5-Sterren beleggingsfondsen - Moet je ze kopen?

Bent u op zoek naar de beste 5-sterrenfondsen die u kunt vinden? Zoeken naar fondsen met het hoogste krediet is niet de slechtste manier om je zoektocht naar de beste fondsen te beginnen. Maar het aantal sterren van een beleggingsfonds kan soms ongeveer dezelfde voorspellende waarde hebben als het lezen door een astroloog van de hemelsterren aan de hemel.

Moet u alleen in 5-sterrenfondsen beleggen? Voordat we deze vraag in detail beantwoorden, laten we meer te weten komen over de sterbeoordeling en hoe deze werkt.

Wat is de sterwaardering voor beleggingsfondsen?

Morningstar is een onderzoeksbureau voor beleggingen dat voor een groot deel is gestegen naar bekendheid in de wereld van beleggingsfondsen vanwege de star rating. In de woorden van Morningstar, hier is hoe hun star rating werkt:

De Morningstar Rating is gebaseerd op Morningstar Risk Adjusted Return. Morningstar berekent ratings voor de perioden van drie, vijf en tien jaar en vervolgens is de Overall Morningstar Rating gebaseerd op een gewogen gemiddelde van de beschikbare tijdperiode ratings. De volgende items zijn nodig om de Morningstar Rating voor fondsen te berekenen:

Morningstar Risk-Adjusted Return% Rank voor fondsen in een categorie voor drie, vijf en tien jaar.

Historische categorietoewijzingen voor alle fondsen in de steekproef

Een tabel die de mate van overeenkomst beschrijft tussen twee paren categorieën, gaande van nul (sterk ongelijksoortig) tot één (identiek)

In vertaling, Morningstar-tarieven beleggingsfondsen op basis van prestaties, maar maakt verdere aanpassingen voor risico.

Bijvoorbeeld, een beleggingsfonds dat boven het gemiddelde in zijn categorie heeft gepresteerd voor 3-, 5- en 10-jarige rendementen zou waarschijnlijk een 5-sterrenrating krijgen, vooral als het fonds die zou behalen keert terug zonder een ongewoon hoog risiconiveau te nemen.

Wie zou dus geen 5-sterrenfondsen willen kopen die een hoog rendement behalen in verhouding tot hun respectievelijke categorie, zonder een hoger risico te nemen dan gemiddeld in de categorie?

Wanneer 5-sterrenfondsen niet presteren zoals verwacht

Om eerlijk te zijn, garandeert Morningstar niet dat toekomstige rendementen eruit zullen zien als prestaties uit het verleden, noch beloven zij dat de 5-sterrenfondsen de 1- zullen verslaan. , 2-, 3- en 4-sterrenfondsen in de toekomst.

Morningstar blijft echter hun sterbeoordeling een prominente functie geven bij het gebruik van hun services.

Hier zijn een paar opmerkingen over de sterrenscore die ik heb gemaakt in de 20 jaar sinds ik Morningstar heb gebruikt (ja, ik denk nog steeds dat Morningstar nuttig is): Indexfondsen zijn de beste beleggingsfondsen voor iedereen soorten investeerders, van beginners tot gevorderden, tot professionals. Maar indexfondsen krijgen nooit een 5-sterrenbeoordeling omdat hun prestaties zelden de gemiddelden op de korte termijn overtreffen. Fondsen zoals

• Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) krijgen een 4-sterrenbeoordeling omdat hun rendement in de 3- en 5-jaarsperioden rond de mediaan zweeft.Maar de 10-jaars return verslaat vaak de overgrote meerderheid van categorie-peers. VTSMX krijgt een waardering van 5 sterren in mijn boek, maar het krijgt er geen een in Morningstar's. Sommige beleggingsfondsen kunnen een lange reeks outperformances hebben, soms wel vijf jaar of langer, omdat ze profiteren van meer dan alleen een slim, ervaren managementteam - beleggingsfondsen, zoals sectorfondsen, kunnen gewoon een goede timing hebben van beleggen in een handjevol aandelen die een paar jaar domineren. Een fonds als dit kan een 5-sterrenwaardering krijgen, maar die grote spelers kunnen ook grote verliezen lijden en ineens verandert het 5-sterrenfonds in een driesterrenfonds.
• De sterbeoordeling kan een goed startpunt zijn voor onderzoek en analyse van beleggingsfondsen. Het beperken van de zoekopdracht tot slechts 5 sterren is echter geen goed idee. Ik zou niet aanraden om een ​​1- of 2-sterrenfonds te kopen, maar er zijn genoeg 3- en 4-sterrenfondsen die het op de lange termijn goed hebben gedaan. Nogmaals, indexfondsen zijn hier een voorbeeld.
• Samenvattend kan de sterbeoordeling een startpunt zijn voor onderzoek naar beleggingsfondsen, maar het zou slechts een van de vele factoren moeten zijn om te analyseren. In feite kunt u, zolang u spreiding en lage uitgaven hoog op uw prioriteitenlijst plaatst, de sterbeoordeling volledig negeren en toch de beste fondsen voor u vinden.