Japanse Yen

De economie van Japan is de derde grootste ter wereld, na de Amerikaanse en Chinese economieën, met een nominaal bruto binnenlands product van ongeveer $ 4. 21 biljoen in 2015. Maar de status van het land als 's werelds grootste schuldeiser, in plaats van zijn economische vaardigheid, heeft zijn valuta - de Japanse yen - een reputatie op het gebied van veilige haven in de markt gegeven. Als gevolg daarvan is de Japanse yen de derde meest verhandelde valuta op de valutamarkt na de VS en de euro geworden.

In de soevereine schuldencrisis van de eurozone is de Japanse yen aanzienlijk gewaardeerd als een van de weinige veilige havenvaluta's, vooral nadat de Zwitserse frank de waarde van de euro heeft gehecht om verdere appreciatie te voorkomen. De Japanse yen is in het verleden ook een populaire carry trade geweest, vanwege de lage rentetarieven die het goedkoop maken om te lenen. Terwijl de valuta in 2015 en 2016 een deel van deze uitkering verloor, speelt de munt een belangrijke rol in het leven van veel internationale investeerders.

In dit artikel zullen we kijken naar de veilige havenstatus van de Japanse yen en hoe de handelaren de valuta gebruiken voor kansen voor kapitaalwinsten en afdekkingsdoeleinden.

Veilige Havens, Carry Trades & Hedges

De Japanse yen is historisch populair bij internationale investeerders als veilige haven, draag trade en valuta hedge. Sinds begin jaren 2000 hebben beleggers de Japanse yen begonnen met leningen vanwege de zeer lage rentevoet van de Bank of Japan.

De fondsen uit deze leningen werden vervolgens uitgelegd in andere valuta's, zoals de Amerikaanse dollar tegen een hogere rentevoet. In 2007 zijn sommige schattingen in de Japanse yen-handel gedragen bij ongeveer 1 miljard dollar, alvorens ze af te wikkelen.

Tussen 2008 en 2012 werd de Japanse jen een wenselijke investering in veilige hawe voor internationale valutahandelaars, gezien de status van de crediteur van het land.

Deze activiteiten riepen de waarden van de yen tegenover andere valuta's en deden haar exportsector aanzienlijk. In 2013 werd premier Shinzo Abe verkozen op de belofte om de waardering van de Japanse yen te verminderen door middel van kwantitatieve versoepeling en andere maatregelen, die ertoe bijdragen om de waardering te verminderen.

In al deze perioden werd de Japanse yen ook gebruikt als valuta-afdekking, gezien Japan's status als investeringsbestemming. Internationale investeerders in de Verenigde Staten kunnen de valuta-effecten, winsten of verliezen in de vluchtige Japanse yen compenseren door lange of korte Japanse fondsen te kopen of rechtstreeks in de spotmarkt voor buitenlandse valuta te kopen.

Investeren in Japanse Yen met ETF's

De makkelijkste manier voor internationale beleggers om blootstelling aan de Japanse yen te krijgen, maakt gebruik van beursgenoteerde fondsen (ETF's). Met behulp van een verscheidenheid aan derivaten, zoals valutaswaps, trachten deze fondsen de prijs van de Japanse yen tegenover de U te nabootsen.S. dollar of een mandje met internationale valuta's. Sommige fondsen bieden ook leveraged of verkopende opties die beleggers in staat stellen om op verschillende manieren op de Japanse yenbeweging te profiteren.

De twee meest populaire Japanse yen ETF's bevatten:

• ProShares UltraShort Yen (YCS) - YCS streeft naar dagelijkse beleggingsresultaten die overeenkomen met tweemaal de inverse (-2x) van de dagelijkse prestatie van de Amerikaanse dollar yenprijs, met een kostenpercentage van 0,95% en ongeveer $ 425 miljoen in de totale activa, vanaf maart 2013.
• CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY) - FXY is ontworpen om de prijs van de Japanse yen bij te houden door de Japanse yen in deposito te houden met de aandeelprijs die de prijs in Amerikaanse dollars van de Japanse yen weerspiegelt, met een kostenpercentage van 0.40% en ongeveer $ 215 miljoen in de totale activa, vanaf maart 2013.

Yen kopen en verkopen in De Forex Market

De markt voor buitenlandse valuta's ("forex") biedt een andere optie voor handelaren die Japanse yen willen kopen of verkopen. Door gebruik te maken van één valuta om een ​​andere valuta te kopen in een zeer gehandhaafde situatie (bijvoorbeeld 50: 1 of meer), kunnen de handelaren een winst realiseren wanneer de valuta gekocht stijgt in waarde ten opzichte van de valuta die gebruikt werd om de aankoop te maken. De Japanse yen wordt meestal verhandeld tegen de Amerikaanse dollar in een valutapaar bekend als USD / JPY.

Maar voordat de handel in deze markten wordt verhandeld, moeten internationale investeerders zich ervan bewust zijn dat de betrokken hefboomfinanciering vaak een groter risico oplevert.

Deze handelingen worden ook typisch geplaatst in gespecialiseerde forex broker accounts die afwijken van bestaande effectenrekeningrekeningen.

Key Takeaway Points

• De Japanse yen is historisch populair bij internationale investeerders als veilige haven, handels- en valuta-hedge.
• De makkelijkste manier voor internationale beleggers om blootstelling aan de Japanse yen te krijgen, maakt gebruik van Japanse valuta ETF's.
• De spot forex markt biedt een andere optie, maar het is een beetje riskanter dan andere met behulp van ETF's.