Hoe te investeren in Saoedi-Arabië

Saoedi-Arabië is bekend onder beleggers voor zijn enorme olie-industrie, met ongeveer 260 miljard vaten oliehoudende reserves die ongeveer een vijfde van de wereld leveren. Terwijl de grootste speler van de olie-industrie grotendeels beperkt kan zijn tot investeerders, kunnen zij profiteren van een aantal andere industrieën binnen de relatief rijke natie.

In dit artikel zullen we kijken naar de economie van Saoedi-Arabië, de grote beurs en enkele opties voor de VS-gebaseerde investeerders om posities in haar bedrijven te nemen.

Tadawul: De Saoedi-beurs

Tadawul is de enige effectenbeurs in het land en wordt onder toezicht van de Capital Market Authority. Met ongeveer 150 beursgenoteerde bedrijven is de uitwisseling zwaar gewogen tegen de financiële dienstverlening en energieindustrie, maar omvat veel andere sectoren. In totaal geeft de index beleggers een redelijk goed afgeronde blootstelling aan de economie van het land.

De belangrijkste maatregel van de Tadawul is de Tadawul All Share Index (TASI), die vergelijkbaar is met de S & P 500 in de Verenigde Staten. Sinds de start van 1, 282. 87 in 1994 is de index gestegen naar meer dan 11.000, voordat het op ongeveer 7, 103, 52 is gedaald op het huidige niveau. 52 (mei 2012). Hoewel bewegingen grotendeels gebonden zijn aan olieprijzenchommelingen, is het belangrijk om op te merken dat Saoedi-Aramco geen onderdeel is.

Economie van Saoedi-Arabië en Saoedi-Arabië

Saoedi-Arabië's grootste bedrijf is het oliebedrijf Saudi Arabia, bekend als officieel Saoedische Aramco.

Terwijl het bedrijf in 2005 een geschatte waarde heeft van ongeveer 781 miljard dollar, waardoor het het waardevolste bedrijf ter wereld is, is het staatsbedrijf en ontoegankelijk voor beleggers. Er zijn echter veel beursgenoteerde bedrijven die een hulpmarkt voor petro-benodigdheden vormen.

Ondanks de overheersing van de olieindustrie probeert de Saoedi-regering actief zijn economie te diversifiëren en de groei door privatisering te bevorderen.

Industrieën zoals elektriciteit en telecommunicatie worden al geprivatiseerd, terwijl nieuwe "economische steden" worden ontworpen om nieuwe ontwikkelingen buiten de energieindustrie aan te moedigen.

In mei van 2012 kondigde het land ook aan dat het op een zeer grote manier de alternatieve energieindustrie zou betreden. De regering hoopt in de komende tien jaar tot 15.000 banen te creëren door zich te concentreren op zonne-energie van zowel zonnepaneelproductie als zonnebedrijf.

Voor- en nadelen van investeringen in Saoedi-Arabië

Saoedi-Arabië vertegenwoordigt een zeer aantrekkelijke investeringsbestemming wanneer de energieprijzen stijgen. Maar sommige beleggers stellen de duurzaamheid van de economie op de lange termijn aan de hand van de afhankelijkheid van een beperkte bronnen zoals ruwe olie. En of de overheid van de overheid in andere industrieën zich uitstrekt of niet, of niet.

Voordelen om in Saoedi-Arabië te beleggen, zijn:

• Belangrijk kapitaal om te besteden - Saudi-Arabië loopt regelmatig sterke overschotten door de aanzienlijke ruwe olieopbrengsten, waardoor de overheidsmiddelen kunnen uitgeven aan economische ontwikkelingsprogramma's om te stimuleren de economie verder.
• Recente privatiseringen - De regering van Saoedi-Arabië heeft maatregelen genomen om bepaalde industrieën, zoals elektriciteit en telecom, te privatiseren, om haar markt te openen voor verdere investeringen van buitenaf, met name op de markt voor niet-energie.

Risico's van investeringen in Saudi-Arabië zijn onder meer: ​​

• Afhankelijkheid van ruwe olie - Saudi-Arabië ontleent de overgrote meerderheid van de inkomsten uit ruwe olie en andere vormen van energie, wat betekent dat elke afname in de prijs van ruw olie zou aanzienlijke negatieve gevolgen kunnen hebben voor het land.
• Monarchie Regering - Saoedi-Arabië heeft een monarchie vorm van regering waar de koning wetgevende, uitvoerende en gerechtelijke functies combineert; Dit heeft geleid tot hogere corruptiecijfers door organisaties zoals Transparency International.

Investeren in Saoedi-Arabië

Investeren in Saoedi-Arabië is het makkelijkst te bereiken via beursgenoteerde fondsen (ETF's) die op de uitwisselingen van de Verenigde Staten verhandelen. Vanaf begin mei 2012 zijn de ETF's van Midden-Oosten, zoals het SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF), de enige alternatieven voor investeringen in Saoedi-Arabië.

Maar Van Eck heeft onlangs aangekondigd dat het twee pure-play ETF's voor het land kan starten.

Midden-Oostense ETF's omvatten:

• SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF)
• iShares MSCI Israël Capped Inex Fund (EIS)
• WisdomTree Midden-Oosten Dividendfonds (GULF)
• Marktvectoren Golfstaten (MES)

De twee nieuwe voorgestelde ETF's omvatten:

• Marktvectoren Saoedi-Arabië ETF
• Marktvectoren Saoedi-Arabië Small Cap ETF