Indexfondsen - Efficient Markets Hypothesis - EMH

Als u het idee heeft om in indexfondsen te investeren, maar toch wilt u prestaties aanpassen of een verstandige maar concurrentievoordeel als belegger vinden, is er een beleggingsstrategie voor u.

Indexfondsen werken het beste voor aandelen met grote aandelen

Als u bekend bent met de efficiënte markthypothese (EMH), weet u dat het in wezen zegt dat alle bekende informatie over beleggingsinstrumenten, zoals aandelen, al in rekening is gebracht de prijzen van die effecten.

Daarom kan geen enkele analyse een belegger een voorsprong geven op andere investeerders. Dit is een van de belangrijkste redenen waarom beleggers in indexfondsen investeren. Het is de 'als je ze niet kunt verslaan' met 'em' filosofie.

Maar wat als sommige informatie niet zo algemeen bekend is voor sommige gebieden van de markt als in andere gebieden? Zou dit niet betekenen dat sommige gebieden van de markt minder "efficiënt" zijn dan anderen? Zo ja, het zou zin ​​hebben om een ​​indexfonds te gebruiken voor de efficiënte gebieden en het actief beheerde fonds voor de minder efficiënte gebieden - het beste van beide werelden, als u dat wilt.

U hoeft geen voorraad analist of wederzijdse fondsbestuurder te zijn om te weten dat informatie over sommige beursgenoteerde bedrijven gemakkelijker beschikbaar is, en daarom meer bekend dan andere. Bijvoorbeeld, de meeste financiële media dekking is op grote kapitalisatie voorraden van bedrijven, zoals Wal-Mart, Apple en Pfizer. Maar hoe zit het met kleinschalige aandelen en buitenlandse aandelen?

Een groot aantal aandelenfondsenbeheerders van grootkapitaalfondsen slaan de beste S & P 500 Indexfondsen over langere tijd niet te verslaan, omdat er veel meer informatie beschikbaar is over de grotere bedrijven dan de kleinere. Daarom vereist het meer inspanning in de vorm van onderzoek en relatief marktrisico om de brede marktindexen beter te presteren.

Dit verhoogt ook de kosten, waardoor het nog moeilijker wordt om te concurreren met de goedkope indexfondsen.

Het combineren van indexfondsen met actieve fondsen

Een goede manier om een ​​portefeuille te bouwen voor de meest voordelige manier om de wijsheid van indexering met actieve beleggingen te combineren, is om een ​​van de beste S & P 500 Index-fondsen te gebruiken voor de grootkapitalisatie toewijzing en actief beheerde fondsen voor het resterende gedeelte.

Bijvoorbeeld, een goed strategisch model dat gevolgd moet worden is het Core and Satellite portfolio ontwerp waar het indexfonds de kern is bij ongeveer 30 of 40% toewijzing en een combinatie van small cap stock, buitenlandse aandelen, een obligatie wederzijds fonds en misschien wel enkele sectorfondsen om de portefeuille af te ronden. In deze strategie voldoet u aan uw respect voor de efficiënte markthypothese, maar ook uw alter-ego dat u wilt uitbreiden voor een aantal extra rendementen. Het beste van alles, kunt u elke paar jaar op een grootschalig aandelenfonds stoppen als ze aan de S & P 500 verliezen!

Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend ter discussie, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen.