Hoe te investeren in een beermarkt

Welke zijn de beste fondsen voor een beermarkt? Zijn er bepaalde soorten aandelen of obligaties die beter presteren als de markt in achterstand is? Wanneer is de beste tijd om te beginnen met het voorbereiden van een correctie? Wat zijn de tekens van een nieuwe beermarkt in de buurt?

Inzicht in aandelenmarkten en economische cycli

Er is geen magische bel die ringen als een beermarkt voor aandelen begint. Dit maakt de markt tijdig lastig en niet over het algemeen een aanbevolen beleggingsstrategie.

Maar je hoeft de markt niet in de absolute zin te tijden om risico's te minimaliseren als er een daling op de horizon lijkt. Ook is het niet goed om uit de voorraden en obligaties en in contanten volledig te gaan, omdat het bijna onmogelijk is om de beste tijd te krijgen om weer in te gaan.

Dus waar begint men de beste planningsbesluit te nemen om te investeren in een beer markt? Als u het verschil tussen markt- en economische cycli begrijpt en hoe ze verband houden met beleggingsprestaties, kunt u de beste timingstrategieën en portefeuillestructuur bepalen die voor u werkt.

U kunt bijvoorbeeld uw portefeuille beginnen met een beer markt voordat het begint in plaats van te wachten tot u weet dat bepaalde aandelen officieel op een beermarkt zijn. U wilt niet voor de storm voorbereiden wanneer het al op u zit, omdat wijzigingen op dit punt mogelijk meer kwaad kunnen doen dan goed.

Wat is een Beer Markt?

Voordat je een beemarkt wilt plannen, is het belangrijk om de natuur te begrijpen. De meeste investeerders hebben een basisbegrip van de term, maar wat is de definitie van de beermarkt en hoe lang duurt het?

Een beermarkt kan worden gedefinieerd als een langere periode waarin beleggingsbeveiligingsprijzen over het algemeen afnemen.

Meestal beschrijft de term beer markt een negatief milieu voor aandelen, maar de term kan ook verwijzen naar andere beleggingsinstrumenten, zoals obligaties of grondstoffen.

De duur van de periode van de algemeen dalende prijzen heet de duur . Historisch draag de marktduur van de periode van ongeveer drie maanden tot meer dan drie jaar. De meeste marktleeftijden zijn langer dan een jaar maar minder dan twee jaar.

Vecht de Fed niet!

Met uitzondering van achteraf weet niemand precies wanneer een beermarkt begint. Maar een idee die zegt dat een nieuwe beermarkt dichterbij komt, is wanneer de Federal Reserve de rente opnieuw begint na een periode van verlaging.

Misschien heb je de oude beleggingsmantra gehoord, 'Vecht de Fed niet'. Wat dit betekent is dat beleggers het goed kunnen doen om volledig geïnvesteerd te blijven (tot hun respectieve risicotolerantie natuurlijk) wanneer de Federal Reserve de rentetarieven actief vermindert of ze laag houdt.In deze omgeving kunnen bedrijven leningen lenen tegen lage tarieven, die vaak in meer winst worden vertaald, aangezien zij het geleende geld in technologie investeren, of gewoon de schulden herfinancieren van hogere tarieven naar lagere tarieven.

Maar als de Fed tarieven begint te verhogen, betekent dit dat de economie gezond en rijp is, dat typisch is tegen het einde van een groeicyclus (en dus dichter bij een beermarkt en recessie).

Een bull markt voor aandelen stijgt derhalve normaal voor de economie pieken. Dit komt omdat de aandelenmarkt een vooruitziend mechanisme is, een "disconteringsmechanisme" en een "leidende economische indicator". In verschillende woorden zal de aandelenmarkt de daling van de beer dalen voordat het officieel wordt aangekondigd dat de economie in recessie staat. In eenvoudige termen weerspiegelen de aandelenkoersen vandaag de beste gok van beleggers in de nabije toekomst, terwijl economen en de Fed terugkijken naar het recente verleden om de huidige economische gezondheid te raden.

