Veilig Investeren voor de lange termijn

Wanneer de markten dalen, en vooral wanneer de daling diep genoeg is om een ​​aanzienlijk aantal investeerders te schrikken, worden putopties veel gewenst grondstoffen en prijzen stijgen. Deze prijswijziging komt voort uit een stijging van de impliciete volatiliteit .

De conservatieve, goed voorbereide investeerder begrijpt risicomanagement en heeft een methode op zijn plaats die zijn / haar netto waarde kwijt tegen een debacle van de aandelenmarkt.

Die beleggers maken nooit paniek en beslissingen op kopen / verkopen worden op hun verdiensten gemaakt, en nooit uit angst. Als ze een eigen optie willen nemen, of een andere portfolio management techniek aannemen, hebben ze ze al in hun huidige strategie. Er is geen noodzaak om opties te betalen, enkel omdat onvoorbereide investeerders (en speculanten) de prijzen hoger runnen.

Michael Batnick bij The Irrelevant Investor beschrijft hoe langetermijninvesteringen moeten werken:

Ik geloof absoluut dat voorraden het beste spel in de stad zijn. Ik denk niet dat er een betere manier is voor de gemiddelde investeerder om hun rijkdom te vergroten. Dit wordt echter wel belegd en de toelatingsprijs is darren, en soms jaren en jaren is er niets te zien. Als u kunt accepteren dat dit de manier waarop het werkt, kunt u een enorm succesvolle investeerder zijn.

De meerderheid van de beleggers is altijd altijd 100% bullish.

Die beleggingsfilosofie kan succesvol zijn voor mensen die begrijpen hoe de markt werkt. Dergelijke investeerders investeren in risicobeheersideeën die de omvang van een drawdown beperken (bijv. Ze verliezen niet zo veel geld dat ze behoefte hebben aan alles in paniek). Hierdoor kunnen ze geïnvesteerd blijven en deelnemen aan alle bullish markten.

Maar er is geen garantie dat de toekomst het verleden zal lijken en je wilt niet een van die mensen zijn die besluiten over de uitslag nemen van angst. Wanneer (niet als) een steile daling optreedt, kunt u rustig rusten omdat u weet dat alle verliezen beperkt zijn en in uw comfortzone.

Zoals we allemaal weten, is het verkopen op het lage punt van de markt zeer onbetaalbaar. Het wis uit jaren (decennia?) Van groei. De waarheid is dat we nooit weten wanneer de bodem dichtbij is, maar we begrijpen dat het verloren geld een niveau bereikt dat ver boven onze comfortzones ligt. Dat is wat paniek en dumpen van investeringen veroorzaakt. Zeker, dumping behoudt wat overblijfselen van hun spaargelden - en zo'n behoud is nooit een slecht idee. Sommige voorbereiding kan echter voorkomen dat u zich ooit in een zeer pijnlijke situatie bevindt.

Ik stel niet voor dat u zoveel verzekering koopt dat 100% van uw activa beschermd worden, omdat dat niet kan worden bereikt tegen een redelijke prijs.Ik vertel u ook niet dat u altijd weet wanneer de markt op het punt is om te dalen. Er zijn echter enkele optiestrategieën die u doorlopend kunt aannemen, zodat u de daling van de aandelenmarkt met minimale pijn kan weerstaan.

Bearish vs Bullish

• De geschiedenis vertelt ons dat het investeren met een bullish bias het juiste is geweest om te doen.

• Ingezette gegevens vertellen ons dat wanneer individuele beleggers de markt willen betrachten, het voor de overgrote meerderheid een verloren propositie is.

• De ideeën hier besproken zijn gericht op beleggers die bereid zijn een verzekeringspolis uit te voeren - en accepteren dat zij bescheiden minder geld verdienen als de markten oplopen, om er zeker van zijn dat grote verliezen zijn vermeden. Het is uw individuele comfortzone en tolerantie voor risico , die bepaalt hoeveel u bereid bent te verliezen wanneer de markten slecht worden. En we weten dat beermarkten een feit zijn van het leven.

Typische bearish strategieën die kunnen worden gebruikt als portefeuillebescherming:

• Dump je voorraden en vervang ze door opties van hoge Delta (~ 80) te bezitten. Een optie voor elke 100 aandelen. Als u geen aandelen bezit in stappen van 100 delen, dan kunt u overwegen:
• Eigen out-of-the-money index-putopties, maar koop ze als niemand anders hen wenst. Dat is wanneer impliciete volatiliteit laag is.
• Koop OTM spreads. Dit kost veel minder maar komt slechts met beperkte bescherming.
• Schrijf overgeslagen oproepen op uw bestaande voorraden. Nogmaals, dit is een beperkt beschermingsplan.