverifieerd, is dat ik geen bedrijf of product onderschrijf. Ik ben de derde partij dame die het rechtstreeks aan iedereen vertelt.

Stan: Dat klopt.

Sheryl: Het maakt me niet uit wie je vertegenwoordigt of wat je verkoopt. Elk product is een goed product zolang het geprijsd en verkocht is. Er is niet zoiets als een slecht product, maar er is zoiets als een ongeschikte verkoop. Dat komt terug op je punt, Stan.

Stan: Het is een echt sterk punt, en dat is een goede manier om het te plaatsen. In volledige openbaarmaking, schrijf ik in. Wanneer u de best geïndexeerde annuïteit vraagt ​​of ons een parameter geeft voor een inkomensrijder, gebruiken we Wink als een bron. Jimmy, ik weet dat je gewoon leunt alsof ik een springtouw draait. Ga door en spring in.

Jimmy: Sheryl, welkom. Ik ben enthousiast over de gelegenheid om met u te praten. Ik kom vanaf de veiligheidszijde van de wereld voor de afgelopen 30 jaar als geregistreerde beleggingsadviseur.

Denkt u dat er een disconnectie bestaat tussen de consument en de geïndexeerde annuïteitsmarkt?

U laat het zo gemakkelijk op uw site klinken, maar dit sluit soms los wanneer u met de consument praat.

Sheryl: Ik heb de bijna 20 jaar een sterke morele kompas gehad die ik in de verzekeringsbranche ben geweest, dus dat helpt me echt. Uit basis van al mijn interacties in deze industrie, Jimmy, zou ik speculeren de disconnect falls tussen de agent's perceptie van de geïndexeerde annuïteit en wat de consument zoekt in een pensioenbesparingsproduct.

Wat ik daarmee meent, is dat degenen in de industrie vaak te veel richten op het potentieel voor rendementen met geïndexeerde lijfrenten, of het hoogste bedrag dat op dit product kan worden verdiend. Consumenten zeggen: "Ik wil geen geld verliezen". Ze zijn veel zoals ik; Ik ben meer bezorgd over de teruggave van mijn geld dan het rendement op mijn geld.

Consumenten kopen geïndexeerde lijfrenten als gevolg van de garanties die erin zijn en de mogelijkheid om traditionele vaste geldinstrumenten te overschrijden, zoals deposito's en vaste lijfrenten. Marktgerelateerde rendementen zijn niet iets dat geïndexeerde lijfrenten koper moet zoeken en toch zien we veel spinnen van geïndexeerde lijfrenteproducten in de marketing van die producten gericht op het potentiële rendement. Dat is waar ik denk dat de ontkoppeling ligt.

Stan: Ik blijf op tv kijken en luisteren naar radioadvertenties die melkmassage maken. Het feit dat ze wegkomen met sommige van deze promoties is gewoon overweldigend. Het is eigenlijk een zwart oog voor de geïndexeerde lijfrente industrie.

Wat is er aan de hand van wat er in de afgelopen 4-5 jaar gebeurt met betrekking tot de promotie van geïndexeerde lijfrenten?

Sheryl: Ik ben erg gefrustreerd met wat ik zie geadverteerd en bevorderd over geïndexeerde lijfrenten. Slechts een paar van deze producten hebben dubbele cijfers, maar deze zijn meestal degenen die we veel zien verkopen en geadverteerd.

Ik ben nu alom bekend in de industrie, omdat ik vier en een half jaar elk negatief en onjuist artikel op de geïndexeerde annuïteitsmarkt heeft gereageerd en gecorrigeerd, en dat nam meer dan 80% van mijn tijd. Soms heb ik acht artikelen gevonden op een dag die werden gepubliceerd met onjuiste statistieken in hen.

Dit proces heeft mij geholpen om relaties met 53 verschillende media-uitzenders te verbinden. Telkens wanneer het Wall Street Journal een artikel over levensverzekering of annuïteit publiceert, doen ze hun factuurcontrole met mij voordat ze ermee gaan drukken. Ik heb soortgelijke relaties met meer dan 50 andere media-uitzendingen.

Ik ben gefrustreerd dat er een paar slechte appels in het vat zijn dat het voor iedereen schaadt door deze producten op een manier die niet geschikt is, te promoten.

Niemand zou ooit moeten zeggen dat u op marktaandeel kunt profiteren met een geïndexeerd verzekeringsproduct; dat is absoluut belachelijk. De producten hebben een beperkt potentieel.

