Rangschikking van verhandelde grondstoffen per liquiditeit

Liquiditeit is een van de belangrijkste factoren voor actieve handelaren in grondstoffen. Hoe hoger het volume van een futures-contract op een commodity, des te gemakkelijker het is om markten te kopen en verkopen met een smalle bied / laat-spread die minder slippen. Slippage is verlies als gevolg van illiquiditeit en problemen die optreden tijdens de uitvoering van transacties. Grondstoffen met een hoog volume zijn vaak de favoriete markten voor daghandelaren en veel grote handelaren.

Grondstofmarkten met een gering volume zijn vaak gevoelig voor prijsschommelingen in het wild.

Financiële futures zijn ontworpen als grondstoffen aangezien ze onder de regulerende paraplu van de CFTC vallen. De E-mini S & P 500- en Eurodollars-markten behoren tot de hoogste volumetermutselmarkten, maar voor de toepassing van dit artikel zullen we ons alleen concentreren op grondstoffen voor deze ranglijsten.

Hieronder staan ​​de ranglijsten van de meest liquide grondstoffenmarkten die in de VS worden verhandeld - gerangschikt van hoog naar lager volume. De niet-genoteerde grondstoffen worden geacht een veel lager gemiddeld handelsvolume te hebben.

• Ruwe olie
• Aardgas
• Verwarmingolie
• Suiker - Wereld # 11
• RBOB Benzine
• Goud
• Maïs
• Tarwe
• Sojabonen
• Koper > Sojaolie
• Zilver
• Katoen
• Cacao

Waar u op moet letten bij het overwegen van liquiditeit

Als het gaat om het selecteren van commoditymarkten om te verhandelen, zijn er een aantal statistieken die ons kunnen helpen bij het maken van de beste keuzes. Liquiditeit is een belangrijke overweging. Het is belangrijk om posities in en uit te kunnen gaan zonder veel slippen.

Slippage is het verlies dat optreedt als gevolg van brede bied / laat-spreads of prijsverschillen die kunnen optreden in grondstoffen met een lage liquiditeit. Zeer liquide grondstoffen hebben minder risico op ontsporingen, niet omdat ze meer of minder vluchtig zijn, simpelweg omdat er meer mensen handelen.

Bij het evalueren van een artikel voor verhandelbaarheid zijn belangrijke statistieken waar u op moet letten volume en open interesse.

Het volume is het totale aantal openstaande en gesloten contracten in een markt. Hoe meer volume en open interest in een commodity, hoe minder slippen. Volume- en open interestaantallen worden gepubliceerd door futures-beurzen zoals de Chicago Mercantile Exchange (CME) en de Intercontinental Exchange (ICE), onder andere over de hele wereld.

Vergeet niet dat de meest actief verhandelde grondstoffen van vandaag niet noodzakelijkerwijs dezelfde zijn als morgen. Actie wekt actie op in markten. Wanneer de oliemarkt zeer volatiel wordt, trekt deze meer prijsspeculanten aan, wat zowel het volume als de open interest zal vergroten. Als een grondstoffenprijs stil blijft en het handelsassortiment kleiner wordt, zal het dalende winstpotentieel speculatie tegenhouden, wat uiteraard zal resulteren in een daling van het volume en de openstaande interesse in die markt.Let daarom altijd op of een markt voldoende liquide en interessant is voordat u de stap zet en belegt of belegt in dat activum.

Liquiditeit en activiteit is een functie van prijsactie. Terwijl sommige markten zoals goud en ruwe olie altijd een groot aantal marktdeelnemers aantrekken, hebben timmerhout en diepgevroren geconcentreerde sinaasappelsapfutures de neiging om altijd te lijden onder liquiditeitsproblemen.

Andere goederen komen in de loop van de tijd in en uit de mode. De grondslagen voor vraag en aanbod van grondstoffen kunnen de liquiditeit veranderen. Als er bijvoorbeeld een plotseling tekort aan een grondstof is en de prijs hoger begint te worden, zal dit speculatief kopen aantrekken. Aan de andere kant, als een markt plotseling wordt getroffen door een enorm aanbod, zal speculatieve verkoop vaak verschijnen. In beide gevallen zullen het volume en de openstaande rente waarschijnlijk stijgen.

In de wereld van handelen in grondstoffen en beleggen spelen macro-economische krachten ook een rol bij liquiditeit. De grote bullmarkt in grondstoffen die begon in 2002 en duurde tot 2012 trok veel belangstelling voor alle grondstofmarkten. Bovendien bracht de komst van nieuwe producten, ETF's en ETN's nieuwe marktdeelnemers naar markten. Voorafgaand aan de introductie van deze marktvoertuigen, was het enige potentieel voor handel en beleggen te vinden in de fysieke of futures-markten.

ETF- en ETN-producten verhoogden het volume en de open interest op de termijnmarkten, aangezien beheerders, managers en emittenten van deze producten vaak gebruikmaken van de termijnbeurzen om risico's af te dekken die verband houden met de nieuwe producten die worden verhandeld op traditionele aandelenbeurzen. Bovendien creëren de ETF- en ETN-producten het vermogen om te arbitrage of spreiding van futures tegen de ETF / ETN-voertuigen om te profiteren van prijsdiscrepanties.

Als u het huidige volume en open rentetarieven vergelijkt met historische niveaus, kunt u beter begrijpen of een markt zowel de potentie als de liquiditeit biedt die nodig is om deze kandidaat te maken voor uw handels- en beleggingsactiviteiten.