Video: Hoe weet je of er weer een beurscrash komt? LIVE IN DE LUNCH met Corné van Zeijl 2024
Globale economieën verplaatsen in bullish of bearish cycli die over vele jaren of zelfs decennia kunnen duren (zoals bij Japan). Hoewel veel internationale investeerders bekend zijn met het kopen van internationale beursgenoteerde fondsen (ETF's) om op groeikansen te profiteren, lijkt het idee om te wedden op een economische of economische achteruitgang op korte of lange termijn van een land of regio misschien een beetje vreemd of slechter, immoreel.
In dit artikel gaan we kijken hoe internationale investeerders kunnen wedden op de economische achteruitgang van een land door middel van internationale ETF's en een praktijk bekend als kortverkoop.
Investeren met internationale ETF's
De makkelijkste manier voor de gemiddelde investeerder om blootstelling aan internationale markten te krijgen, maakt gebruik van beursgenoteerde fondsen (ETF's). Door een diverse portefeuille effecten te houden in een enkele beurs die op een Amerikaanse beurs wordt verhandeld, bieden deze zogenaamde "ETF's van het platteland" onmiddellijk gediversifieerde blootstelling aan de economie van een geheel door middel van haar beursgenoteerde aandelen, met een relatief lage kostenverhouding ten opzichte van het alternatief .
Internationale investeerders die van mening zijn dat een economie in een land gaat groeien, wil overwegen om deze ETF's te kopen als een manier om te profiteren van die groei. Wanneer een economie groeit, realiseren bedrijven die binnen de grenzen actief zijn, vaak meer inkomsten en winstgevendheid in de tijd. De beslissing hangt echter af van de bestaande waardering van deze aandelen, die al voor de groei kunnen rekenen en hoog kunnen zijn.
Hoe te profiteren van een afswaai
Korte verkoop betreft het lenen en dan direct verkoop van eigen vermogen met een overeenkomst ter vervanging van het in de toekomst.
Bijvoorbeeld, een makelaar die AAPL-aandelen namens sommige klanten heeft, kan die voorraad lenen aan een kort verkoper die het voor geld zal verwerven en verkopen. Als AAPL-aandelen in waarde dalen, kan de korte verkoper het voor minder kopen dan ze verkocht hebben en een winst genereren.
Het concept van kortverkoop kan worden toegepast op landen ETF's, omdat ze net als alle andere Amerikaanse aandelen verhandelen.
Internationale beleggers die een economie in een land hebben geloven, kunnen het ETF van dat land kort verkopen door te lenen en dan direct de ETF te winst voor een winst, wedden op het feit dat ze het eigen vermogen kunnen terugkopen en de lening terugbetalen bij een lagere prijs met verloop van tijd.
Belangrijke risico's om te overwegen
Korte verkoop houdt een grotere mate van risico ten opzichte van traditionele langlopende investeringen in, aangezien het leen of marge betreft. Stel bijvoorbeeld dat een belegger een ETF van het land verkoopt en verkeerd heeft over zijn afname. Als het ETF in de loop van het jaar met 50% in waarde is gewaardeerd, is de belegger nog steeds verplicht het terug te kopen en een verlies van 50% op de positie te nemen.
Het grootste nadeel vloeit voort uit het feit dat kortverkoop het potentieel voor onbeperkte verliezen en slechts 100% winsten inhoudt, omdat een aandelenprijs slechts 100% kan dalen, maar onbepaald kan stijgen. Deze dynamiek is het exacte tegenovergestelde van langlopende investeringen en zij bieden vanaf het begin beleggers een negatieve risico-beloning verhouding. Maar veel beleggers beschouwen nog steeds deze risico's waard te nemen.
Alternatieven voor kort verkopen
Internationale beleggers willen verschillende alternatieven voor kortverkoop overwegen alvorens het risico op te nemen.
Het meest voorkomende alternatief is het kopen van putopties, waardoor beleggers het recht hebben om tegen een bepaalde datum tegen een bepaalde prijs te verkopen. Door een optie te kopen, kunnen beleggers profiteren van een daling door een gegarandeerde verkoopprijs te hebben die hoger kan zijn dan de marktprijs.
Het nadeel van het gebruik van opties is dat ze uiteindelijk waardeloos verlopen, terwijl een korte positie technisch onbeperkt kan worden geopend. Met andere woorden, putopties vereisen beleggers om te proberen en 'de markt te betalen' in plaats van gewoon te wachten op hun proefschrift om uit te betalen. De afweging is dat ze aanzienlijk minder kapitaalinvesteringen, een voorspelbaar risicoprofielprofiel en een potentieel grotere hefboomwerking betrekken.
De Bottom Line
De meeste internationale beleggers kennen zich in het investeren in internationale ETF's om te profiteren van de economische groei van een land, maar weinig beleggers kennen de manieren om te wedden op de afname van een land.
Korte verkoop- en verkoopopties bieden twee goede manieren om deze richtingswedstrijden te plaatsen, alhoewel ze veel meer risico's opleveren dan langlopende investeringen.
3 Dingen die kunnen leiden tot een daling van de eigendomswaarde
De daling van de Amerikaanse dollar tegen daling
De daling van de Amerikaanse dollar is heel anders dan een ineenstorting. Leer waarom een dollar-index valt, de oorzaken en hoe je jezelf van beide kunt beschermen.
Zijn, hoe economische indicatoren u helpen de economische
Economische indicatoren te begrijpen die maandelijks en driemaandelijks worden vrijgegeven, help wij begrijpen de toestand van de economie. Sommigen van hen zijn het bruto binnenlands product, de consumptieprijsindex, werkloosheidsindex, consumentenvertrouwen, producentenprijsindex en anderen.