Video: Todays Cees Smit 2024
Laten we eerst een beetje achtergrond bedekken. Volgens het woordenboek wordt een recessie gedefinieerd als 'een periode van tijdelijke economische daling waarbij de handel en de industriële activiteit verminderd worden, in het algemeen door een daling van het bruto binnenlands product (BBP) voor twee opeenvolgende kwartalen geïdentificeerd. "In het engels betekent dat dat het bedrijfsleven over het geheel genomen voor zes rechte maanden daalt. Mensen stoppen of verminderen de uitgaven voor uit eten, nieuw meubilair, auto's, sieraden en andere zogenaamde "discretionaire" items, terwijl bedrijven vaak investeringen verminderen, zoals nieuwe machines, het inhuren van werknemers of verhuizen naar grotere faciliteiten.
Gelukkig zijn er algemene maatregelen die u kunt nemen om de langetermijnschade op uw netto waarde te verminderen tijdens tijden van economische stress. Zoals gebruikelijk, pak een kopje koffie, blader door deze functie en overweeg wat u kunt doen om uzelf en uw familie te beschermen.
Focus op consumentenklapvoorraden
Het maakt niet uit hoe slechte dingen zijn, mensen gaan erachter komen hoe ze eten, toiletpapier kopen en hun huizen verwarmen. Wanneer geld schaars is, worden items en diensten, zoals deze, bekend als "consumentenklijvers" en "energie", voortdurend winst uitgenodigd voor de bedrijven die ze vervaardigen en verkopen. Bedrijven zoals Procter & Gamble, Clorox en Colgate-Palmolive zullen waarschijnlijk minder tandpasta, scheercrème, wasmiddel en vaatzeep verkopen, tenzij het echt heel erg gaat. Zij zijn bastions van financiële kracht in tijden van problemen.
-3 ->Ook, zoals 'William Wrigley', 'Coca-Cola', 'PepsiCo', 'Hershey' en 'HJ' ' Heinz, zullen waarschijnlijk niet zwaar zijn van een squeeze in vergelijking met de breder markten omdat een man of vrouw het zeer onwaarschijnlijk is om zijn middag Coke af te geven of over te schakelen naar een chocoladereep off-label omdat hij een loonverlaging of tijdelijk werkverlies heeft geleden. In feite kunnen producten zoals Folgers zelfs beter presteren, omdat mensen verlegen zijn van $ 4 lattes en cappuccino's, maar willen zich houden aan merknamen die ze kennen en vertrouwen.
Sommige bedrijven, zoals pandwinkels en payday lending winkels, zullen waarschijnlijk scherpe winst- en bedrijfsverhogingen ervaren, dus het is zelfs mogelijk om winstgevende winsten te verdienen als je geen ethische kwaliteiten hebt over het bezit van deze soorten bedrijven. Dat is een beslissing die je zelf moet maken.
Zoek bedrijven met hoge duurzame dividendrendementen
Jeremy Siegel, auteur en gerespecteerde professor (lees Waarom Boring is bijna altijd meer winstgevend), heeft in zijn onderzoek aangetoond dat dividend de hoeveelheid tijd kan dalen die u nodig heeft om te herwinnen verliezen in een investering. Dit komt doordat geïnvesteerde dividenden tijdens crashes en marktcorrecties meer goedkope aandelen kopen, die in de toekomst veel hogere winsten zullen genereren wanneer de markt terugkeert.
Daarnaast veroorzaakt dividendvoorraden vaak dat een aandelen veel minder dalen dan niet-dividendbeleggende aandelen omdat ze "opbrengstondersteuning" worden. Stel je voor dat je GPE Consulting Group gewone aandelen (een fictief bedrijf) kijkt naar $ 100 per aandeel. De aandelen betalen een dividend van $ 5, met een opbrengst van 5% ($ 5 cash dividend gedeeld door $ 100 per aandelenprijs = 0, 05 of 5,00%), terwijl de Amerikaanse Treasuries 4,6% betalen. Toekomstige vooruitzichten lijken fatsoenlijk; Niet erg spannend, maar zo goed als men kan verwachten.
Stel je nu voor dat er een ander bedrijf is, River Rock Chocolate and Ice Cream (een ander fictief bedrijf) met een prijs van $ 100 per aandeel en geen cash dividend.
