Serie 66 Uniform Combined State Law Examination

In combinatie met het doorlopen van het serie 7 (General Securities Representative) examen (dat is een vereiste), is het vereist in de meeste staten voordat iemand bevoegd is om te werken als effectenagent of een beleggingsadviseurvertegenwoordiger. Terwijl agentschappen van de federale overheid, met name de SEC, de meest prominente regelgevers van de effectenmarkten en effectenindustrie in de Verenigde Staten zijn, wordt het vaak vergeten dat de afzonderlijke staten hun eigen regelgevingskenmerken en licentievereisten hebben.

Het examen van het Serie 66 wordt doorgegeven aan het passeren van zowel de serie 63 als de serie 65. Daarnaast wordt, terwijl het wordt geadministreerd door FINRA, het serie 66 examen ontwikkeld door de North American Securities Administrator Association, bekend als NASAA.

Uniformed Securities Act

Dit is een modelmodelwetgeving, eerst geïntroduceerd in 1956 en vervolgens gewijzigd, dat is ontworpen om de effectenwetten van de staten te standaardiseren en te harmoniseren. Het idee was om landelijke best practices te introduceren, terwijl ook de naleving van effectenbedrijven en effectenbeoefenaars vereenvoudigd wordt.

Definitie van Beleggingsadviseur Vertegenwoordiger

Volgens de Uniform Securities Act is een beleggingsadviseursvertegenwoordiger iemand die in dienst is van of verbonden is aan een beleggingsadviseur, die een van de volgende handelingen doet:

• Makes aanbevelingen of beleggingsadvies geeft
• Klantrekeningen of portefeuilles beheert
• Bepaalt welke aanbevelingen of advies over effecten moeten worden gegeven

• Biedt beleggingsadvies of houdt zichzelf uit als beleggingsadvies
• Ontvangt compensatie om te verkopen, te bieden of te onderhandelen over de verkoop of verkoop van beleggingsadvies van de bovengenoemde taken
• Anderzijds is een beleggingsadviseur niet iemand die:

uitsluitend clerical of ministeriële handelingen uitvoert

• De betrokkenheid bij het formuleren of aanbieden van beleggingsadvies is incidenteel en krijgt geen speciale vergoeding voor beleggingsadviesdiensten
• Investeringsadviesbedrijven die bij de SEC zijn ingeschreven en de werknemers die bij of in verband staan ​​met deze zijn vrijgesteld van afzonderlijke registratie, vergunning of kwalificatie van de staat, met uitzondering van beleggingsadviseursvertegenwoordigers waarvan de werkelijke vestigingsplaats binnen een bepaalde staat is.

Vrijstellingen

Houders van een aantal professionele benamingen, met name de CFA en het GVB, beschouwen als bewezen beheersing van hetzelfde materiaal al en zijn derhalve in de meeste staten vrijgesteld van het serie 66 examen. Andere dergelijke benamingen zijn onder meer de Personal Financial Specialist (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) en Chartered Investment Counselor (CIC) credentials.

Lengte van het examen

Het serie 66 examen bestaat uit 110 meerkeuzevragen en 150 minuten worden toegekend voor het voltooien van de test. Slechts 100 van de vragen in het examen worden daadwerkelijk geteld op de eindscore van de kandidaat. Elke test omvat 10 experimentele vragen die worden overwogen voor gebruik in toekomstige versies van het examen. Ze worden verspreid door het examen, en de testnemer is niet op de hoogte van welke zij zijn.

Passingscore

De minimum examencriteria van de Serie 66 examen, en een slaagcijfer is 75 correcte antwoorden of 75% van de 100 vragen die in de eindscore tellen. Een kandidaat die het Serie 66 examen mislukt, moet minstens 30 dagen wachten voordat hij het opnieuw neemt. Dezelfde regel geldt voor iemand die een tweede keer is mislukt en die het een derde keer wil nemen. Na een derde mislukking moet een kandidaat minstens 180 dagen wachten voordat het examen opnieuw wordt uitgevoerd. Dezezelfde regel geldt voor alle volgende mislukte pogingen.

Onderwerpen gedekt

Het examen van het Serie 66 is gelijk aan het passeren van zowel de serie 63 als serie 65. Het is echter ook ontworpen voor kandidaten die een serie 7-certificering hebben. Bijgevolg verlaat de Serie 66-test vragen die verband houden met effectenproducten, effectenanalyse en beleggingsstrategie die een belangrijk onderdeel van de Serie 65 zijn, maar die in de serie 7 examen uitgebreider en gedetailleerd zijn.

Worden geregistreerd en gelicentieerd

Er zijn verschillende caveats in verband met het passeren van het Series 66 examen. Ten eerste is de kandidaat nog steeds verantwoordelijk voor het kennen en naleven van de specifieke eisen van de effectenwetten en -reglementen van de staten waarin hij zaken doet. Ten tweede, terwijl het examen vaak is een belangrijke voorwaarde om te worden gelicentieerd om zaken te doen in een bepaalde staat, is het niet noodzakelijkerwijs de enige, en geeft nooit automatisch het recht om in een bepaalde staat te worden gelicentieerd of geregistreerd. Niettemin is de NASAA ervan overtuigd dat het Uniform Combined State Law Examination zorgt voor betere staatseffectregulering en betere bescherming van het beleggende publiek door uniformiteit in dergelijke regelgeving en kwalificatiestandaarden voor financiële professionals te bevorderen.