Nu bedenken dat de gemiddelde duur (lengte) van een beermarkt voor aandelen een jaar bedraagt. Tegen de tijd dat de economen de herinnering geven aan het feit dat er een recessie is begonnen, is de beermarkt al drie of vier maanden al in gebruik, en als de markt van de beren lager is dan de gemiddelde duur, kan het slechtst zijn overgegaan.

In andere woorden kan een nieuwe beermarkt voor aandelen beginnen, evenals de economie blijft groeien en een nieuwe stiermarkt kan beginnen voordat de recessie officieel over is.

Bekijk de P / E-ratio op de S & P 500 Index

Hoewel dit niet een consequent nauwkeurige manier is om de schommelingen op korte termijn te voorspellen, is de prijs-winstverhouding ook bekend als de "P / E, "van de S & P 500 Index kan als algemene barometer worden gebruikt om te bepalen of voorraden oververkocht of oververkocht kunnen worden. Simpelweg, als u leert hoe u de totale waarde van aandelen kunt interpreteren met behulp van de P / E ratio op de S & P 500, kunt u inzicht krijgen in de waarde en dus de toekomstige richting van de aandelenkoersen.

Als referentie is de gemiddelde P / E ratio voor aandelen sinds de 1870's om 15.00 uur geweest. Dit betekent dat als u de gemiddelde prijs van de grootkapitalaandelen in de S & P 500 Index neemt en deze collectieve prijs verdeelt door de respectieve gemiddelde inkomsten krijg je de P / E voor wat de meeste investeerders "de markt" noemen. Als deze P / E aanzienlijk hoger is dan 15,00, is het redelijk om te verwachten dat de aandelenkoersen op een bepaald moment dalen en als de P / E lager is, kunt u verwachten dat de prijzen stijgen.

Een simpele manier om de P / E ratio van de S & P 500 Index te krijgen is via een simpele Google-zoekopdracht of door een citaat online te zoeken voor een van de beste S & P 500 Index-fondsen.

Houd een Smart Balance Met Tactische Asset Allocation

Voordat u naar het eigen vermogen komt om te investeren in een beermarkt, overwegen hoe u uw portefeuille als geheel kunt structureren. Dit is het tactische onderdeel van de portefeuilleconstructie.

Zoals u al weet, is het niet verstandig om de markt te stimuleren door in en uit voorraad te springen en obligaties te bundelen, maar het kan slim zijn om kleine en opzettelijke stappen te doen door de asset allocation van uw portefeuille aan te passen.

Asset allocatie is de grootste beïnvloedende factor in totale portfolio prestaties, vooral over lange perioden. Daarom kan een belegger gewoon gemiddeld zijn bij beleggingsselectie, maar goed in tactische asset allocatie en een grotere prestatie hebben, in vergelijking met de technische en fundamentele investeerders die goed kunnen zijn bij beleggingsselectie maar slechte timing hebben met asset allocation.

Hier is een voorbeeld van tactische asset allocation: Laten we zeggen dat je klassieke tekens ziet van een rijpende bull markt, zoals hoge P / E ratio's en stijgende rentetarieven, en een nieuwe beermarkt lijkt op de horizon te zijn. U kunt dan de blootstelling aan risicovolle aandelen en uw totale aandelenverdeling verminderen en beginnen met het opbouwen van uw obligatiefonds en geldmarktposities.

Laten we ook aannemen dat uw doelstelling (of 'normale') toewijzing 65% aandelenfondsen, 30% obligatiefondsen en 5% geld- / geldmarktfondsen is. Zodra u P / E-ratio's op hoge niveaus ziet, nieuwe records op grote marktindexen en stijgende rentetarieven, kunt u een stap terug in risico nemen voor 50% aandelen, 30% obligaties en 20% contant geld. Al wat overblijft is het feitelijke type fonds dat kan helpen bij het verminderen van het marktrisico van uw totale portefeuille.

Om te weten te komen over de beste beleggingsopties voor beleggingsfondsen tijdens een beermarkt, lees Welke Mutual Funds het beste zijn in een beermarkt?