Video: Hoe kan je financiële onafhankelijkheid bereiken? 11 praktische tips 2024
Zoals u hebt geleerd in een artikel genaamd Wat is een band? , obligaties zijn een soort vastrentende belegging waarin de obligatie-uitgevende leners geld verdienen van een belegger. De belegger ontvangt de obligatie en, in het geval van traditionele gewone-vanille obligaties, een beloofd schema van rentebetalingen, couponbetalingen, samen met een datum waarop de lening volledig wordt terugbetaald, bekend als de vervaldatum. Sommige obligaties worden uitgegeven tegen korting en volwassen tegen volledige waarde.
Dit staan bekend als nul coupon obligaties. Andere obligaties hebben speciale voorrechten aan hen, zoals de mogelijkheid om te worden omgezet in gewone aandelen op specifieke voorwaarden, specifieke data en tegen specifieke prijzen (bekend genoeg als "converteerbare obligaties", een nauwe nicht naar converteerbare preferente aandelen).
Obligaties kunnen worden uitgegeven door allerlei instellingen en overheden waaronder federale overheden (bekend als staatsschulden, in de Verenigde Staten, dat wil zeggen schatkistobligaties en spaarobligaties), staatsregeringen (bekend als gemeentebonden ), bedrijven (bekend als bedrijfsobligaties), en meer. Een van de primaire beroepen op obligaties, vanuit het perspectief van de obligatie-uitgevende instelling, is dat ze de kosten van kapitaal verlagen. Overweeg een snel groeiende onderneming met een hoog rendement op activa, misschien een restaurant dat snel nieuwe locaties opent. Door het gebruik van geleend geld op gunstige voorwaarden, kan het bedrijf eerder plaatsen plaatsen dan anders zou kunnen zijn.
Deze hefboomverhoging vergroot het rendement op het eigen vermogen door de drie componenten die u hebt geleerd in onze discussie over het DuPont rendement op het eigen vermogen model.
Obligaties worden beoordeeld door ratingbureaus. Bovenaan de ratings zijn zogenaamde beleggingsgraadobligaties waarbij Triple A rated bonds de beste van de beste zijn.
Onderaan zijn junk-obligaties. In het algemeen, hoe hoger de beleggingsgraad, des te lager de rentevoet omdat er minder waargenomen risico's betrokken zijn bij het bezitten van de obligaties; dat wil zeggen dat de kansen hoger worden geacht, dat u terugbetaald wordt, zowel hoofd als belangstelling, op tijd en volledig.
Obligaties concurreren vaak met andere beleggingen zoals geldmarktrekeningen en geldmarkfondsen, deposito's en spaarrekeningen. Beleggers worden getrokken op degenen die lijken op een beter afwisseling tussen risico en opbrengst op elk moment. Elk heeft verschillende voordelen en nadelen voor degenen die op zoek zijn naar passief inkomen en die zich niet zorgen maken over de schommelingen die samenkomen met het hebben van dividendvoorraden of kasgenererende vastgoedbeleggingen.
Een groot risico in de strewe om geld uit obligaties te verdienen is de inflatie. Sommige obligaties, zoals spaarobligaties van serie I en TIP's, hebben in ieder geval een mate van ingebouwde immuniteit tegen inflatie waardoor de koopkracht van de belegger wordt belemmerd, maar beleggers handelen niet altijd op de meest intelligente manier.Als u dit twijfelt, kijk dan wat er nog niet gebeurde in Europa. Vastrentende beleggers kochten 50 en 100 jaar looptijdobligaties tegen historisch lage rentetarieven, maar ze garanderen dat ze op lange termijn bijna hun koopkracht verliezen.
Het is een asinine manier om op te treden, maar mensen verliezen soms hun gedachten, op zoek naar rendement, wanneer ze zich in de steek houden op cashreserves. Om deze reden zijn obligaties niet altijd veiliger dan voorraden wanneer u begint naar de grotere foto te kijken in plaats van volatiliteit in isolatie.
Het bepalen van hoeveel van een portefeuille in obligaties moet worden belegd hangt af van verschillende factoren. Situaties verschillen van belegger naar investeerder, beïnvloed door alles van beleggbare activa naar alternatieven die op elk moment op de kapitaalmarkten beschikbaar zijn. Kleiner investeerders hebben de neiging om te investeren in obligatiefondsen om betere diversificatie te bereiken, omdat individuele obligaties in het algemeen moeten worden gekocht in blokken van $ 5, 000 of $ 10, 000 per keer om een goede prijs te behalen, hoewel je waarschijnlijk met $ 2, 000 ofwel kan weggaan of $ 3, 000 als u van een goedkope makelaar koopt met veel liquide liquiditeit bij de hand in het specifieke probleem dat u overweegt.
