Hoe u het dividendrendement

Het ontdekken hoe u dividendrendement kunt berekenen, is een van de beste dingen die een nieuwe investeerder kan doen, omdat het een directe vergelijking mogelijk maakt met de opbrengst die u zou verwachten van het bezit van een aandeel van de aandelen aan de contante rente coupons die u zou verwachten indien u een obligatie had geselecteerd, in plaats daarvan. In feite biedt het dividendrendement u niet alleen de rendementen op een aandelenbelegging tegen een belegging in obligaties, maar kan het ook een nuttige vergelijking bieden met deposito's, geldmarktrekeningen, geldmarktfondsen of onroerend goedprojecten, ook.

Het proces van het berekenen van dividendrendement is redelijk eenvoudig, maar er zijn een paar tips en trucs die ik doorgeven die u kunnen helpen om de redenen van dividendeopbrengst te verbeteren en hoe dividenden moeten vergelijken met alternatieve bronnen van passief inkomen.

De definitie van dividendresultaat

Wanneer een bedrijf winst oplevert, besluit de raad van bestuur vaak om een ​​deel van deze winst aan de eigenaars uit te sturen. Bijvoorbeeld, toen ik dit artikel op 28 januari 2014 oorspronkelijk schreef, over de afgelopen 12 maanden, had elk aandeel van McDonald's Corporation $ 5 opgebouwd. 55 in winst na belastingen en de raad heeft besloten om $ 3 te posten. 24 per aandeel uit aan de aandeelhouders in contanten. Als u 100 aandelen had, had u cheques of directe deposito's ontvangen voor $ 324. Als u 100.000 aandelen bezat, zou u cheques of directe deposito's ontvangen voor $ 324.000.

Het geld dat aan de eigenaars wordt verzonden wordt een dividend genoemd.

De dividendrendement is een financiële berekening die u vertelt hoeveel geld u verdient voor elke dollar die in de aandelen is belegd tegen de huidige prijs, gebaseerd op het dividendpercentage van vandaag. (Een alternatief interessant begrip is iets bekend als dividendrendement op kosten, waarover we later spreken.)

Dividendrendement berekenen

Om de meest voorkomende vorm van dividendrendement te berekenen, neemt u het contante dividend per aandeel - bij voorbeeld van McDonald van enkele jaren geleden, zou het $ 3 zijn geweest. 24 - en verdeel het in de marktprijs van de voorraad.

Wanneer dit naar digitale pers ging, sloot de aandelen van het cheeseburger-imperium op 94 dollar af. 07. Om de dividendopbrengst te berekenen, zouden we dus:

$ 3. 24 cash dividend
--------- (gedeeld door) ---------
$ 94. 07 aandelenprijs

Het antwoord is 0. 0344, of 3. 44%. Dit vertelt u dat als u $ 10.000 in de aandelen van McDonald zet, verwacht u 344 dollar in dividenden per jaar te verzamelen tegen het huidige tarief. Als u $ 1, 000, 000 in McDonald's zet, zou u verwachten 34, 400 dollar in dividendinkomen per jaar te verzamelen tegen het huidige tarief. De opbrengst van de schatkist van 10 jaar gaf daarentegen een rendement van 2.78% tegelijkertijd.

3. Dividendrendement op markt versus dividendrendement op kostprijs

De huidige dividendopbrengst bedraagt ​​slechts de helft van het verhaal. In tegenstelling tot obligatierendementen, die gebaseerd zijn op een obligatie die een vast rentevoet voor de levensduur van de obligatie betaalt, zullen dividenden voor succesvolste bedrijven toenemen over de tijd. Laten we doorgaan met het gebruik van McDonald's als een illustratieve case study. Kijk eens naar het dividend dat het voor de afgelopen zes jaar voor de periode die we net hebben besproken (2013) aan eigenaren hebben verdeeld.

Opmerking: Als u dit artikel op een bepaald moment in de toekomst tegenkomt, maak je geen zorgen, want het is niet nodig om de cijfers bij te werken omdat het basisconcept achter dividendrendement hetzelfde blijft ongeacht het jaar en nee Maak rekening met de specifieke dividendbedragen die u ontdekt in uw beleggingsonderzoeksproces :

• 2007 = $ 1. 50 dividend
• 2008 = $ 1. 63 dividend
• 2009 = $ 2. 05 dividend
• 2010 = $ 2. 26 dividend
• 2011 = $ 2. 53 dividend
• 2012 = $ 2. 87 dividend

Als u McDonald's aandelen in 2007 hebt gekocht, heeft u ervoor gekozen uw dividenden elk jaar te verhogen. U verzamelt veel meer dan u oorspronkelijk verwachtte op basis van het dividendrendement op de aankoopdatum. In feite was in die periode gemiddeld bijna 53 dollar per aandeel, dus stel je voor dat je een enkel aandeel kocht.

Op de dag dat u voor uw voorraad hebt betaald, verzamelde u $ 1. 50 in dividenden op een $ 53. 00 aandelen, dat is een dividendrendement van 2. 83%. In de afgelopen 12 maanden heb je een dividend van $ 3 verzameld. 24. Vergelijkende die $ 3. 24 tot de aankoopprijs in plaats van de markt prijs , kunt u iets bekendmaken als "dividendrendement op kosten". In dit geval betaalt u daadwerkelijk het equivalent van 6. 11% per jaar op uw oorspronkelijke investering.

