Opties die u kunnen investeren met minder risico

Sommige mensen beschouwen het gebruik van aandelenopties als onderdeel van een langlopend investeringsplan als niets anders dan gokken. Het is heel erg dat ze niet echt begrijpen hoe opties werken. Opties werden uitgevonden als gereedschap om risico's te verminderen en niet voornamelijk als instrumenten om risico's te nemen. Bijvoorbeeld, terugweg - wanneer mensen niet wisten dat de wereld niet plat was, zouden de eigenaars van de scheepvaart koopopties op hun schepen en lading kopen.

In feite is dit gelijk aan het kopen van een verzekeringspolis op die boot / ladingbelasting. Te veel schepen waren verloren, nooit meer te zien (althans niet in hun thuishaven) en scheepseigenaren wilden bescherming tegen het buiten bedrijf.

Een beetje geschiedenis

Dat is waar risicodragers in staat waren om te helpen. Ze verkocht legt de waarde van het schip in als ze zeilen naar zee. Als het schip veilig terugkeerde, zoals het de meeste van de tijd deed, verliet de optie waardeloos en de risicodrager bleef de premie als zijn winst. Wanneer het schip niet op een bepaalde datum is teruggegeven, heeft de reder de uitoefeningsoptie uitgeoefend en de contante waarde van de optie - of de aanrakingsprijs van de optie - verzameld.

In overeenstemming met een specifieke streefprijs en vervaldatum, evenals de premie die de schipseigenaar aan de risicodrager moet betalen, is bereikt via onderhandelingen. Er waren uitwisselingen (er was ook geen optie Clearing Corporation) om te waarborgen dat de risicodrager in staat zou zijn zijn plicht te betalen om de schipseigenaar te betalen - als en wanneer een schip verloren was en de optie was uitgeoefend.

Today's World Centuries later, verhandelen we dezelfde opties - zet en bellen. Ze worden nog steeds gebruikt door risicodragers en risicovermakers. Er zijn opties op aandelen, obligaties, grondstoffen, vastgoedtransacties, enz. De meeste van deze opties worden verhandeld op een gereglementeerde

optieuitwisseling

, maar anderen worden gekocht en verkocht via individuele onderhandelingen.

Bijvoorbeeld, een koper mag 10.000 dollar betalen voor het tijdelijke, exclusieve recht om voor een beperkte tijd een specifiek item (zoals een huis of een kunststuk) tegen een bekende prijs te kopen. Als de transactie niet plaatsvindt op de (vervaldatum) die in het contract is gespecificeerd, dan vervalt de optie en is het waardeloos. De eigenaar van het huis (of kunstwerk) is nu vrij om dat voor iedereen te verkopen. In 1973 zijn opties begonnen met handel op een beurs (Chicago Board Options Exchange, CBOE). In plaats van koopjes en oproepen van vreemdelingen die deze opties in kranten, zoals de Wall Street Journal, aankondigen, kunnen optionele handelaren hun opties kopen en verkopen aan marktmakers

of makelaars die klanten als zichzelf vertegenwoordigen. Zij moesten zich niet meer bezighouden met de financiële stabiliteit van de persoon aan het andere kant van de transactie.De OCC garandeerde dat elke optie zou worden vereerd, als en wanneer het ooit werd uitgeoefend. Denk aan hoe belangrijk deze ontwikkeling was. Het was nu mogelijk voor kopers om opties te gebruiken zonder bang te zijn dat ze hun winst nooit zouden krijgen. Nu kunnen de opties worden verkocht aan iedereen die bereid is om het te kopen. En als het tot het vervaldatum werd gehouden, was het vermogen om te oefenen gegarandeerd. Als een klant om welke reden dan ook geen geld kon ontvangen om de optie te kunnen honoreren, dan zou de makelaar van deze investeerder de OCC in kennis stellen, en samen zouden zij er zeker van zijn dat de optie-eigenaar (exerciser) geheel wordt gemaakt.

Deze grote veranderingen vergroot de populariteit van optieshandel. door een bedrag dat in die dagen ondenkbaar was. CBOE-volume op die eerste handelsdag (26 april 1973) was 911 call options (puts werden niet voor handelsdoeleinden tot 1977 vermeld). Vandaag de dag handelen de opties uitwisselingen jaarlijks meer dan 4 miljard contracten. Ik ben sinds 1977 handelstransacties gedaan. Ik begon met ondertekende telefoongesprekken

, een strategie die ik aanraden voor elke belegger die bereid is om een ​​contante premie te betalen in ruil voor het accepteren van een limiet op potentiële winst . Niet elke handelaar houdt van deze strategie om de eenvoudige reden dat de winsten beperkt zijn. Echter, tenzij u een ver boven de gemiddelde voorraadverzamelaar bent, beveiligt u (

het risico dat u eigenaar bent van het bezit van uw aandelen) door gedekte oproepen te schrijven (of het schrijven van naakte putjes , een equivalent strategie ) is een van de verschillende begrijpelijke optiestrategieën die u kunt gebruiken om betere winsten te bereiken . Ik wil benadrukken dat, hoewel gedekte oproepschrijven het risico verminderen, de risicoreductie bescheiden is en beperkt is tot het inkomen bij het verkopen van uw optie. Andere strategieën zorgen voor veel meer bescherming tegen verlies, maar kan duur en ongeschikt zijn voor de onervaren belegger. De bottom line is dat opties al lang in gebruik zijn en kunnen door alle beleggers gebruikt worden - als ze een geschikte strategie vinden. Opties kunnen ideaal zijn voor Geavanceerde speculanten die kopen opties,

op zoek zijn naar een voorraad om een ​​aanzienlijke prijsverandering te ondergaan. Wees gewaarschuwd dat te veel opties rookies de verkeerde opties kopen (goedkope out-of-the-money opties) en bijna geen kans hebben om geld te verdienen.

Ultra-conservatieve beleggers die het meest bezighouden met het behoud van hun welvaart, kunnen de

• kraagstrategie aannemen. Deze zeer conservatieve strategie heeft een track record dat de markgemiddelden in de loop der jaren aanzienlijk onderpresteert. Dit komt echter voornamelijk doordat de aandelenkoersen in de loop van de tijd aanzienlijk zijn gestegen. Maar als je genoeg geld hebt om je leven te laten duren, dan is het conservatief met dat kapitaal veel zin. Als u liever geld verdienen tegen een fatsoenlijk rendement, dan zijn kragen niet voor u. Gemiddelde beleggers - jij en ik - kunnen optiestrategieën aannemen die ons beleggingslandschap wijzigen. Het goede nieuws is dat je niet veel geld moet investeren door voorraad te kopen.U hoeft ook niet zo veel risico te nemen als aandeelhouders (aandelenkoersen kunnen pompen, waardoor gemiddelde beleggers worden aangetast, maar optiebeleggers kunnen
• het risico op risico's met elke positie beperken). Caveat: Begin niet met de handel.
• Lees over opties en hoe om ze conservatief en intelligent te gebruiken.