Risicomanagement is een vitale vaardigheid voor succesvolle handelaren

Of u nu een kortlopende handelaar of een langlopende investeerder bent, uw kans om succesvol te zijn in uw beleggingsloopbaan, is hoger wanneer u risicobeheer begrijpt.

Investeren tegen Trading

Handelaren hebben een ander perspectief dan langlopende beleggers omdat ze zelden al langer dan een paar maanden zelden hebben. In feite doen veel handel zo actief dat zij posities houden voor een klein gedeelte van een handelsdag.

Het is gebruikelijk dat sommigen een actief kopen en verkopen binnen een paar minuten of zelfs een paar seconden.

De primaire risicomanagementmethode voor kortlopende handelaren legt nooit teveel geld in gevaar voor een enkele handel. Optionele handelaren hebben extra instrumenten voor risicobeheer en strategieën beschikbaar.

Passief tegen Actief Investeren

Het lijkt erop dat de aandelenmarkt in de loop der jaren sterk stijgt - ondanks enkele zeer significante en engste dalingen - lijkt het misschien dat de beste strategie is om geld in de aandelenmarkt te investeren en in wezen dat te laten geld zit daar en werkt voor jou. En de waarheid is dat er een berg gegevens is die bewijst dat individuele beleggers die minder vaak verhandelen veel beter kosten dan beleggers die hun portefeuilles vaak veranderen.

Dat gezegd hebbende, adviseer ik niet dat beleggers kopen en vasthouden als evangelie. Het is belangrijk dat uw toekomstig financieel welzijn periodiek uw bedrijven beoordeelt.

Het is niet redelijk om te verwachten dat de voorraad die je een aantal jaren geleden hebt gekocht nog steeds een waardevol bedrijf is. De situatie is in de loop der jaren veranderd, en het reinigen van voorraden die niet meer voldoen aan uw investeringskriteria is een goed idee. Meer van dit concept hieronder.

Risico actief beheren

Ongeacht hoe vaak u een wijziging aan uw portefeuille doet; ongeacht of je actief of passief verhandelt, word je niet zelfvoldaan wanneer je goede winst oplevert.

Het is belangrijk om op de hoogte te zijn van wat er mis kan gaan (bijv. Hoeveel risico u met uw portefeuille neemt) en om corrigerende maatregelen te nemen om het risico te minimaliseren. Het beleggings- / handelsspel is natuurlijk nooit risicovrij. Zo is het doel van succesvolle handelaren / beleggers om risico's onder controle te houden. Om dit te bereiken wordt hieronder een lijst met nuttige strategieën weergegeven. Het doel is om verliezen te minimaliseren en er zeker van te zijn dat ze nooit de winst van uw winnende transacties overwinnen.

Specifieke strategieën voor handelaren

1. Ga niet uit . Dit lijkt wel heel eenvoudig te zijn, maar nieuwere handelaren met kleine rekeningen lopen het risico om een ​​rekening op te blazen wanneer zij strategieën aannemen waar risico niet volledig begrepen wordt. Verlies niet zoveel van je geld dat het het moeilijk maakt, indien niet onmogelijk, het account naar een acceptabel niveau terugstuurt.Beleggers kunnen niet verwachten om geld te verdienen in een $ 1, 000 account. Het is gewoon te moeilijk. Het is beter om te investeren in een indexfonds. Handelaars die een klein account gebruiken, zullen gedwongen worden om teveel van hun kapitaal op elke handel te gebruiken (bijv. Het is niet haalbaar om $ 50 per handel te investeren omdat commissies onbeweeglijk zouden zijn).

Het is belangrijk om op lange termijn in het spel te blijven.

Elk verlies moet dus betaalbaar zijn. Aandelenhandelaren kunnen het risico beperken door gewoon het aantal geïnvesteerde dollars per handel te beheren. Optiehandelaars moeten voorzichtiger zijn - vooral voor mensen die verkoopopties of optieverspreidingen verkopen . Merk op dat het mogelijk is om naakte (onversnelde) oproepopties te verkopen, maar de meeste makelaars staan ​​hun klanten niet in staat om die strategie aan te nemen omdat - in theorie - het mogelijke verlies oneindig is.

