Wat u moet weten over een Coverdell Account ESA

Ouders, grootouders en andere familieleden die op zoek zijn naar manieren om te redden voor een opleiding van een kind, kunnen een Coverdell ESA overwegen. Dit onderwijs spaarrekening is een investering op lange termijn en kan een goede manier zijn om u te helpen om elk jaar geld weg te nemen als het kind groter wordt.

Net zoals elke investering, is het belangrijk om de fijnere details te begrijpen en deze beginnersgids is een perfecte plek om te beginnen.

Als u besluit, is het een plan dat u verder wilt onderzoeken, met uw financiële adviseur spreken om de laatste details te krijgen en persoonlijke hulp te krijgen om te bepalen of het voor u geschikt is.

Wat is een Coverdell Account ESA?

De Coverdell ESA werd oorspronkelijk in 1997 geïntroduceerd als de Education IRA. In 2001 heeft het Congres zijn voordelen uitgebreid en heeft het het Coverdell Educational Savings Account (ESA) genoemd.

Met het account kunt u maximaal $ 2, 000 per jaar bijdragen in de postbelasting in de naam van een kind maken. Deze bijdragen groeien uit belastinguitkering en kunnen belastingvrij worden voor gekwalificeerde onderwijskosten.

Als het geld niet wordt gebruikt tegen het moment dat het kind 30 wordt, moet het aan hen worden toegezonden of aan een Coverdell ESA voor een ander familielid worden overgemaakt.

Wie is de ideale investeerder voor een Coverdell ESA?

Een Coverdell ESA is ideaal voor ouders of grootouders die een combinatie hebben van de volgende factoren:

• U heeft meerdere kinderen met de hoop dat iedereen de universiteit zal bijwonen.
• U begint vroegtijdig te plannen voor het college.
• U bent van plan grote bedragen te besparen tegen dekking van de kosten voor de universiteit.
• Uw kinderen kunnen particuliere basisscholen of middelbare scholen bijwonen.
• U wenst een hoge mate van flexibiliteit met uw beleggingskeuzes.
• U komt lager dan de inkomensgrenswaarden voor medewerkers ($ 95, 000 voor single filers, $ 190, 000 voor getrouwde koppels).

De potentiële voordelen

Het voornaamste voordeel van een Coverdell ESA is dat het de belastinguitgestelde groei van zijn activa mogelijk maakt, evenals belastingvrije distributies voor gekwalificeerde onderwijskosten.

Coverdell ESA's zorgen ook voor belastingvrije verdelingen om te helpen bij het betalen van basis-, middel- en middelbare schoolkosten. Dit is niet toegestaan ​​in sectie 529 plannen.

De potentieel nadelen

Het grootste nadeel voor ouders en donoren is de regel die u nodig heeft om het Coverdell ESA op 30-jarige leeftijd te verdelen of het over te dragen aan een ander kind. Dit betekent dat als er nog geld in het account is en dat de kinderen besluiten of ze niet naar het college gaan of niet al het geld nodig hebben, kan een ouder ze uiteindelijk overhandigen.

Wat zijn uw beleggingsopties?

Coverdell ESA's kunnen worden belegd in individuele aandelen, obligaties, CD's of beleggingsfondsen. Coverdell ESA's mogen geen onroerend goed, edele metalen, collectibles of partnerschappen in particuliere bedrijven bezitten.

Welke belastingvoordelen kunt u verwachten?

Er is geen "belastingaftrek" om geld in een Coverdell ESA te plaatsen. Bijdragen worden gemaakt met "na-belasting" dollars en verlagen uw belastingsrekening niet in het jaar dat u draagt.

Het grote belastingvoordeel van het Coverdell ESA is dat het mogelijk maakt om belastingvermindering op te heffen en belastingvrij te trekken voor gekwalificeerde kosten. Met andere woorden, u hoeft geen belasting op een van de jaarlijkse groei van uw oorspronkelijke investering te betalen als het geld wordt gebruikt voor onderwijs.

Wat zijn de subsidiabele kosten van een Coverdell ESA?

Een ESA-eigenaar kan namens de begunstigde een belastingvrije distributie opnemen voor "gekwalificeerde" onderwijskosten. Naast de universiteit en de afgestudeerde school kunnen deze uitgaven zijn voor het basis- en voortgezet onderwijs (cijfers K-12).

De IRS heeft vrij liberale standaarden over wat kan worden aangerekend als een educatieve uitgave, waaronder:

• Onderwijs, kamer en raad van bestuur
• Computers en laptops (ook al is de school niet verplicht)
• Boeken en Supplies
• Handleiding
• Vervoer

Kan de Coverdell ESA uw federale financiële steunmaatregel beïnvloeden?

Coverdell ESA's kunnen de financiële steun aanzienlijk beïnvloeden, of helemaal niet.