Nu, beeld een moment het volgende scenario: de aandelenmarkt crasht. Investeerders paniek, bestellen van hun 401k plannen om de aandelenfondsen te dumpen, waardoor professionele geldbeheerders om zich te ontdoen van voorraden die ze weten, goedkoop zijn. In het begin crashen zowel GPE Consulting Group als River Rock Chocolate and Ice Cream tegen $ 60 per aandeel. GPE heeft nu een dividendrendement van 8,33%, terwijl River Rock haar non-payout beleid blijft. Als de fondsbestuurder meer aandelen moet verkopen, welke denkt hij dat hij zal kiezen? Ik kan bijna garanderen dat als de vooruitzichten voor de bedrijven gelijk zijn, het dividende uitbetaald voorraad het tot de volgende ronde maakt, terwijl de niet-dividende betaalende voorraad wordt verminderd.
Internationale beleggers, rijke particulieren en instellingen zullen ook waarschijnlijk op een gegeven moment merken op de aandelen van bedrijven die tegen de prijzen verhandelen, waarbij de dividendrendement bruto de rendementen oplevert. Als ze geloven dat de uitbetaling duurzaam is (het bedrijf blijft genoeg winst betalen, of "dienst" zijn dividend in de industrie spreken), zullen ze geneigd zijn om te investeren. Het eindresultaat hiervan is dat portefeuilles bestaande uit meer kasstroomgenererende dividendvoorraden veel minder volatiliteit hebben en zwaarder dalen dan hun tegenhangers.
Opvallend, dit geldt ook al is het dividend verkort, mits de aandelenkoers daalt met een hoger percentage dan het dividend is verlaagd. Een ander voordeel is dat cash dividends signaal aan de bredere markt dat de winst die in de winst- en verliesrekening is gerapporteerd tastbaar zijn. In tijden van financiële crisis kan het feit dat één bedrijf het bewijst, geld verdienen door je geld in de post te sturen, het in de collectieve ogen van beleggers veel gunst geeft.
In tijden van economische stress is liquiditeit koning. Daarom wil je tijdens een recessie veel geld, contante equivalenten of toegang tot geld op een of andere manier tot uw beschikking hebben als je je baan kwijt raakt, de aandelenmarkt crasht en je wilt je aandelen niet verkopen op gedeprimeerde prijzen, u lijdt aan een loonkans, is uitgeschakeld, of u heeft een bedrijf en de verkoop begint te vallen.
Veel van de beste beleggers ter wereld, waaronder Tweedy Browne en Third Avenue, hebben regelmatig geld op hun balans gehouden om als "droog poeder" te dienen als de markten dalen. Hoewel de greenbacks als terugslag kunnen optreden als de markten exploderen, kunnen ze zeer grote voordelen bieden als de aandelenkoersen beginnen te vallen.In de tussentijd zal u waarschijnlijk minstens een paar procentpunten van rente- of geldmarktdividenden verzamelen, eventueel in overeenstemming met de inflatie.
Belastingvrije gemeentelijke obligaties kunnen een goede keuze zijn voor het juiste type belegger. Zo kan de rekening van de Schatkist, obligaties, notities, spaarrekeningen, rekeningrekening en geldmarktfondsen. Professionele beleggers en instellingen kunnen in sommige van de meer esoterische instrumenten komen, zoals handels- of terugkoopovereenkomsten, maar dat is niet een gebied waar de onervarenheid zich voordoet.
… en schulden slecht
Een belangrijk onderdeel van het verminderen van uw risico tijdens een recessie is het verlagen van uw vaste betalingen. Schuld kan een verschrikkelijk ding zijn als het niet goed wordt behandeld omdat het betalingen bevat die rente bevatten, wat eigenlijk niets meer is dan de kosten van het "huren" van geld. Je doel is simpel, en je moet het nooit vergeten: je moet je zaken uitvoeren, zodat je je werk niet zou kunnen verliezen of een plotselinge, onverwachte geldbehoefte zou hebben, je zou niet op de rand van een ramp zijn. Als het buitengewoon moeilijk wordt, dan heeft u binnen een korte tijd een redelijke verwachting om binnen een korte tijd weer normaal terug te keren. U kunt zelfs uw uitgebreide leningscapaciteit gebruiken om u tijdelijk te helpen tijden over items zoals boodschappen.