2. Handel passend Positie grootte . Het maakt niet uit hoe aantrekkelijk een individuele investering lijkt te investeren in te veel van uw portefeuille dollars in een enkele handel, een slechte strategie. Zeker, als je normale investering $ 5, 000 is, voel je je vrij om $ 5, 500 of misschien zelfs $ 6, 000 te investeren. Maar val niet in de val van het investeren van $ 10, 000 of $ 15, 000, alleen omdat de deal te goed uitziet om waar te zijn.

Deze waarschuwing is vooral geldig voor optionele handelaren die van mening zijn dat opties buiten de geld kunnen worden verkocht met bijna geen risico.

Veel van een optiehandelaar is uit de handel gegaan door te veel van die opties te verkopen. Onthoud dat andere handelaren die opties kopen, en er is geen reden om te geloven dat die kopers geen idee hebben wat zij doen. Misschien weten ze iets dat je niet doet. Misschien heeft het bedrijf nog steeds een wachtend bericht (bijvoorbeeld een winst- en verliesrekening) en dat maakt het veel meer kans dat de aandelenprijs hoger of lager zal gaan nadat het nieuws is aangekondigd. In afwachting van het nieuws is het redelijk dat mensen hogere prijzen betalen (door een stijging van de impliciete volatiliteit) voor opties, en u wilt niet betrapt worden in een situatie waarin u niet wist dat er een winstrapport is op heden. Het verkopen van naakte opties komt met risico en is niet voor onopvallende optiehandelaars die niet ervaren zijn in het beheersen van risico's.

Dit principe geldt voor handelaren en beleggers. Als u de juiste positiegrootte kunt verhandelen, heeft u de eerste stap gemaakt naar gekwalificeerd risicomanagement.

3. Schrijf een handelsplan. Voor beleggers moet het plan niet te ingewikkeld zijn. Het basisidee is om uw specifieke reden om deze handel te maken, in te schrijven. Bevat beleggingsdoelstellingen, zoals het tarief waarop u verwacht dat uw investering zal groeien en hoe lang u deze investering zal geven voordat u beslist dat u een fout heeft gemaakt. Het is goed om je plan een jaar of twee te laten werken, maar blijf niet getrouwd met een bedrijf of bedrijf dat je verwachtingen heeft ondergaan.

Wees niet bang om verlies te nemen in een bepaalde investering, want u kunt waarschijnlijk een betere plaats vinden voor uw beleggingsprijzen. Het krijgen van terug naar zelfs moet niet worden gedefinieerd als het herstellen van verloren geld uit een specifieke voorraad.In plaats daarvan zou het moeten worden beschouwd als het terugvinden van het geld dat verloren was door het storten van de verliezer en het herinvesteren in een bedrijf met betere vooruitzichten voor de toekomst.

4. Wees bereid om verliezen te accepteren. U bent onfeilbaar en sommige van uw handelsbeslissingen zullen leiden tot een monetair verlies. U moet dat feit accepteren. Als risicomanager voor uw beleggings- of handelsrekening is het uw taak om een ​​beleggingsportefeuille te houden die aan uw beleggingscriteria voldoet.

Beleggers: Door de jaren heen zult u merken dat u een aandelen bezit die niet alleen slecht presteert, maar welk toekomstperspectief niet veelbelovend is. Herinner je je toen je die voorraad kocht? Herinner je je waarom je de aankoop hebt gemaakt? Terloops, dit is een reden voor het schrijven van een handelsplan. Dat plan moet antwoorden op deze vragen bevatten.

Wanneer de voorwaarden veranderen en wanneer het bedrijf niet meer gepositioneerd is om zijn activiteiten te laten groeien volgens uw verwachtingen, dan is het tijd om de aandelen te verkopen en het geld in een andere voorraad te verplaatsen. Het maakt niet uit of de aandelen tegen winst of verlies worden verkocht. Het enige dat moet uitmaken is dat deze voorraad niet meer een plek in uw portefeuille verdient. Vervang het met een dat wel. Vergeet niet dat je wilt dat je geld geïnvesteerd wordt in bedrijven waarvan de aandelenkoersen de beste kans hebben om mettertijd te verhogen.

Opmerking: Soms dalen de aandelenkoersen af ​​vanwege redenen die niets te maken hebben met de specifieke voorraad. Bijvoorbeeld bij de beermarkten verhuizen de meeste aandelenkoersen lager. Als uw bedrijf goed presteert - op basis van hun jaarlijkse winst- en omzetgroei - dan is er geen reden om te verkopen.

