Wanneer maakt het zin om te herfinancieren? Meer dan het Breakeven Point

Het is moeilijk om te weten of u opnieuw moet herfinancieren. U moet een aantal aannames maken, en moet een beetje wiskunde doen, en zelfs dan krijgt u waarschijnlijk geen snij en droog antwoord. U kunt echter uw kansen verbeteren door een paar concepten zoals breakeven en amortisatie te begrijpen.

Thumb Rules

De traditionele vuistregel (die u zelden moet gebruiken) om uit te zoeken wanneer u herfinancieren is een basis breakeven analyse.

Met dit proces kunt u bepalen hoe lang het zal duren om de sluitingskosten te herstellen die u moet betalen om te herfinancieren. Stel bijvoorbeeld dat u $ 2, 000 betaalt om te herfinancieren en uw betaling wordt verminderd met $ 100 per maand. In dit scenario begint u na 20 maanden geld te besparen (de $ 2, 000 uitgave gedeeld door $ 100 van de maandelijkse besparingen bedraagt ​​20 maanden).

Met deze vuistregel kunt u beslissen dat u moet herfinancieren als u uw lening minimaal 20 maanden houdt. Vervolgens gaat u vooruit met $ 100 per maand. De meeste mensen die deze aanpak gebruiken, suggereren dat het zinvol is om te herfinancieren als je breakevenpunt binnen twee jaar of zo is en dat is geen vreselijk advies. Deze methode overschrijdt echter de dingen , en het is de moeite waard om een ​​beter begrip van uw lening te krijgen voordat u een grote beslissing neemt. Immers, dit is waarschijnlijk de grootste lening waar je ooit mee bezig bent.

Waarom refinancier je?

Begin met de basics: waarom zou je herfinancieren?

Het is alleen zin als je

bespaart op of een probleem oplossen . Een voorbeeld van een probleemoplossing is dat u misschien wilt halen uit een verstelbare rente hypotheek (ARM); Herfinanciering in een vastrentende hypotheek betekent dat u altijd weet wat uw maandelijkse betaling zal zijn. Sparen geld betekent verschillende dingen voor verschillende mensen.

Een eenvoudige manier om te besparen is om cashflow te overwegen: hoeveel moet je delen en hoeveel bespaart u? De bovenstaande analyse van de pauzeanalyse is van invloed op de cashflow en de cash flow is belangrijk.

U kunt wellicht zelfs meer uitgeven, zelfs als u zich minder voelt. De kasstroom is slechts een factor. Uw levensbelangkosten zijn een andere belangrijke factor. Dat wil zeggen, het totale bedrag dat u over de looptijd van uw lening aan de bank betaalt, moet deel uitmaken van de vergelijking. In sommige gevallen stijgen uw totale rentekosten bij het herfinancieren - zelfs als uw maandelijkse betaling afneemt. Dit geldt vooral als u een langlopende lening herfinanciert (zoals een 30-jarige hypotheek).

Wanneer u maandelijkse betalingen betaalt, betaalt een deel van uw betaling het geld dat u hebt geleend, en een deel daarvan is uw rentekosten.Om dit in meer detail te begrijpen, leer hoe de afschrijving werkt. Bij het herfinancieren krijgt u een gloednieuwe lening, en u begint het afschrijvingsproces opnieuw. Het grootste gedeelte van uw betaling in de vroege jaren gaat naar belang - het maakt geen grote duik in uw leningbalans.

Als u uw oude lening houdt, gaat meer en meer van elke betaling naar het verminderen van de leningbalans. Maar als u uw oude lening voor een nieuwe schrapt, betaalt u veel rente voordat u echt terugkomt in het aflossen van de leningbalans.

De afweging is dat u vandaag minder betalen met de maandelijkse betalingen.

Een andere manier om het te plaatsen: u kunt een paar honderd dollar minder per maand doorbrengen als u herfinanciert (wat niet hetzelfde is als een paar honderd dollar te besparen), maar het kan u tienduizenden dollars kosten boven uw levenslang. Is het de moeite waard? Alleen u kunt beslissen.

Lees vervolgens hoe u onder de kap kijkt en bepaal of u niet wilt herfinancieren.