Meer informatie over Herroepbaar leven Vertrouwen en hoe het werkt

Een herroepbaar levend vertrouwen - soms eenvoudigweg een levende trust genoemd - is een rechtspersoon die is opgericht om eigenaar te worden van de activa van een individu. De persoon die het vertrouwen vormt, wordt de concessieverlener of trustmaker genoemd en in de meeste gevallen fungeert hij ook als de trustee, die de activa beheert en beheert die hij daar heeft geplaatst. Sommige trustmakers geven er de voorkeur aan dat een instelling of advocaat optreedt als trustee, hoewel dit enigszins ongebruikelijk is met dit type vertrouwen.

Een herroepbaar woonvertrouwen bestrijkt drie fasen van het leven van de trustmaker: zijn leven, mogelijk onvermogen en wat er na zijn dood gebeurt.

Fase één van een herroepbaar levend vertrouwen: de trustmaker is levend en wel

De formuleringsdocumenten van de trust moeten specifieke bepalingen bevatten die de trustmaker in staat stellen tijdens zijn leven te beleggen en de trustactiva in zijn voordeel uit te geven. Hij kan gewoon doorgaan met de activa die zijn overgedragen of gefinancierd in het eigendom van het vertrouwen, ervan uitgaande dat hij niet iemand anders heeft aangesteld om als trustee op te treden. In dit geval zou de gevolmachtigde normaal gesproken van hem afkomen.

De trustmaker behoudt zich het recht voor een herroepelijk vertrouwen ongedaan te maken - en dus de term "herroepelijk". Hij kan zijn vermogen terugvorderen, het inkomen van het trustvermogen naar zichzelf of een andere begunstigde omzetten, de activa verkopen of er meer activa in stoppen. Hij behoudt de laatste controle.

Een herroepbaar woonvertrouwen heeft geen identificatienummer van de belastingplichtige, in tegenstelling tot een onherroepelijk vertrouwen - een waar de trustmaker alle controle opgeeft.

Een herroepbare trust en zijn trustmaker delen hetzelfde burgerservicenummer. Belastingbelastingen worden ingediend op formulier 1040 van de vertrouwennemer, net alsof hij persoonlijk eigenaar van de bezittingen blijft houden.

Fase twee van een herroepbaar levend vertrouwen: de trustmaker wordt mentaal arbeidsongeschikt

De vertrouwensovereenkomst moet ook specificeren wat er gebeurt als de vertrouwenspersoon geestelijk arbeidsongeschikt wordt en zijn zaken en die van het vertrouwensrelatie niet langer kan beheren.

De vertrouwensdocumenten moeten een 'opvolger-trustee' een naam geven, iemand die instapt en het beheer van de vertrouwensrelatie overneemt als de trustmaker vaststelt dat hij mentaal incompetent is. De opvolger-gevolmachtigde kan vervolgens de financiën van de vertrouwennemer en de activa beheren die in het vertrouwen zijn geplaatst.

Fase drie van een herroepbaar levend vertrouwen: de dood van de trustmaker

Een herroepbaar vertrouwen wordt automatisch onherroepelijk wanneer de trustmaker sterft omdat hij geen wijzigingen meer kan aanbrengen. De genoemde opvolger-trustee treedt nu ook binnen en betaalt de definitieve rekeningen, schulden en belastingen van de trustmaker, net zoals hij zou doen als de trustmaker arbeidsongeschikt zou worden.In het geval van overlijden zou hij de resterende activa echter verdelen onder de begunstigden van de trust volgens de instructies die zijn opgenomen in de formatiedocumenten van de trust.

Hoe een herroepbaar levend vertrouwen de proBate vermijdt

De Internal Revenue Service en probate courts zien herroepbare trusts een beetje anders. Omdat de vertrouwenspersoon en de vertrouwenspersoon hetzelfde burgerservicenummer hebben, vermijden bezittingen die in het vertrouwensrelaas zijn voorkomen successierechten. De vertrouwenspersoon kan ze op elk gewenst moment terugvorderen, dus de IRS neemt het standpunt in dat hij niet technisch afstand heeft gedaan van het eigendom zoals hij zou doen met een onherroepelijk vertrouwen, dat wel degelijk aan de successiebelasting ontsnapt.

De erfrechtbank zegt dat hij inderdaad het eigendom heeft opgegeven. Hij heeft de activa aan het vertrouwen gegeven, ook al zou hij ze in theorie terug kunnen nemen. Ervan uitgaande dat hij dit niet heeft gedaan met ingang van zijn overlijdensdatum, zouden de tegoeden van de trust niet door erfgenamen gaan. De opvolger-trustee kan het vertrouwen buiten de rechtbank regelen, zonder toezicht.