Investeren gaat alles over rationaliteit. Veel van de traditionele portefeuillemodellen maken weinig ervaring voor de ervaren zakenleider met uitgebreide boekhoudkundige kennis en financiële ervaring. Voor de gemiddelde persoon die misschien niet echt begrijpt wat een aandelen is of waarom hij of zij de aandelen van een S & P 500-indexfonds bezit, kan het verminderen van de volatiliteit (de snelheid en de ernst van de prijsschommelingen) een belangrijk doel zijn. Op die manier zullen ze minder kans hebben om aandelen te dumpen als ze goedkoop zijn uit angst.
Een perfect voorbeeld zijn leden van mijn eigen uitgebreide familie die, in de nasleep van de 11 september beurscrash, de aandelen in hun 401k plannen tegen vuilkope prijzen verkocht omdat ze niet meer "meer geld konden verliezen". "Hoewel dat zinvol kan zijn voor een daghandelaar die zich op de korte termijn richt op lagere kwaliteitsvoorraden, houdt het geen water voor langlopende investeerders die blauwschapsbedrijven kopen, hun dividenden herinvesteren en verder werken. Ze verhuisden naar geldmarktfondsen op een moment dat de tarieven lager waren dan ze bijna een halve eeuw deden, alleen om anemische rendementen te verdienen, terwijl Wall Street uiteindelijk werd hersteld en opgeschoten. Voor dit type investeerder kan een evenwichtige portefeuille uw angst verminderen omdat u geen directe correlatie met een van de belangrijkste gebieden van de financiële wereld ziet.
U hoort altijd mensen die spreken over het diversifiëren van uw activa, maar bijna nooit over uw geldgeneratoren! Het slechtste wat je tijdens een recessie kan doen is dat je je vermogen om inkomsten te genereren verloren gaat en gedwongen bent om activa te verkopen om de kosten van levensonderhoud te dekken. Het probleem is dat u verkoopt op een moment dat de effecten (aandelen, obligaties, enz.) Die u bezit waarschijnlijk goedkoop zijn! Wie wil hun huis in een down-markt verkopen? Maar dat is precies wat veel mensen doen omdat ze een baan kwijt of de fabriek is verplicht hun uren te knippen, en ze hebben de keuze tussen het spenderen van hun spaargelden en het gebruik van creditcards, vaak tegen hoge rente. Dit zou niet nodig zijn als het niet voor de scherpe realiteit is dat veel gezinnen de uitgaven snel niet snijden als het inkomen daalt.
Naast het noodhulpfonds, kan het voorzichtig zijn om een eigen, gecontroleerde backup cashgenerator op te zetten om als bron van inkomsten voor uw familie te dienen. Vroeg in mijn loopbaan was mijn obsessie bij het creëren van deze "cash generators" die investeringskapitaal zouden brengen, ongeacht wat ik met mijn dag heb gedaan. Tijdens het college zit ik in een koffiewinkel die jaarlijkse verslagen leest en dividenden, royalties, rente en vergoedingen verzamelt uit mijn vroegere projecten en investeringen terwijl mijn vrienden in winkels en restaurants werken, hun tijd verkopen voor een veel kleiner salaris. Deze aanpak was essentieel voor mijn succes omdat ik niet van een rijke familie kwam en wist dat een van de zekerste manieren om mijn netto waarde te bouwen zou zijn om op schaalbare items te concentreren - waar ik kon worden betaald voor opeenvolgende eenheden die na het werk werden verkocht was al klaar. Met andere woorden, ik zou liever de man zijn die een nieuw type lippenstift heeft ontworpen en miljoenen eenheden verkocht in plaats van grasmaaiers te snijden, omdat elke overmaat van lippenstift winst genereert, maar niet veel meer inspanning nodig heeft om nog meer geld in de gazonverzorgingsbedrijf, ik zou meer uren nodig hebben en meer mensen huren.
