Hoe en waar te investeren in Afrika

Veel internationale beleggers zien Afrika als de 'eindgrens' als opkomende markten zoals China en India volwassen. Met een bevolking van ongeveer een miljard en aanzienlijke natuurlijke hulpbronnen is het continent in de loop der decennia populair geworden. Maar de regio is ook verwoest door oorlog en regimeveranderingen die veel multinationale bedrijven en beleggers hebben weggehouden.

In dit artikel zullen we kijken naar de beste plaatsen om in Afrika te investeren en enkele belangrijke overwegingen voor beleggers om te overwegen.

Beleggen in Afrika: Noord, Zuid of Tussen?

In tegenstelling tot Europa of Zuid-Amerika varieert het investeren in Afrika vrijwel per regio. Noord-Afrika is zeer vergelijkbaar met veel van het Midden-Oosten in termen van olieactiviteiten en belangrijke industrieën, terwijl Zuid-Afrika wordt beschouwd als een meer ontwikkelde markt met een sterke mijnindustrie. Sub-Sahara Afrika is nog steeds niet beschikbaar voor internationale investeerders en omvat minder ontwikkelde economieën.

Zuid-Afrika is de meest populaire manier om in Afrika te investeren. Gedreven grotendeels door grondstoffen en mijnbouw, is het land de grootste producent van goud, platina en chroom in de wereld. De landbouw- en banksectoren van het land zijn echter ook redelijk groot en de consumentenklasse neemt de afhankelijkheid van de export en de groei van de binnenlandse diensten langzaam terug.

Noord-Afrika bestaat uit Algerije, Egypte, Libië, Mauritanië, Marokko, Tunesië en de Westelijke Sahara.

Veel van deze landen staan ​​bekend om hun uitgebreide ruwe aardoliereserves. Bijvoorbeeld, Libië heeft Afrika's grootste oliereserves en de achtste grootste reserves ter wereld. Meer dan 10% van alle in Europa ingevoerde ruwe olie kwam uit Libië. Multinationale bedrijven hebben veel in deze olievoorraden, hoewel de politiek vaak in de handel staat.

Eenvoudig beleggen in Afrika met ETF's en Mutual Funds

De makkelijkste manier om in Afrika te investeren is via beursverhandelde fondsen (ETF's) en beleggingsfondsen. Niet alleen worden deze fondsen verhandeld op de Amerikaanse aandelenbeurzen. Ze bevatten ook ingebouwde diversificatie en kosten veel minder dan het handmatig bouwen van een portefeuille met Amerikaanse Deposito Receits (ADR's) of buitenlandse aandelen die op buitenlandse aandelen ruilen.

Het meest populaire Zuid-Afrikaanse ETF is het MSCI South Africa Index Fund (NYSE: EZA), dat het enige puur spel is dat in het land belegt. Het SPDR S & P Midden-Oosten en Afrika ETF (NYSE: GAF) heeft echter ook meer dan 80% blootstelling aan het land, waardoor het een meer gediversifieerd spel op het land en de regio is.

Aangezien de rest van Afrika niet zo populair is, zijn er maar enkele brede mogelijkheden om in de regio te investeren. De eerste optie is het kopen van ETF's in het Midden-Oosten en de grensmarkt, waaronder blootstelling aan Afrikaanse landen.Aangezien veel Afrikaanse landen enorme natuurlijke hulpbronnen hebben, is de tweede optie om te investeren in commodity ETF's, zoals die gericht zijn op koper en goud.

De meest populaire ETF's die in Afrika investeren, zijn:

• Market Vectors Afrika Index ETF (NYSE: AFK)
• SPDR S & P Midden-Oosten & Afrika ETF (NYSE: GAF)
• : PMNA)
• Midden-Oosten Dividend ETF (NYSE: GULF)
• Fontier Markets ETF (NYSE: FRN)

Beleggen in Afrika: de voordelen en risico's

Afrika biedt het hoogste rendement op buitenlandse directe investeringen in de wereld, volgens de Overseas Private Investment Corporation (OPIC) en UNCTAD. Maar er zijn ook veel unieke risico's voor degenen die in Afrika investeren. Van burgeroorlogen tot politiek risico komen bedrijven tegen een aantal hindernissen die in de regio's veelbelovende economieën concurreren.

De voordelen van het investeren in Afrika zijn:

• Natuurlijke hulpbronnen . Afrika heeft een enorme hoeveelheid natuurlijke hulpbronnen, variërend van olie en diamanten tot goud en uranium. En veel van deze natuurlijke hulpbronnen blijven onbenut door een lage menselijke dichtheid, samen met een gebrek aan infrastructuur en financiering.
• Grote bevolking . De bevolking van Afrika vertegenwoordigt ongeveer 14,72% van de totale bevolking van de wereld met ongeveer een miljard inwoners in meer dan 60 gebieden. Dit creëert een enorme kans voor consumptiegoederen, zoals telecommunicatie en bankwezen.
• Relatief Onontwikkeld . Afrika blijft relatief onontwikkeld met het inkomen per hoofd van de bevolking die de rest van de wereld oplevert. Dit betekent dat er in de toekomst enorme mogelijkheden voor groei kan zijn aangezien de bevolking groeit en rijker wordt.

Risico's om te investeren in Afrika omvatten:

• Overheidsproblemen . Sommige regeringen in Afrika zijn bekend om hun corruptie of gebrek aan beleid. Corruptie kan leiden tot een aantal problemen, van afpersing tot nationalisaties, terwijl het gebrek aan beleid het moeilijk maakt om zaken te doen.
• Gebrek aan infrastructuur . Afrika heeft een lage menselijke dichtheid en per inkomen, dat bijdraagt ​​aan het gebrek aan infrastructuur. Dit maakt het moeilijk voor bedrijven om in sommige gebieden de elektriciteit, de wegen en andere benodigde componenten te laten werken.
• Regionale conflicten . Afrika is bekend om zijn burgeroorlogen en conflicten, die een tol hebben op zijn bevolking. Regime veranderingen kunnen ook erg moeilijk voor bedrijven zijn, aangezien het veel onzekerheid veroorzaakt.

The Bottom Line

Afrika vertegenwoordigt een dwingende grensmarkt voor internationale beleggers. Door gebruik te maken van ETF's en beleggingsfondsen kunnen beleggers gemakkelijk gediversifieerde blootstelling aan de economieën van het continent bouwen. Het is echter belangrijk om de unieke risico's in verband met de regio te overwegen en ervoor te zorgen dat deze investeringen onderdeel uitmaken van een gediversifieerde portefeuille.