Traders: Als je in de handel kwam, had je verwachtingen op de korte termijn. Als de positieprijs de verkeerde kant gaat en je geld verliezen, is het vaak de beste manier om te erkennen dat je verwachtingen niet uitkomen. Verlaat de handel en doe het verlies. Hoe korter je verwachte vasthoudperiode, hoe belangrijker het is om een ​​slechte handel te verzekeren. Zo herkennen 60-seconde-handelaars dat ze snel een gunstige prijsverandering nodig hebben . Als dat niet het geval is, bleek de reden voor het betreden van de handel niet correct.

Opmerking: Investeerders kunnen zich veroorloven om te wachten wanneer de aandelenkoers verandert, maar het bedrijfsresultaat van de onderneming blijft sterk. Kortlopende handelaren kunnen die filosofie niet aannemen. Als de handel niet werkt, is het waarschijnlijk waar dat uw timing fout was en het betaalt de handel te verlaten. Zo worden verliezen geminimaliseerd.

Meer punten om te onthouden

1. Asset Allocation voor beleggers. Het basisidee achter de strategie om uw beleggingsdividenden toe te wijzen tussen verschillende activa is om het risico te minimaliseren. Het merendeel van de tijd, wanneer een activaklasse in waarde afneemt, zal het andere niet. Bijvoorbeeld, voorraden en goud hebben de neiging om in tegengestelde richting te bewegen.

Het idee is om nooit al je geld te investeren in een enkel activa. Op die manier is uw hele portefeuille onwaarschijnlijk op een keer in een beermarkt.

In de praktijk hebben de meeste beleggers niet voldoende kapitaal om hun geld te verspreiden onder verschillende activa.Deze mensen hebben de neiging om al hun beleggingsgeld op de aandelenmarkt te plaatsen. Als u een van deze investeerders bent, geef activa toe door de voorraden in verschillende industrieën te bezitten en te bezitten met een aantal aandelen die hoge dividenden betalen.

Handelaren hoeven zich niet bezighouden met de toewijzing van activa zolang ze op een bepaald moment niet te veel van hun kapitaal op het werk hebben. Omdat elke positie nauwkeurig moet worden bekeken (vooral voor daghandelaars), moet één of twee posities de limiet zijn. Zo blijven de meeste van uw activa in contanten, en dat is genoeg om verliezen te beperken.

Een laatste punt over de activa toewijzing: soms zullen u een of twee voorraden bezitten die beter presteren dan alle anderen. Wanneer dat gebeurt, zullen deze aandelen een percentage vertegenwoordigen dat te groot is. Verkoop sommige aandelen, verminder de totale waarde van die aandelen op hetzelfde niveau evenals de andere aandelen, en het geld elders herinvesteren. Op dezelfde manier, wanneer een enkele aandelen onderpresteert, als het nog steeds de moeite waard is in uw portefeuille te houden, koop u extra aandelen. Dit plan houdt elke investering op een passend niveau.

2. Eigen in-the-money call opties in plaats van voorraad. Als u zich zorgen maakt over de mogelijkheid om een ​​afzetmarkt te verkopen, probeer de markt niet te verkopen door uw activa te verkopen. en vervanging van elke 100 aandelen met een in-the-money call op tie. Als de aandelenkoers tuimelt, zal uw verlies veel minder zijn als u oproepopties bezit in plaats van voorraad. Aan de andere kant, als de aandelenkoers optreedt, zal u op de bovenkant bijna op een punt voor punt basis deelnemen.

Goed risicobeheer vereist twee persoonlijkheidstrekkingen. De eerste is het vermogen om een ​​verlies te accepteren; de tweede is discipline.

Er bestaat een klasse handelaren die nooit bereid zijn te erkennen dat ze een geldverlies beslissing hebben genomen. Zij houden handel totdat ze de pijn niet kunnen doen. Hardnekkigheid is geen eigenschap die goed is voor handelaren. Er is weinig hoop dat mensen in deze groep succesvolle handelaren kunnen zijn.

Als u weet dat het tijd is om een ​​positie te sluiten en een verlies te sluiten, is dat niet voldoende. U moet de mogelijkheid hebben om met discipline te handelen en de bestelling in te voeren bij uw makelaar. Uitstel met de hoop dat de positie omdraait, is geen winnende strategie.