Tientallen miljoenen mensen genereren nu overbodig geld door de verkoop van goederen op Ebay. Denk erover - het was twintig jaar geleden bijna onbegrijpelijk. Als u een product kunt vinden die mensen willen en kunnen verkopen tegen een prijs met aantrekkelijke genoeg marges, gaat u meer kapitaal in uw leven brengen. Als u dit gebruikt om uw beleggingen te bufferen, een kasreservaat op te bouwen en uw schuld af te betalen, zult u vinden dat u niet zo veel op uw baan vertrouwt, zodat u u vrijkomt van de emotionele gevangenis van afhankelijkheid. Anderen maken gebruik van hun dagwerk om projecten te financieren zoals autowassen, opslagplaatsen of een cadeauwinkel openen. Geen van deze is een zeker ding en kan eigenlijk geld verliezen als je niet voorzichtig bent, maar op voorwaarde dat de zaken goed gaan en het beheer kan, is het mogelijk om een winst te maken.
Overweeg investeringen in materiële goederen
Als een recessie wordt gepaard gegaan met de kans op stijgende inflatie - wat niet bepaald is - zou u overwegen om te investeren in een soort materieel actief dat waarschijnlijk niet beïnvloed wordt door een daling van de koopkracht van de dollar. In de huidige markt kunnen beleggers met een groot krediet, veel geld en kleine schulden in staat zijn om absolute stalen in onroerend goed te vinden, waardoor ze minder dan hun verkopen voor een paar jaar geleden verkopen. Deze waarde gebaseerde aanpak is het hart van de verklaring die vaak gemaakt wordt door Warren Buffett dat je zou moeten zijn: "wees hebzuchtig wanneer anderen bang zijn en angstig zijn wanneer anderen gretig zijn. "
De enige voorzichtigheid is dat er aanzienlijke historische bewijzen zijn die echte nabelasting voorstellen, dat inflatiegerichte rijkdom veel moeilijker is om op de grondstoffen- en vastgoedmarkten te generen, zoals het is door bedrijven te bezitten en gewone aandelen. Uiteraard zijn er altijd uitzonderingen, maar op een buy-and-hold basis lijken ze mij niet zo aantrekkelijk voor de gemiddelde investeerder die geen hoog niveau van kennis heeft over macro-economie en gebruikstendensen van metalen tegen inventaris niveaus, bijvoorbeeld. De theorie stelt dat deze soorten investeringen de schade kunnen compenseren die tijdens de inflatietijden aan obligaties en andere vastrentende beleggingen wordt gedaan.
Er is weinig twijfel dat de 21ste eeuw tot China en India behoort. De Europese Unie komt nu pas in de jaren na de invoering van het Euro-valuta model. Een implicatie voor de portefeuille van een belegger is dat er veel rijkdommen ontstaan buiten de grenzen van de Verenigde Staten van Amerika. Als een land bevinden we ons in dezelfde positie als Groot-Brittannië in de 19e eeuw, toen JP Morgan's vader zijn bankbedrijf uit Londen rende en kapitaal overleefde naar onze naserende republiek, investeren onze infrastructuur en bedrijven met de hoop op grote winsten en alles-gaat kapitalisme.
Hoewel dit zeker uitdagingen zal voordoen aangezien onze samenleving zich aanpast aan de veranderingen, is er geld te verdienen en de welvaart te behalen door gebruik te maken van de nieuwe wereldeconomie.Verschillende van mijn favoriete beleggingsfondsen aangeboden door bedrijven als Third Avenue en Tweedy Browne (volledige bekendmaking: mijn familie en ik heb investeringen in deze bedrijven) bieden alfabetische accounts (afzonderlijk beheerde accounts) voor particuliere particulieren en onderlinge fondsen voor de massa's die overal ter wereld investeren.
Dit zijn belangrijke componenten in een wereldwijde portefeuille vanwege het oude gezegde dat 'wanneer de VS sneezes de wereld koud krijgt', is het misschien niet waar in de toekomst. Voor een recessiebestendige portefeuille kunnen internationale activa vaak ongecorreleerd zijn met de financiële realiteiten thuis, wat een goede buffer biedt. De fundamentele regel dat Price is Paramount geldt echter nog. Het is niet genoeg om een goede voorraad te kopen, in een goede industrie, die uit een groeiend land werkt, want als je teveel betaalt, ga je geld verliezen. Het is zo simpel.