Stan: Herhaal dat nogmaals! Herhaal dat nogmaals, want dat is wat mensen moeten horen. Zeg dat nog eens.

Sheryl: Absoluut. Niemand zou geïndexeerde verzekeringsproducten moeten promoten om op marktaandeel te komen! Ze zijn beperkt in hun potentieel. Als het geen cap heeft, heeft het een participatiepercentage of het heeft een spreidingspercentage; of zelfs een gedwongen asset allocation model. Mensen, er is gewoon geen manier dat u een geïndexeerde lijfrente kunt aanschaffen die het onbeperkt potentieel voor winst zal geven. Dat is niet hoe de producten geprijsd zijn, en dat is niet hoe ze werken.

Helaas zie ik veel promotie die de laatste tijd over het onbeperkt potentieel voor winst met deze producten spreekt.Momenteel is het een lage renteomgeving, dus verzekeringsagenten die deze producten al 10 jaar hebben verkocht, zeggen: "Gosh, ik herinner me toen ik de geïndexeerde lijfrenten met 9% dop kon verkopen. Nu zijn de caps minder dan 4%. Zo iets niet op de markt brengen. '

Ik denk echt dat de verkopers zichzelf uitstralen. Niet nadenken over wat een lijfrente lijkt op vandaag tegenover een lijfrente die 10 jaar geleden is getrokken. Wat u moet overwegen is hoe de geïndexeerde lijfrente vandaag ziet tegenover deposito's of vaste lijfrenten van vandaag. Dat is wat je vooruitzicht moet overwegen wanneer ze kijken naar een geïndexeerde lijfrente.

Jimmy: Stan en ik hebben een webinar gedaan en gepraat over geïndexeerde lijfrenten en hun contractuele garanties. Het is die garantie voor een uitgestelde inkomstenstroom, met de inkomensritor op 5% of 6%; dat zou de nadruk moeten liggen op deze producten. Ik ben het eens met Stan, uw Annuity 101-stuk was fenomenaal, en omdat ik een verzekeringsachtergrond heb, dacht ik dat het Insurance 101-artikel nog beter was. Mensen begrijpen ook de geïndexeerde UL-producten die er ook zijn.

Wanneer past dit product bij een consument? In je intro heb je gepraat over jezelf en waarom past je een geïndexeerde lijfrente. Leg uit wat u van geïndexeerde lijfrenten past en waarom en hoe u denkt dat dit product bij de consument past?

Sheryl: Toen ik het eerst over geïndexeerde lijfrenten kende, heb ik met mijn vrienden, familieleden en collega's gesproken die geld spaarden voor het pensioen: "Als ik je vertelde over een product dat gegarandeerd zou zijn om nooit geld te verliezen als gevolg van de markt, de S & P 500 specifiek en u zou kunnen verdienen rente die misschien 1-2% groter was dan wat u zou kunnen verdienen op een certificaat van storting of een vaste annuïteit, zou dat iets zijn dat u interesseert ?" Zonder uitzondering zei elke persoon die ik de vraag had gesteld: "Ja! Wat is dat?" Vertel me meer over het. Dat klinkt als iets wat ik graag zou willen kopen om me te helpen bij het opbouwen van het pensioeninkomen. "

Het was gewoon zo frustrerend dat ik geen literatuur heb gevonden in kranten, op het internet of overal in het publieke domein dat over geïndexeerde lijfrenten sprak en hoe ze werken. Ik vind het erg blij dat u zegt dat u de sectie Annuities 101 van de website Kijk naar winkelt, omdat dat inhoud is dat ik mezelf schreef. Ik ben historisch een schrijver en ik was lang geleden redacteur van een krant. Het is heel belangrijk om deze producten op een zeer eenvoudige manier te communiceren omdat consumenten niet gewend zijn aan ingewikkelde verzekeringsproducten.

Een geïndexeerde annuïteit is minder ingewikkeld dan een variabele annuïteit elke dag van de week, maar ze zijn nog steeds complexe financiële instrumenten. Ik zou zeggen dat de verzekeringsindustrie als geheel een echt crummy taak heeft om deze producten op een eenvoudige manier te communiceren, zodat de consument weet wat ze krijgen.

Stan: Ik ben er helemaal mee eens. Een voortzetting van dit gesprek zou informatie over de mogelijke industrie veranderen door de Fiduciaire Regeling van het Ministerie van Arbeid, evenals enkele rode vlaggen om in de geïndexeerde wereld te kijken.