U krijgt veel betere prijzen, hoe groter het blok dat u verwerven. Dit is de reden dat vermogensbeheersbedrijven, geregistreerde beleggingsadviseurs en financiële instellingen meestal hogere minimuminvesteringen hebben voor klanten die individueel beheerde accounts willen richten op vastrentende effecten (we werken nog steeds aan de specifieke details maar geven u een idee van de vereiste omvang, bij mijn vermogensbeheerder, waardoor ik de rijkdom van mijn eigen familie samen met de rijkdom van rijke en hoge netto-waarden, gezinnen en instellingen beoogt, stellen we het minimum voor vastrentende rekeningen op $ 500, 000 of meer). Bij de opkomst, in deze periode van lage rentetarieven, zijn de vergoedingen op vastrentende rekeningen gewoonlijk aanzienlijk lager dan op de eigen rekening. Het zou niet ongebruikelijk zijn om beheerde obligatierekeningen te zien met kosten die variëren van 0. 50% tot 0. 75% voor beleggers met een waarde van tussen $ 1 miljoen en $ 10 miljoen.
Een significant percentage beleggingsobligaties zoeken een beleggingsmandaat dat bekend staat als kapitaalbehoud. Dat komt doordat geld geïnvesteerd in obligaties gewoonlijk onvervangbaar kapitaal is, zoals dat die wordt verkregen uit de verkoop van een familiebedrijf na jaren, decennia of generaties van werk, verkregen uit een korte maar zeer lucratieve carrière, zoals professionele atletiek, geërfd of geaccumuleerd over een levensduur van het werk wanneer de obligatiebelegger te oud is zonder voldoende levensverwachting en / of gezondheid te herbouwen, moet het verloren gaan. Van tijd tot tijd worden andere typen beleggers aangetrokken tot de obligatiemarkt, meestal goedbedoelende dwazen die hefboomfinanciering inzetten om speculatieve junkobligaties te kopen, waardoor ze veel geld voor een tijdje maken voordat ze in hun gezicht blazen en ze zweer het uit voor het leven alleen om de cyclus te zien herhalen 10 of 20 jaar later.
Tenslotte bieden sommige van de unieke voordelen obligaties aan hun eigenaars de mogelijkheid om precies tijd cashflow te geven. Door banden te bouwen en obligaties te verwerven met bepaalde geplande coupon betaaldatums, kan de belegger ervoor zorgen dat contant geld beschikbaar is op de precieze tijd die hij of zij nodig heeft. Daarnaast hebben bepaalde obligaties unieke fiscale aspecten. Beschouw de voordelen van het investeren in gemeentelijke obligaties. Niet alleen biedt u financiering om uw lokale gemeenschap op te bouwen - scholen, ziekenhuizen, riolen, bruggen en alle beschavingen van de beschaving - maar als u aanneemt dat u de regels volgt en het juiste type verband krijgt op basis van uw locatie, moet u in staat zijn om belastingvrij inkomen te genieten, evenals de rente is vrijgesteld van belastingen. Zorg ervoor dat u aandacht besteedt aan de plaatsing van de activa. Bijvoorbeeld, je moet nooit belastingvrije gemeentelijke obligaties houden via een Roth IRA.
Ik heb veel geschreven over obligaties en vastrentende investeringen, zowel hier als Investeren voor Beginners en op mijn persoonlijke blog, waar ik een aantal van de geavanceerde concepten aanpakken die niet noodzakelijkerwijs geschikt zijn voor nieuwe beleggers die waarschijnlijk zou moeten investeren in dingen zoals indexfondsen, in plaats daarvan; e. g. , hoe u de rendementen van de schatkistbewegingen gebruikt ten opzichte van de winstopbrengst van aandelen om relatieve overwaardering te bepalen.
Hoe obligaties kunnen geld verliezen - zijn obligaties veilig?
Kunt u geld verliezen met obligatiefondsen? Net als bij andere beleggingssoorten, weet je zeker hoe ze werken voordat je koopt. Hier zijn de basispunten op obligaties.
Wat zijn obligaties en hoe werken ze?
Obligaties zijn leningen aan de overheid of bedrijven. Ze hebben minder risico en rendement dan aandelen. Voors en tegens. Hoe ze je beschermen tegen een recessie.
Algemeen Obligatie Obligaties en Obligaties Obligaties
Twee grote gemeentelijke obligatiecategorieën omvatten algemene obligaties en obligaties. Hier is een beknopte uitleg van het verschil tussen hen.