Zoek naar Hidden Bull Markets tijdens een recessie
Voormalig hedge fund manager Jim Cramer is beroemd om te zeggen "er is altijd een stierenmarkt ergens. 'Hij heeft absoluut gelijk. Het maakt niet uit hoe slecht de economie is, hoe verschrikkelijk de arbeidsmarkt is, of hoe hoog de schuldkosten zijn, er is altijd een zakje van de wereld waar het makkelijk makkelijk is om geld te verdienen door omstandigheden die geconvergeerd zijn. Als u zich niet voelt alsof u over de nodige vaardigheden, ervaring, temperament en deskundigheid beschikt om deze op de financiële markten te vinden, kunt u zich beter passen om zelf te creëren. Een recessie betekent immers dat de totale economie krimpt - het betekent niet dat je je inkomen niet kan verhogen!
Sommige bedrijven kunnen de dalende aandelenprijzen ervaren terwijl de winst per aandeel door het dak loopt. Die kansen komen niet elke dag bij elkaar, maar wanneer ze dat doen, kunt u er zeker van zijn dat u veel meer kans krijgt om ruim vijf of tien jaar onderweg te worden beloond. Tijdens de geringere recessie nam ik aandelen van aandelen op in een snel groeiende tienerhandelaar die de verkoopprijzen had gedaald. Vandaag, met dividend herinvesterd, is de waarde van elk aandeel meerdere malen toegenomen, ondanks de dot-com-ineenstorting, de oorlog tegen terrorisme, de hogere staatsschuld en een dalende dollar. Waarom? Een paar kwartalen van de recessie is niet waarschijnlijk dat tieners minder op de lange termijn op mode-voorwaartse denimspijkers of poloshirts brengen. Ik bedoel, als je ouder bent, wanneer was de laatste keer dat je zoon of dochter in de deur liep en zei: 'Ik ga niet winkelen op [hier een bedrijf invoeren] door de recente contract in het bruto binnenlands product'?
Hoewel de media veel lawaai veroorzaken wanneer een land binnenkomt, of dacht te worden, een recessie, is het feit dat het niet het einde van de wereld is. Als u uw zaken conservatief uitvoert, niet volledig afhankelijk zijn van uw dagwerk voor uw inkomen, en veel geld bij de hand, met weinig of geen schuld, dan gaat het goed. Ook als u uw eigen bedrijf richt en zich richt op de kosten laag, de marges voldoende hoog zijn en de uitgaven in lijn verminderen, komt u waarschijnlijk voor het spel uit door deze neerwaarts te gebruiken tegen het gemiddelde van de dollar in uw portefeuille.Achteraf gezien gebruiken veel professionele portefeuillebeheerders de recessie van 2001 om aandelen in bedrijven te kopen die later exponentieel zouden toenemen.
Dit advies is het moeilijkst te volgen voor diegene die met grote studentenleningbiljetten of diegenen die een gezin willen opwekken. Wanneer overweldigd met een hypotheek betaling, auto leningen, baby formule, en creditcard schuld, kan het idee om niet op een baan te vertrouwen, angstaanjagend zijn. Maar in deze omstandigheden is het des te belangrijker dat je je leven bewijst, hoewel het veel moeilijker zal zijn dan voor iemand die jong, unattached en zeer gecompenseerd is.
Degenen die de tijdswaarde van geld hebben bestudeerd weten dat het decennia kan zijn om ware financiële onafhankelijkheid en statistisch te bereiken, je zal waarschijnlijk veel recessies ondergaan, misschien zelfs een depressie. Net alsof je in vorm komt, je onderwijs oplevert of succesvolle kinderen opbouwt, je fortuin opbouwt en rijk wordt, is het niet makkelijk. In feite kan het soms frustrerend, pijnlijk en lastig zijn. Maar op het einde is het de moeite waard als je het eerlijk, overvloedig en bewonderlijk gedaan hebt.
Een woning kopen tijdens een recessie
Leren hoe een huisvestingsconcessie huiseigenaren raakt en hoe u een huis koopt tijdens een woning recessie met behoud van uw eigen vermogen.
Met een nieuwe baan? Wellness beheren tijdens de Gap
Wat u moet doen als u moet wachten op de gezondheidsuitkeringen van uw nieuwe werkgever om in te schoppen, hoe u gezond blijft tijdens de leemten in de verzekeringsdekking.
Vragen niet om een werkgever te vragen Tijdens een interview met een werkgever
Wanneer u wordt gevraagd of u Eventuele vragen die u tijdens een sollicitatiegesprek wilt stellen, er zijn enkele vragen die u de werkgever nooit moet vragen.