Dit kan een belangrijke aandrijving zijn van verandering in de aandelenkoers.

Bedrijven die hun eigenaars rijk maken, doen dit door steeds meer winst te verdienen. Vaak hebben deze bedrijven een soort van inherent economisch voordeel, zoals de Coca-Colas van de wereld, die de prijzen kunnen verhogen of uitbreiden naar nieuwe markten. De werkelijke elite dividendbetalers op Wall Street, die bedrijven hun dividenduitkeringen jaarlijks aan eigenaars hebben gehaald, zonder falen, voor 25 jaar of langer, verdienen een titel waarmee ze een "Dividend Aristocrat" kunnen worden genoemd. McDonald's heeft zich ertoe verbonden zijn dividend zo veel te verhogen, dat we nu het 40e jaar op rij naderbij komen dat het grotere cheques naar de aandeelhouders heeft gestuurd. Dat zet het in een eigen competitie onder andere blauwe chips op Wall Street. Slechts een handvol andere bedrijven kunnen zo'n goede prestatie presteren.

Update: Terwijl ik dit artikel op 27 november 2016 terugvorder, moet ik erop wijzen dat McDonald's jaarlijks zijn dividend heeft gehaald. In feite is hier het volgende record:

• 2013 = $ 3. 12
• 2014 = $ 3. 28
• 2015 = $ 3. 44
• 2016 = $ 3. 61

Dat betekent onze oorspronkelijke hypothetische investeerder die de voorraad heeft gekocht op $ 53.00 per aandeel terug in 2007 heeft nu een cumulatieve $ 26 verzameld. 29. Dat betekent dat hij of zij 49, 6% van de oorspronkelijke contante uitgave heeft verzameld voor zijn of haar eigendomsbelang in McDonald's terug in de vorm van dividenden. Kijkend naar het een andere manier (en dit is maar een academisch instrument omdat de belastingbehandeling anders is), denk aan de netto aankoopprijs als $ 53. 00 - 26 dollar. 29 = $ 26. 71. Met het dividend verwacht ongeveer $ 3 te bedragen. 80 per aandeel in 2017 - het daadwerkelijke aantal zal niet worden afgerond in het laatste kwartaal van volgend jaar, aangezien McDonald's in de loop van een fiscaal jaar zijn dividend verhogen - onze investeerder is waarschijnlijk op zoek naar een dividendrendement op de kostprijs van 14. 2%.

Is het wonder dat zoveel mensen met dividenden verloven? Stel je voor dat McDonald's failliet was geweest - een bijna ondenkbare mogelijkheid gaf zijn financiële kracht en grote geografische diversificatie maar een die in een waarschijnlijk scenario kan gebeuren - en de voorraad ging naar $ 0. In dit geval had onze investeerder die $ 26. 29 in contanten die hij of zij uit de dividenden heeft verzameld. Alhoewel het nog erg echt is, betekent dit dat het verlies zelf niet zo pijnlijk zou zijn geweest. (In werkelijkheid is de aandelenkoers nu $ 120,66 per aandeel, aangezien de markt is aangepast aan de toename van de onderliggende winstgevendheid die zich in deze tijdspanne heeft voorgedaan. Dit betekent dat onze investeerder niet alleen zou hebben genoten van $ 26, 29 in cash dividends maar $ 67,66 in ongerealiseerde kapitaalwinst voor een totale winst van $ 96,92 op elke geïnde $ 53.00. Om meer te weten te komen over dit concept, lees Focus op de totale opbrengst van een belegging zonder kapitaalvermindering .)

4. Sommige hoge dividendvoorraden zijn vallen ten spyte van hun lijkend-aantrekkelijke dividendrendementsberekeningen

Aan de achterzijde van de vergelijking zijn de dividendvallen die onervaren beleggers vereisen. Dit zijn bedrijven die eruit zien dat ze je veel geld verdienen door zeer hoge dividendrendementen te bieden - vaak vaak wat de beurs als geheel biedt. Toch zijn geavanceerde beleggers niet stom. Ze vermijden het bedrijf om een ​​reden. Misschien is er een enorm rechtspak dat het bedrijf kan failliet. Misschien geven de financiën aan dat het dividend niet duurzaam is en dat moet worden gesneden.

Een defensieve stap in een dergelijke situatie is om te kijken naar het dividendrendement van een bedrijf ten opzichte van anderen in de industrie. Als er een enkele homebuilder is die een dividendrendement van 14% biedt, is er iets niet goed. Of ze zijn in financiële problemen, er was een eenmalig speciaal dividend dat niet zal worden herhaald, of er is een andere factor die u moet onderzoeken; Een aandelencitaat alleen zal niet volstaan.

De saldo biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke investeerder en zou wellicht niet geschikt zijn voor alle beleggers. Past performance is niet indicatief voor toekomstige resultaten.Investeren omvat risico inclusief het eventuele verlies van hoofdsom.