Is nu (eindelijk) de tijd om in Japan te investeren?

Er is een zeer goede kans dat u momenteel geen blootstelling heeft aan een van de heetste aandelenmarkten ter wereld. Nee, het is niet de Amerikaanse aandelenmarkt waar de S & P 500 tot op heden nog slechts 4% bedraagt. Ook is het niet de Chinese aandelenmarkt, die dit jaar een krankzinnige achtbaan heeft gehad. Het is de Japanse beurs, die gemeten wordt door de Nikkei 225, tot nu toe 19% teruggebracht.

Voor de meeste Amerikanen kan het buiten bescheiden zijn om buiten de goede ole 'USA te investeren - en om een ​​aantal redenen die begrijpelijk zijn.

Naast culturele verschillen over hoe de aandelen worden bekeken, zijn er verschillende rapportage- en regelgevingsproblemen die vreemd lijken - geen woordspeling bedoeld - in tegenstelling tot hoe het hier thuis gebeurt.

Maar misschien is de grootste reden dat Amerikaanse investeerders wegkomen van buitenlandse aandelenmarkten zoals Japan, dat hun aandelen over het algemeen niet vatbaar zijn voor de explosieve bewegingen die je dagelijks in de VS kunt zien. Om het onduidelijk te stellen, zijn buitenlandse aandelen exotisch, maar niet sexy, aan Amerikaanse investeerders.

Maar dat kan wel veranderen.

De uitval van de financiële crisis in 2008 heeft veel Japanse bedrijven gedwongen om te herzien hoe zij zaken doen. Bijvoorbeeld, Japanse bedrijven hebben traditioneel veel kleine schulden op hun boeken gedragen in vergelijking met hun tegenhangers in de VS en Europa. Hoewel deze eigenschap hen de fiscale storm heeft geholpen, hebben hun prestatie na de crisis de overzeese tegenhangers dramatisch achtergelaten.

Waarom? Omdat de lage schuld een tweesnijdig zwaard is. Effectief gebruik van de schuld kan brandstofgroei en supercharge ROI, op zijn beurt winst en aandelenkoers drijven. Japanse bedrijven hebben de laatste jaren aangegeven dat ze nu meer bereid zijn om schulden te gebruiken.

Een andere katalysator is een nieuwe set van voorschriften die vorig jaar in verband met corporate governance zijn opgesteld, gericht op het geven van aandeelhouders van publieke bedrijven meer te zeggen.

De nieuwe regels worden gunstig bekeken door de grote pensioenfondsen van Japan die hun obligatiebezit afzetten en meer agressief in aandelen verhuizen. Dit soort stijgende getij kan veel boten drijven.

Tenslotte hebben veel Japanse bedrijven een mediane arbeidskrachtenleeftijd net ten zuiden van 60, de pensioengerechtigde leeftijd in Japan. Naarmate deze werknemers met pensioen gaan, moeten de kosten dalen en de werknemers tellen moeten dalen, waardoor een efficiënter gebruik van hun beroepsbevolking mogelijk is dankzij recente innovaties in technologie. Voor de eerste keer in de geschiedenis van Japan kan "lopend leunen" de standaard operationele procedure zijn voor hun traditioneel opgeblazen bedrijven.

Dus hoe kan je profiteren? Nou, er zijn een aantal verschillende manieren.

De makkelijkste en zeker de makkelijkste manier zou zijn om de iShares Japan ETF (EWJ) te kopen, die de prestaties van de MSCI Index wil volgen. Het fonds bestaat voornamelijk uit aandelen die op de beurs van Tokio verhandelen en omvatten grote, midden- en kleinkapitaalvoorraden.

Een andere manier zou zijn om de Amerikaanse Depot Receipt (ADR) van Japanse aandelen te kopen. Deze omvatten enkele van de meest bekende bedrijven ter wereld, zoals Toyota Motor Corporation (TM), Sony (SNE), Mitsubishi Financial (MTU) en Canon (CAJ).

Deze ADR's zijn beursgenoteerd en verhandelen net als elke andere voorraad.

Foto Credits: Yoshio Tomii / Fotolibrary / Getty Images