Serie 65 - Uniform Investment Adviser Law Examination

Het examen serie 65 is ook bekend als het Uniform Investment Adviser Law Examination. Het is ontworpen om iemand te kwalificeren om te werken als beleggingsadviseur vertegenwoordiger (dat wil zeggen iemand die werkt als agent voor een beleggingsadviesbureau). Het is door de meeste staten vereist, als bewijs dat de kandidaat vertrouwd is met wetgevingen en regels van de staatssecuriteit.

Terwijl geadministreerd door FINRA, is het Serie 65 examen ontwikkeld door de North American Securities Administrator Association, ook bekend als NASAA.

Definitie van Beleggingsadviseur Vertegenwoordiger

Volgens de Uniform Securities Act is een beleggingsadviseurvertegenwoordiger iemand die in dienst is van of verbonden is aan een beleggingsadviesbureau die een van de volgende handelingen doet:

• Maakt aanbevelingen of beleggingsadvies geeft
• Klantrekeningen of portefeuilles beheert
• Bepaalt welke aanbevelingen of adviezen betreffende effecten moeten worden gegeven.
• Biedt beleggingsadvies of houdt zichzelf uit als beleggingsadvies.
• Ontvangt vergoeding om te vragen, aanbieden of onderhandelen voor de verkoop of verkoop van beleggingsadvies
• Superviseert medewerkers die een van de bovenstaande taken uitvoeren

Anderzijds is een beleggingsadviseur niet iemand die:

• uitsluitend clerical of ministeriële handelingen uitvoert
• De betrokkenheid bij het formuleren of aanbieden van beleggingsadvies is incidenteel en wie niet ontvangt speciale vergoeding voor beleggingsadviesdiensten

Investeringsadviseurs die zijn geregistreerd bij de SEC en personen die in dienst zijn van of verbonden zijn aan die zijn vrijgesteld van afzonderlijke registratie, vergunning of kwalificatie van de staat, met uitzondering van beleggingsadviseursvertegenwoordigers waarvan de werkelijke vestigingsplaats binnen een bepaalde staat is .

Vrijstellingen

Houders van verschillende professionele aanduidingen, met name de CFA en het GVB, worden beschouwd als bewezen beheersing van hetzelfde materiaal en zijn dus vrijgesteld in de meeste staten om de serie te nemen 65 examen. Andere dergelijke benamingen zijn onder meer de Personal Financial Specialist (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) en Chartered Investment Counselor (CIC) credentials.

Lengte van het examen

De serie 65 bestaat uit 140 meerkeuzevragen en 180 minuten worden toegewezen voor het voltooien van de test. Slechts 130 van de vragen in het examen worden daadwerkelijk geteld op de eindscore van de kandidaat. Elke test omvat 10 experimentele vragen die worden overwogen voor gebruik in toekomstige versies van het examen. Ze worden verspreid door het examen, en de testnemer is niet op de hoogte van welke zij zijn.

Passende score

De minimum examen van de examen test 65 van de Serie 65 en een passerende score is 94 correcte antwoorden of 72% van de 130 vragen die in de eindscore tellen.Een kandidaat die het examen van de Serie 65 mislukt, moet minstens 30 dagen wachten voordat hij het opnieuw doet. Dezelfde regel geldt voor iemand die een tweede keer is mislukt en die het een derde keer wil nemen. Na een derde mislukking moet een kandidaat minstens 180 dagen wachten voordat het examen opnieuw wordt uitgevoerd. Dezezelfde regel geldt voor alle volgende mislukte pogingen.

Onderwerpen gedekt

De serie 65-examen, zoals de serie 63, heeft betrekking op de Uniform Securities Act, de registratie van financiële professionals en effecten onder die wetgeving en professionele ethiek. Het omvat echter ook onderwerpen die meer serieus zijn voor de serie 7, hoewel minder gedetailleerd.

Deze onderwerpen omvatten economie, de effectenmarkten, beleggingen, beleggingsstrategieën, financiële analyse en professionele ethiek.

Wie neemt het dan

Daarom is het serie 65 examen meestal genomen door mensen die de Series 7 niet hebben genomen en dus niet als General Securities Representatives gekwalificeerd zijn. Een voorbeeld van het type persoon dat de serie 65 neemt, is een CPA die beleggingsadvies aanvraagt ​​in ruil voor een vergoeding.

Worden geregistreerd en gelicentieerd

Er zijn verschillende caveats in verband met het passeren van het Serie 65 examen. Ten eerste is de kandidaat nog steeds verantwoordelijk voor het kennen en naleven van de specifieke eisen van de effectenwetten en -reglementen van de staten waarin hij zaken doet. Ten tweede, terwijl het examen vaak is een belangrijke voorwaarde om te worden gelicentieerd om zaken te doen in een bepaalde staat, is het niet noodzakelijkerwijs de enige, en geeft nooit automatisch het recht om in een bepaalde staat te worden gelicentieerd of geregistreerd.

Niettemin is de NASAA ervan overtuigd dat het Uniform Investment Adviser Law Examination zorgt voor betere staatsinstrumentregulering en betere bescherming van het beleggende publiek door uniformiteit in dergelijke regelgeving en kwalificatiestandaarden voor financiële professionals te bevorderen.