Prudential Insurance and Alliance Accounts

In 2010 ontstond een media firestorm over het gebruik van Alliance Accounts van het Prudential Insurance Company om levensverzekeringsvoordelen te betalen. De verzekeraar gebruikte deze rekeningen om uitkeringen te betalen onder groepsverzekeringspolissen die door U. Servicemembers werden gekocht. In dit artikel wordt uitgelegd wat Alliance Accounts zijn en waarom ze zo controversieel zijn.

Behouden activaaccounts

Prudential's Alliance Account is een type vasthouden activa account .

Beveiligde activa-accounts zijn sinds het midden van de jaren tachtig door levensverzekeraars gebruikt. Ze werden ontwikkeld als een alternatief voor een lump-sum betaling via een bankcheque. Een behouden activa account is een soort controle account dat door een verzekeraar is gecreëerd voor het betalen van voordelen. De verzekeraar vestigt een rekening in de naam van een begunstigde en plaatst dan de opbrengst van een levensverzekeringspolis. De begunstigde intrekt de gelden door controles op de rekening te schrijven.

Een bewaarde activa-account kan handig zijn wanneer een overlevende te verwaarloosd is bij het overlijden van een familielid om beleggingsbeslissingen te nemen. De begunstigde kan de geld in de rekening verlaten totdat hij of zij klaar bent om die beslissingen te nemen. De overlevende kan te allen tijde een of alle gelden terugtrekken door een cheque te schrijven.

Verzekeraars maken geld op vastgestelde activa-accounts door het geld in de rekeningen te beleggen. De tarieven die zij op hun beleggingen verdienen, zijn aanzienlijk hoger dan de tarieven die zij aan de houders van de rekeningen betalen.

Nadelen

Voor de begunstigden hebben de activa in het bezit van een aantal nadelen.

• Lage rentevoet De rentevoet op een vastrentend actiefrekening is zeer laag. Een typisch tarief is. 5%. Begunstigden kunnen een beter rendement verdienen door het geld over te dragen naar een certificaat van storting, geldmarktfonds of andere financiële beleggingen.
• Niet FDIC Verzekerd Fondsen in bezit van een verzekeringsmaatschappij zijn niet verzekerd door de FDIC. De meeste staten hebben echter een garantiefonds dat een rekeninghouder beschermt als de verzekeraar insolvent wordt of anderszins niet in staat is om voordelen te betalen.
• Niet een echte controleaccount Een vasthoudenaccountrekening is geen echte controleaccount. Voor een ding kunnen de "cheques" concepten zijn, welke handelaren niet mogen accepteren in ruil voor aankopen. Ten tweede kunnen de rekeninghouders geen geld in de rekening storten, bijvoorbeeld van een loonrekening.
• Vertraagde toegang Een overlevende die onmiddellijk alle fondsen wilt gebruiken, moet wachten tot het account is opgericht en hij of zij heeft controles van de verzekeraar ontvangen.

U. S. Militaire levensbeleidsmaatregelen

Prudential beheert groepsverzekeringspolissen die zijn gekocht door actieve en voormalige leden van het U. S-leger. Het beleid wordt verkocht via de U.S. Departement van Veteraanzaken (VA). Actieve leden zijn verzekerd onder het Servicemembers Group Life Insurance (SGLI) programma. Veteranen zijn verzekerd onder het Veterans Group Life Insurance (VGLI) programma. Prudential heeft deze programma's sinds 1965 toegediend.

Tot 2009 heeft een schriftelijk contract tussen Prudential en de VA bepaald dat indien een begunstigde onder de SGLI of VGLI een lompsombetaling heeft verzocht, de betaling via een enkele cheque zou worden gedaan.

In 1999 begon Prudential echter de lompbetalingen te verdelen in de Alliantie-rekeningen per mondelinge overeenkomst met de VA-begunstigden die een lompsombetaling hadden aangenomen, dat zij een volledige controle zouden ontvangen. In plaats daarvan hebben ze een cheque en informatie over hun Alliantie-account ontvangen.

In 2009 is de mondelinge overeenkomst die het gebruik van Alliance Accounts toestaat schriftelijk opgesteld. Dit zorgde ervoor dat een media onrustig was. Prudential en de VA werden beschuldigd van bedrieglijke praktijken en gebruik te maken van de overlevenden van Servicemembers. Zij werden ook veroordeeld om voordelen in gevaar te brengen door ze in rekeningen te plaatsen die niet door de FDIC zijn verzekerd.

Beleid van het huidige voordeel

Eind 2010 veranderde de VA en Prudential de manier waarop de voordelen worden betaald. Begunstigden hebben nu vier mogelijkheden om uit te kiezen bij het indienen van voordelen.

Zij kunnen betaling ontvangen via een van de volgende:

• Een Alliantie-account
• Elektronische overschrijving naar een bankrekening
• Controleer een lompsombetaling
• Betalingsbetalingen over 36 maanden

Als de begunstigde maakt geen keuze, zal Prudential de fondsen storten in een Alliantie-account.

Procesvergoeding

In 2014 heeft Prudential een rechtszaak opgeroepen voor $ 39. 2 miljoen. De eisers beweerden dat Prudential schending van de federale wetgeving heeft geschonden, en het contract en zijn fiduciaire plicht aan begunstigden overtreden. Prudential ontkende de beschuldigingen maar besliste het pak om de kosten van een proces te voorkomen.

Andere levensverzekeraars zijn gedagvaard over hun gebruik van vastgestelde activa-accounts. De resultaten zijn gemengd. Verzekeraars hebben enkele gevallen gewonnen en anderen verloren. In 2014 weigerde het Amerikaanse Hooggerechtshof een beslissing van een nederlaag te beoordelen die in het voordeel van een verzekeraar regeerde. Ondertussen gebruiken veel levensverzekeraars nog steeds behouden activa-accounts om voordelen te verdelen. Begunstigden van levensverzekeringspolissen kunnen deze accounts vermijden door een alternatieve betaalmethode te kiezen.

Artikel bewerkt door Marianne Bonner