Is een verstelbare rente hypotheek (ARM) goed voor u?

Wat is een verstelbare rente hypotheek?

Een hypotheek met een regelbare rente, genaamd ARM voor kort, is een hypotheek met een rentevoet die gekoppeld is aan een economische index. De rentevoet en uw betalingen worden periodiek aangepast of lager als de index verandert.

ARM Terminologie

Index

Een index is een gids die kredietverstrekkers gebruiken om renteveranderingen te meten. Gemeenschappelijke indexen die door kredietverstrekkers worden gebruikt, omvatten de activiteit van een, drie en vijf jaar schatkist effecten, maar er zijn veel andere.

Elke ARM is gekoppeld aan een specifieke index.

Marge

Denk aan de marge als de kredietverlener's opmaak. Het is een rentevoet die de uitkeringskosten van de kredietgever vertegenwoordigt plus de winst die zij op de lening zullen maken. De marge wordt toegevoegd aan de indexkoers om uw totale rentevoet te bepalen. Het blijft meestal hetzelfde tijdens het leven van uw huislening.

Aanpassingsperiode

De aanpassingsperiode is de periode tussen potentiële rentetarieven.

U ziet mogelijk een ARM beschreven met cijfers zoals 1-1, 3-1 en 5-1. Het eerste cijfer in elke set verwijst naar de initiële periode van de lening, waarbij uw rentevoet hetzelfde blijft als het was op de dag dat u uw leningspapieren hebt ondertekend.

Het tweede nummer is de aanpassingsperiode, waarin wordt aangegeven hoe vaak aanpassingen aan het tarief kunnen worden aangebracht nadat de beginperiode is beëindigd. De bovenstaande voorbeelden zijn alle ARM's met jaarlijkse aanpassingen - waardoor aanpassingen elk jaar kunnen gebeuren.

Als mijn betalingen kunnen oplopen, waarom zou ik een ARM moeten overwegen?

De initiële rentevoet voor een ARM is lager dan die van een vastrentende hypotheek, waarbij de rentevoet gedurende de looptijd van de lening gelijk blijft. Een lager tarief betekent lagere betalingen, die u kunnen helpen om in aanmerking te komen voor een grotere lening.

Hoe lang ben je van plan om het huis te bezitten?

De mogelijkheid om rentes te verhogen is niet zo veel van een factor als u binnen een paar jaar het huis wilt verkopen.

Verwacht je dat je inkomen stijgt? Als dat het geval is, kunnen de extra fondsen de hogere betalingen bedragen die voortvloeien uit de stijging van de tarieven.

Sommige ARM's kunnen worden omgezet in een vastrentende hypotheek. Omzetgeld kan echter hoog genoeg zijn om alle besparingen die u zag met de initiële lagere rente te verwijderen.

ARM Indexes

Terwijl u niet kunt bepalen welke index een kredietgever gebruikt, kunt u een lening en kredietverstrekker kiezen op basis van de index die van toepassing is op de lening. Vraag de kredietverlener hoe elke gebruikte index in het verleden heeft uitgevoerd. Uw doel is om een ​​ARM te vinden die gekoppeld is aan een index die gedurende vele jaren vrij stabiel gebleven is.

Bij het vergelijken van kredietverstrekkers, overwegen zowel de index als de marge die wordt aangeboden.

Discounted Rates and Buydowns

Wanneer u een huis koopt, raakt u misschien tegen verkopers die aanbieden een afkoopvergoeding te betalen waarmee de kredietgever u een initieel tarief kan aanbieden dat lager is dan de som van de index en de marge.Nieuwe thuisbouwers bieden soms dat soort aankooppakket om mensen in hun huizen te helpen.

De inkoopprijs zal uiteindelijk verlopen en uw betalingen kunnen aanzienlijk stijgen als een ARM-tarief opwaarts wordt aangepast, terwijl de korting afloopt.

Houd er rekening mee dat verkopers soms de prijs van een huis verhogen met het bedrag dat zij betalen om uw lening af te kopen. De extra kosten kunnen mettertijd eventuele besparingen van de aanvankelijke korting overschrijden.

Rentetekens

Tariefkappen beperken hoeveel rente u in rekening kan brengen. Er zijn twee soorten rentekoorten die verband houden met ARM's.

• Periodieke caps Beperk het bedrag dat uw rente kan verhogen van één aanpassingsperiode naar de volgende. Niet alle ARM's hebben periodieke rate caps.
• Algemene caps Beperk hoeveel de rente kan toenemen over de levensduur van de lening. Algemene caps zijn wettelijk verplicht sinds 1987.

Betalingscaps

Een betalingsket beperkt de hoogte van uw maandelijkse betaling bij elke aanpassing. ARM's met betaalkappen hebben vaak niet periodieke tarief caps.

Carryovers

Als een rentetekking uw interest ophoudt bij een aanpassing, alhoewel de index stijgt, kan het bedrag van de stijging overgebracht worden naar de volgende aanpassingsperiode.

Pas op negatieve afschrijving

Amortisatie vindt plaats wanneer de betalingen groot genoeg zijn om de verschuldigde rente te betalen plus een gedeelte van de opdrachtgever.

Negatieve afschrijving gebeurt wanneer betalingen de kosten van rente niet dekken. Het onbetaalde bedrag wordt teruggegeven aan de lening, waar het nog meer renteschuld oplevert. Als dit doorgaat, kunt u veel betalingen doen, maar nog meer verschuldigd zijn dan aan het begin van de lening.

Negatieve afschrijvingen gebeuren doorgaans wanneer een lening een betalingskap heeft die de maandelijkse betalingen houdt van de kosten van de rente.

Leners zijn verplicht om u schriftelijke informatie te verstrekken om u te helpen een hypotheek te vergelijken en te selecteren. Aarzel niet om zo veel vragen te stellen als het nodig is om u te helpen elk aspect van ARM's en andere huisleningen te begrijpen die u aangeboden worden.

Krijg de feiten over verstelbare tarieven hypotheken

Wat zijn de risico's van een verstelbare rente hypotheek? Het verminderen van uw risico's overwegen de volgende problemen voordat u een ARM accepteert.

Kortingskosten - Buydowns
Verkopers betalen soms een vergoeding waarmee de kredietgever u een initieel tarief kan aanbieden dat lager is dan de som van de index en de marge. De aankoopprijs zal uiteindelijk vervallen.

• The Double Whammy
  Uw betalingen kunnen aanzienlijk stijgen als uw tarief opwaarts wordt aangepast, terwijl de korting afloopt.
• Is een korting waard?

  Verkopers kunnen de prijs van een huis verhogen met het bedrag dat zij betalen om uw lening af te kopen. De extra kosten kunnen mettertijd eventuele besparingen van de aanvankelijke korting overschrijden.

Rentetekens
Tariefkappen beperken hoeveel rente u in rekening kan brengen. Er zijn twee soorten rentekoorten die verband houden met ARM's.

• Periodieke caps Beperk het bedrag dat uw rente kan verhogen van één aanpassingsperiode naar de volgende.Niet alle ARM's hebben periodieke rate caps.
• Algemene caps Beperk hoeveel de rente kan toenemen over de levensduur van de lening. Algemene caps zijn wettelijk verplicht sinds 1987.

Betalingscaps
Een betalingsket beperkt de hoogte van uw maandelijkse betaling bij elke aanpassing. ARM's met betaalkappen hebben vaak niet periodieke tarief caps.

Carryovers
Als een rentetekking uw rente heeft gedaald, hoewel de index is gestegen, kan het bedrag van de stijging overgebracht worden naar de volgende aanpassingsperiode.

Negatieve afschrijving
Afschrijving vindt plaats wanneer de betalingen groot genoeg zijn om de verschuldigde rente te betalen plus een gedeelte van het principe.

• Negatieve afschrijving gebeurt wanneer betalingen de kosten van rente niet dekken. Het onbetaalde bedrag wordt teruggegeven aan de lening, waar het nog meer renteschuld oplevert. Als dit verder gaat, dan kunt u veel betalingen doen, maar nog meer verschuldigd zijn dan aan het begin van de lening.
• Negatieve afschrijvingen gebeuren doorgaans wanneer een lening een betalingskap heeft die de maandelijkse betalingen houdt van de kosten van de rente.
• Negatieve afschrijvingen hebben niet zo veel impact wanneer onroerend goed goed op prijs stelt, dus de lagere betalingen kunnen voor u aantrekkelijker zijn dan het principe af te betalen.

Leners zijn verplicht om u schriftelijke informatie te verstrekken om u te helpen een hypotheek te vergelijken en te selecteren. Aarzel niet om zo veel vragen te vragen als u nodig hebt om u te helpen elk aspect van uw lening te begrijpen.