Beleggen in Low-Cost Index Funds

Als u uw weg begint via onze Beginner's Guide to Investing in Mutual Funds, kunt u zich afvragen wat u moet kiezen: actief beheerde beleggingsfondsen of passief beheerde beleggingsfondsen.

Volgens de mensen bij de Motley Fool slaagden er slechts tien van de tienduizend actief beheerde beleggingsfondsen de S & P 500 over de afgelopen tien jaar consistent over. De geschiedenis vertelt ons dat weinigen als een van deze fondsen dezelfde prestatie in het komende decennium zal beheren.

De les is simpel: tenzij u ervan overtuigd bent dat u de 0. 001% van de onderlinge fondsen kunt kiezen die de brede markt zullen verslaan, zou u het beste kunnen worden gediend door te investeren in de markt zelf.

Hoe belegt u in de markt zelf? Door middel van een dollar-gemiddelde kostenplan in low-cost indexfondsen, kunt u er zeker van zijn dat u op lange termijn een meerderheid van beheerde beleggingsfondsen zal uitvoeren.

De succesvolste belegger in de geschiedenis, Warren Buffett, spreekt immers voor dat diegenen die onvoldoende of niet in staat zijn intelligent te beoordelen, individuele aandelen zouden moeten investeren in een goedkope indexfonds, zoals die aangeboden door Vanguard.

Waarom? Indexfondsen hebben drie verschillende voordelen ten opzichte van hun actief beheerde tegenhangers:

Zij hebben geen bedrijfsanalyse nodig, of een begrip van boekhoudkundige, financiële theorie of portefeuillebeleid.

• Ze hebben bijna onbestaande uitgavenratio's, die een aanzienlijke concurrentievoordeel opleveren ten aanzien van actief beheerde fondsen en bijna perfect voor de lange termijn prestatie zorgen.

Ze bestaan ​​uit tientallen of honderden bedrijven. Deze diversificatie vermindert het bedrijfsspecifieke risico.

• Wat is een indexfonds?

Voordat u een indexfonds aan uw portfolio toevoegt, is het import om te begrijpen wat het is. Een indexfonds is een wederzijds fonds dat de prestaties van een van de belangrijkste indexen weerspiegelt (bijvoorbeeld het Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, enz.). In tegenstelling tot traditionele, actief beheerde beleggingsfondsen waar portfolio managers beoordelen , individuele aandelen analyseren en verwerven, indexfondsen worden passief beheerd.

In principe betekent dit dat ze bestaan ​​uit een vooraf geselecteerde groep aandelen die zelden veranderen.

Een belegger die bijvoorbeeld een indexfonds kocht die bedoeld is om het Dow Jones Industrial Average te spiegelen, zou bijvoorbeeld prijsbewegingen ervaren die bijna perfect in overeenstemming is met de geciteerde waarde van het Dow Jones Industrial Average, dat hij over het nachtelijke nieuws hoort. Evenzo heeft een investeerder die een positie heeft gebouwd in een indexfonds dat is ontworpen om de S & P 500 te mimiceren, in wezen in alle vijfhonderd van de bedrijven die deze index vormen, aandelen verwerven.

Indexfondsen vereisen geen bedrijfs- en financiële analyse

Indexfondsen zijn ideaal voor mensen die geen idee hebben hoe concurrentievoordelen van verschillende bedrijven kunnen worden beoordeeld, een winst- en verliesrekening onderscheiden van een balans of berekenen van verdisconteerde cashflows.Omdat het bedrijfsspecifieke risico is gediversifieerd wegens de tientallen of honderden bedrijven die elk van de belangrijkste indexen vormen, is deze analyse niet nodig. Daarnaast is een indexfonds een kosteneffectieve manier om honderden aandelen te verwerven en tegelijkertijd de duizenden dollars te vermijden in makelaarscommissies die anders zouden resulteren.

Indexfondsen hebben over het algemeen de laagste winstkosten van de fonds

Actief beheerde beleggingsfondsen moeten portefeuillebeheerders, analisten, onderzoekskosten en dergelijke betalen.

Het percentage van de totale uitgaven van een fonds inclusief de 12b-1-vergoedingen gedeeld door zijn gemiddelde nettoactiva staat bekend als de kostenverhouding. Omdat indexfondsen niet beheerd zijn (en geen van de hiervoor genoemde kosten vereisen), is de kostenverhouding bijna nihil ten opzichte van het gemiddelde beleggingsfonds. Dit betekent dat minder geld van de belegger gaat naar overhead, vergoeding en verkoopkosten. Over de lange termijn kunnen de lagere kosten in verband met indexfondsen leiden tot aanzienlijk verbeterde prestaties.

Overweeg het volgende: Een snelle blik op Yahoo Finance onthult de gemiddelde kostenverhouding voor groei en inkomstenstijl beleggingsfondsen is 1. 29%. Als gevolg hiervan zullen ongeveer $ 1, 883 van elke 10.000 dollar geïnvesteerd in de loop van tien jaar naar het fondsbedrijf gaan in de vorm van uitgaven. Vergelijk dat met het Vanguard 500-fonds, dat is ontworpen om de S & P 500-index te spiegelen, die een jaarlijkse uitgavenratio van slechts 0,12% bevat, wat resulteert in een tien jaar gecompenseerde uitgave van $ 154 voor elke geïnvesteerde $ 10.000.

Met andere woorden, door te investeren in het Vanguard fonds, zal de belegger 1, 724 meer werken voor hem. Gekombineerd over een investeringsleven, het verschil is significant.

Indexfondsbeleggingswerk werkt het beste wanneer geparkeerd met langlopende dollarkosten Gemiddeld

Op de hoogte van de brullende beurs van de jaren twintig bereikte het Dow Jones Industrial Average een hoogtepunt van 381. 17. In 1932 deed de Dow neergestort naar 42. 22. Het duurde drieëndertig jaar (1929 tot 1955) om terug te keren naar het niveau van 1929. Een individu die al zijn geld op de hoogte heeft geïnvesteerd, had meer dan drie decennia gewacht om alleen maar te breken! Als hij echter een dollar-gemiddeld programma had begonnen, zou hij een enorme hoeveelheid geld hebben gemaakt dankzij zijn aanzienlijk lagere gemiddelde kostenbasis tegen de tijd dat de markt terugkeerde naar zijn vorige niveau. Gecombineerd met geïnvesteerde dividenden zou hij in een paar jaar zelfs gebroken hebben, en tegen de tijd dat de markt op zijn vroegere niveau was bereikt, heeft het heel goed gedaan.

De nadelen van indexfondsen

Alle investeringen hebben hun eigen voordelen en nadelen, en dat omvat indexfondsen. Ondanks dat het een goede keuze is voor veel beleggers, verklaar ik in dit artikel waarom een ​​investeerder misschien niet wil investeren in een goedkope indexfonds.