Het hangt af van wie de eigenaar van het account is. Per definitie is de eigenaar meestal de persoon die de rekening opzet en niet de persoon die uiteindelijk naar de universiteit gaat (zij zijn de "aangewezen begunstigde").

• Als het kind zowel de eigenaar als de aangewezen begunstigde is en nog steeds als een afhankelijke van de ouders wordt beschouwd, worden geen van de activa tegen financiële hulp geteld.
• Als het kind zowel de eigenaar als de aangewezen begunstigde is en onafhankelijk van de ouders wordt beschouwd, worden 20% (dit is gedaald van 35% in 2007) van de activa tegen financiële steun geteld.
• Als de eigenaar ouder is, dan wordt 5. 64% van de activa tegen financiële hulp geteld.
• Als de eigenaar een grootouder is, een lid van de uitgebreide familie of een niet-verbonden persoon, wordt geargumenteerd dat de activa helemaal niet tegen financiële steun rekenen. Dit komt doordat er geen plaats is om activa van andere mensen dan een ouder of student op het FAFSA-formulier aan te melden.

Een belangrijke opmerking: Wetgeving in het Congres kan in de toekomst een van deze algemene schetsen beïnvloeden en wijzigen. Dat kan de Coverdell ESA-activa van de ouders betekenen of een van de voorwaarden veranderen. Zorg ervoor dat u met uw financiele adviseur de laatste details raadpleegt en op de hoogte blijft van de ontwikkelingen als u besluit om in een Coverdell ESA te investeren.

In aanmerking te komen

Elke volwassene kan een Coverdell ESA opzetten voor elk kind onder de 18 jaar. Het kind, bekend als de "aangewezen begunstigde", hoeft niet te worden gerelateerd aan de persoon die de rekening opent.

Bijdrageregels

Een kind Coverdell ESA kan bijdragen accepteren tot en met hun 18e verjaardag, tenzij het kind als speciale behoeften wordt beschouwd. "De maximaal toegestane jaarlijkse bijdrage bedraagt ​​$ 2, 000 per aangewezen begunstigde, niet per volwassen bijdrage.

Als een kind meer dan één Coverdell-account heeft (bijvoorbeeld een opgericht door moeder en vader en een ander door een grootouder), mogen de totale bijdragen voor een bepaald jaar niet meer bedragen dan $ 2, 000 tussen alle accounts.

De volledige bijdrage van $ 2 000 kan alleen worden gedaan door personen waarvan het gewijzigde aangepaste bruto inkomen (of MAGI) lager is dan een bepaald bedrag in het jaar dat zij bijdragen. Als hun inkomen boven dit bedrag ligt, maar onder het plafond, kunnen zij een gedeeltelijke bijdrage leveren.

Voor belastingplichtigen die een afzonderlijke, hoofd van de huishouding of een afzonderlijke status van getrouwd indienen:

• $ 95, 000 (MAGI) of minder- De volledige bijdrage van $ 2, 000 is toegestaan.
• $ 95.000 - $ 110.000 (MAGI) - Een gedeeltelijke bijdrage is toegestaan.
• $ 110, 000 (MAGI) of meer - Er is geen bijdrage toegestaan.

Voor belastingplichtigen die een gezamenlijke status van getrouwd indienen:

• $ 190, 000 (MAGI) of minder- De volledige bijdrage van $ 2, 000 is toegestaan.
• $ 190.000 - $ 220.000 (MAGI) - Een gedeeltelijke bijdrage is toegestaan.
• 220, 000 of meer - Er is geen bijdrage toegestaan.

Bijdrage Deadline

Bijdragen aan een Coverdell ESA voor het voorgaande jaar moeten worden gemaakt door de aanbieder van de indiener van de belasting, exclusief extensies.

U hebt tot en met 15 april 2017 een bijdrage voor uw 2016 fiscaal jaar, zelfs als u een verlenging bij de IRS legt.

Onttrekkingsregels

Er zijn geen belastingen of sancties op de terugbetalingen ter financiering van onderwijskosten, zolang de intrekking de werkelijke kosten niet overschrijdt. Als overmaat fondsen worden ingetrokken, wordt een gedeelte onderhevig aan belastingen en sancties.

Behandeling van ongebruikte fondsen

Als de middelen onbenut blijven, moeten ze 30 dagen na de 30 jarige verjaardag aan de genoemde begunstigde worden overgemaakt op het account.

Om dit te vermijden, kan de IRS de gelden overdragen in een andere Coverdell ESA voor iemand die betrekking heeft op de eerste begunstigde, die jonger is dan 30 jaar. Verwante partijen zijn directe familieleden van de oorspronkelijke begunstigde, ouders, nichten, tantes en ooms, en zelfs schoonouders!