Video: Excel 2010 Basiscursus: 0301 De basis van het werken met formules.. 2024
Veel beleggers zijn gelokt naar aandelen voor een opwinding. Ze hebben een verhaal gehoord van een buurvriend, vriend of collega, die Amazon kocht. com in 1997 en rende hun weg naar rijkdom. Terwijl die verhalen bestaan, hebben weinig voorraden het spelveranderingspotentieel dat Amazon in 1997 had. In de meeste gevallen is succesvolle investering grotendeels gebaseerd op het kopen van een voorraad tegen de juiste prijs.
Uiteindelijk zou uw doel moeten zijn om voorraden op dezelfde manier te kopen als u een wasmachine zou maken; Doe een goede hoeveelheid onderzoek en zoek de beste waarde voor je geld.
Hoewel dat misschien niet spannend lijkt, is de waardebelegging bewezen vrij winstgevend. Hoewel er veel manieren zijn om een voorraad te waarderen, zijn een aantal basisgereedschappen universeel. Vandaag zullen we het meest universele waarderingsinstrument aanraken van alle, de P / E ratio, evenals hoe bruikbaar het is voor het investeert van retail-aandelen.
Inzicht in EPS en de P / E
Helaas is een "waarde" voorraad niet alleen de goedkoopste prijs die u kunt vinden. Een $ 2 aandelen kan zijn, en vaak is het veel duurder dan een $ 200 voorraad. Om te begrijpen waarom moet u eerst begrijpen wat winst per aandeel (EPS) is.
Elk aandeel is een aandeel, of een deelbezit, in een echt bedrijf. Wat dat aandeel geeft u recht op, is een klein percentage van een bedrijfswinst of 'winst'. Door een onderneming te delen, is het nettoresultaat, door het aantal uitstaande aandelen, aan het EPS te danken. Nu zal het bedrijf u geen rekening voor dat hele bedrag per kwartaal schrijven, hoewel u een deel in de vorm van een dividendbetaling kan krijgen, maar de winst per aandeel vertegenwoordigt uw verlaging van de winst, voor elk aandeel dat u bezitten .
Een belangrijk ding om te onthouden is dat hogere EPS niet noodzakelijkerwijs hogere winst betekent, een bedrijf mag slechts minder uitstaande aandelen hebben. Hierbij is een voorbeeld: als de retailer "X" 1 miljard dollar heeft in het jaarlijks netto inkomen en 1B-aandelen uitgeven, bedraagt de jaarlijkse EPS $ 1 per aandeel. Als de retailer "Z" ook $ 1B in het jaarlijks netto inkomen heeft, maar 2B-aandelen heeft, zal het jaarlijkse EPS € 0 bedragen. 50 / share.
Inkomsten per aandeel is de belangrijkste variabele bij het bepalen van een voorraadwaarde. Wanneer we het combineren met waarderingsinstrumenten, zoals de beroemde 'P / E', begrijpen we waarom een $ 2-voorraad misschien niet zo goedkoop na alles is.
De prijs-tot-winstverhouding, vaak aangeduid als "de meerdere", de "P / E" of "prijs-tot-verdienste-meerdere", is het meest gebruikte waarderingsinstrument voor aandelen. Simpel gezegd, de P / E ratio is een veelvoud gebaseerd op de huidige winst van een bedrijf dat uitstrekt wat beleggers bereid zijn te betalen voor die winst. Terwijl een voorraad "P / E" typisch wordt weergegeven naast zijn ticker op sites zoals Yahoo! Financiën of The Motley Fool, kunt u het ook zelf makkelijk berekenen door een aandelenkoers voor aandelen door zijn EPS te verdelen.Als de aandelenprijs van Best Buy bijvoorbeeld $ 80 bedraagt en zijn EPS (TTM) $ 8 bedraagt, is de P / E ratio 10; 80, gedeeld door 8, is 10.
Hoe lager de P / E, hoe minder betaalt u voor een bedrijfsresultaat. Toch betekent een lagere P / E niet altijd een goedkopere voorraad in de detailhandel.
Beperkingen van de P / E met retailvoorraden
De P / E is een belangrijk, maar een beetje beperkt, waarderingsinstrument voor retailvoorraden. Om te beginnen volgt de gemeenschappelijke P / E een onderneming die twaalf maanden verdienst (TTM) achterhaalt, maar het geeft geen rekening met de toekomst.
Aangezien de winkel voortdurend verandert, waarbij de detailhandelaars snel vallen, kan de waardering voor wat er vorig jaar gebeurde problematisch zijn. RadioShack heeft zo'n winst zo recent als 2012 geworden, maar snel veranderende consumentensmaak heeft het in faillissement geduwd. Dus als het gaat om detailhandel, wat er daarna gebeurt is net zo belangrijk als wat er vorige gebeurde.
Ten tweede kan een detailvoorraad ook abnormaal hoog EPS hebben als gevolg van een eenmalige gebeurtenis of cyclische periode. Dit kan omdat het een hitproduct vrijgegeven, een aantal locaties sloot of een gunstige belastingregeling heeft ontvangen. Al deze factoren zullen ervoor zorgen dat de voorraad goedkoop is met behulp van de P / E, maar als de volgende jaren de inkomsten niet kunnen meten, zal de P / E snel haasten.
Historisch gezien is de mediane P / E voor alle S & P-aandelen rond 14, maar de handelsvoorraad verhandelt vaak veel hogere veelheden.
De redenen waarom een hoge P / E-winkelvoorraad goedkoper kan zijn dan een lage P / E, heeft te maken met groeiverwachtingen. In het volgende artikel van deze serie zullen we bespreken hoe groei een rol speelt in de P / E en waarom sommige gemeenschappelijke waarderingsinstrumenten niet voor retailvoorraden werken.
Hoe waardeer een Retail Stock: Deel 2 (PEG, boekwaarde)
Prijs voor winstgroei: een kijkje op de PEG-ratio, boekwaarde en hoe beide worden gebruikt bij de waardering van de retailvoorraden.
Basis-EPS en verdund EPS op de aandelenmarkt
Wat is EPS en waarom is de definitie zo belangrijk voor beleggers, met name beleggers die in aandelen beleggen ? Grote vraag! Dit is het antwoord.
Wat zal er gebeuren als ik standaard waardeer op mijn creditcards?
Het kiezen om te stoppen met het betalen van uw creditcard heeft enkele ernstige negatieve gevolgen. Bekijk de alternatieven voordat u stopt met het betalen van uw creditcard.