Wat een Home Buyer moet weten over een TRID

Het verkrijgen van een hypothecaire voorwerp van TRID was niet het engste beest dat veel professionals in het vastgoedbedrijf eind 2015 hadden gevreesd. Het Bureau voor Financieel Bescherming van de consument heeft de manier waarop hypotheken worden verwerkt en aan leners onthuld van 5 oktober 2015, met de introductie van de TILA RESPA Geïntegreerde Disclosures of TRID.

De angst voor dit nieuwe proces zorgde voor een aantal makelaars om de acroniem TRID te betalen voor: De reden dat ik drink.

Immers, de Wet op Waarheid in Lening (TILA), die in 1968 is goedgekeurd en de Wet op het vastleggen van onroerend goed, die in 1974 werd opgesteld, is al decennia de hoeksteen van hypotheken en alles veranderd van die regels was een beetje eng. De federale overheid heeft de HUD-1 weggehaald en vervangen door de Closing Disclosure (CD), en het GFE-verdrag verdween ook ten gunste van de Lening Schatting.

Het doel van TRID was om te vereenvoudigen, maar het is nog steeds ingewikkeld voor de gemiddelde persoon om te begrijpen. De meeste leerkrachten wisten niet hoe ze een HUD zouden lezen, dus het is niet verwonderlijk dat de afsluitende onthulling ook een beetje lastig is - vooral wanneer men vraagt ​​om een ​​verklaring van verkoperskrediet, veel als verkoperskredieten op een HUD, maar weinig begrijpen dat berekening.

Vroeger had ik het twijfelachtig genoegen om om een ​​hypotheek te vragen onder TRID-richtlijnen toen ik een huis in Hawaii kocht. De eerste woorden uit de lippen van mijn hypotheeklening waren we zouden waarschijnlijk niet op tijd door TRID zijn.

Ik ontdekte dat veel kredietverstrekkers klanten waarschuwen dat de sluitingen vertraging zouden kunnen zijn door TRID, maar vertragingen worden doorgaans veroorzaakt door:

• Wijzigingen in de aankoopcontract,
• Het falen van de lener om Reageer tijdig, of
• Fouten bij hypotheeklening, of
• Samenwerkingsvraagstukken bij het afspreken van afspraken of escrow, of
• Combinatie van een of al het bovenstaande.

Mijn lening werd vertraagd door de hypothecaire leningambtenaar die gemakkelijk terugvalde op de waarschuwing dat mijn lening niet zou sluiten door TRID. Ik had elk document binnen enkele uren van het verzoek ingediend. De hypothecaris heeft op 24 december mijn volledige dossier gehad en heeft mijn dossier niet teruggestuurd tot 5 januari. Dat was de reden voor mijn vertraging. Het was niet te wijten aan fouten op de leningaanvraag, kredietproblemen of onvoldoende inkomen.

De hypotheeklid heeft de bal gewoon gedaald. Niet elke hypotheeklid is ook een hands-on-persoon. Sommigen vertrouwen alleen op leningsprocessors en andere leden van hun team om TRID te begrijpen en de procedures te volgen. Mijn hypothecaire leningambtenaar in Californië kan elke vraag die ik op hem gooi, beantwoord, maar niet met de Hawaii-tak.Ze zijn allemaal verschillend. Maar ik zal dit zeggen, mijn ervaring in het omgaan met andere hypothecaire lening officieren en TRID is dossiers dicht bij de tijd wanneer ze goed worden beheerd.

De Lening Schatting voor TRID

De lening schatting is een document van 3 pagina's die is ontworpen om de belangrijkste kenmerken, kosten en risico's van de hypotheek op te stellen. Het dient binnen 3 dagen na ontvangst van de leningaanvraag, uiterlijk 7 dagen voor de sluiting, teruggestuurd te worden aan de kredietnemer.

De leningskatting geeft de leningvoorwaarden, de hypotheekbetalingen, de kosten aan het sluiten en legt een groot aantal andere kosten af, waarvan veel niet kunnen veranderen. Wat erg leuk is met dit document is dat de kredietnemers een geschatte totale maandelijkse betaling, inclusief belastingen en verzekeringen, PITI, een belangrijke factor die ontbreekt aan de vroegere Good Faith Estimate.

De slotinformatie voor TRID

Dit document vervangt de HUD-1 en Truth in Lending Disclosure en is bedoeld om een ​​kredietnemer te helpen om alle kosten van een hypothecaire lening te begrijpen. Het basisprobleem met deze openbaarmaking is dat het enkele kosten bevat die door de verkoper namens de kredietnemer worden betaald en het is verwarrend voor de kredietnemers omdat sommige van deze vergoedingen geen kosten zijn die rechtstreeks door de kredietnemer worden betaald. Maar dat is de overheid voor jou.

Als lener kan u geen lening documenten ondertekenen totdat u de sluitingsbescherming ten minste 3 dagen eerder hebt ontvangen en ondertekend. Als er gedurende uw periode een wijziging in uw lening is, kan een nieuwe sluiting noodzakelijk zijn, wat de sluitingstijd kan verlengen. Zeg bijvoorbeeld, u voert een laatste doorgang van het pand en ontdek een gebroken raam. Als de verkoper geld aanbiedt om het gebroken raam te vervangen, kan dit leiden tot het genereren van een nieuwe sluitingsbescherming, die dan nog eens 3 dagen kan toevoegen om leningdocumenten te ondertekenen.

De afsluitingsformulier is een formulier van 5 pagina's, waarvan sommige zeer vergelijkbaar zijn met de Lening Schatting en de voorwaarden van de Lening Schatting vergelijken met de voorwaarden in de afsluitingsopgave, naast elkaar. Sommige kosten, zoals die aan de kredietgever zijn betaald, kunnen helemaal niet verschillen. Andere kosten zoals opname en bepaalde door de kredietnemer geselecteerde kosten van derden kunnen met 10% veranderen, en sommige kosten, zoals inputtingsrekeningen, kunnen de schatting zonder beperking overschrijden.

5 manieren leners kunnen vermijden vertragingen voor hypotheek onderhevig aan TRID

1. Uw beste verzekering is om een ​​gekwalificeerde hypothecaire lening te selecteren die goed begrijpt hoe TRID werkt en elke stap van het proces voor u kan uitleggen, in aanvulling op het bewust maken van de titel / escrow bedrijf. Samenwerking tussen de twee is noodzakelijk. Leningambtenaren en escrowofficieren die veel transacties sluiten, maken gebruik van systemen die fouten of fouten voorkomen. Verder, als de MLO begint te winnen over TRID, en TRID als een mogelijk excuus gebruikt, ga elders naar toe.

2. Vervolgens verzamelt u al uw financiële documenten van tevoren. Leners hebben over het algemeen de volgende documentatie nodig:

• Volledige belastingrendementen en W2's
• Kopieën van alle bankrekeninggegevens
• 30 dagen loonstroppen
• Kopie van uw rijbewijs

3.Beslis of u uw lening wilt vergrendelen.

4. Voltooi alle huisinspecties en verzoek om reparaties vroeg genoeg in het proces dat eventuele wijzigingen in het aankoopcontract uw afsluitingsdatum niet zullen uitstellen. Vraag uw hypotheeklening directeur.

5. Het spreekt vanzelf, maar ik zal het toch zeggen: maak geen verandering in uw financiële situatie terwijl u wacht om te sluiten. Verander uw baan niet. Koop geen auto. Maak geen grote aankopen hoegenaamd. Neem geen extra schulden aan.

Op het moment van schrijven is Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, een Broker-Associate in Lyon Real Estate in Sacramento, Californië.