Hoe verdien ik eigenlijk geld uit koopvoorraad?

Als u naar de financiële media of de persbeluistering luisterde, zou u de verkeerde indruk krijgen dat het geld verdienen om aandelen te kopen, het gaat om het plukken van de juiste aandelen, snel te verhandelen, aan een lijm te lijmen computerscherm of televisietoestel, en besteden uw dagen obsessief over wat het Dow Jones Industrial Average of S & P 500 onlangs heeft gedaan. Niets is verder van de waarheid verwijderd. Het is zeker niet hoe ik mijn eigen portefeuille runnen, noch de portefeuilles die we beheersen bij het vermogensbeheerbedrijf van mijn familie.

In werkelijkheid is het geheim om geld te verdienen om aandelen te kopen en te investeren in obligaties samengevat door de overleden vader van waardebeleggende Benjamin Graham toen hij schreef: "Het echte geld in investeringen zal moeten zijn zoals in het verleden het geval was - niet uit het kopen en verkopen, maar uit het bezit en het houden van effecten, het ontvangen van rente en dividenden, en profiteren van hun langetermijne waardeverhoging. " Om meer specifiek te zijn, moet u als belegger in gewone aandelen zich richten op het totale rendement en beslissen om op de lange termijn te investeren, wat betekent dat het absoluut minimaal verwacht dat elke nieuwe positie in vijf jaar wordt gehouden, op voorwaarde dat u geselecteerde bedrijven met goede financiën en een geschiedenis van aandeelhoudersvriendelijke managementpraktijken.

Dat is de manier waarop echte rijkdom wordt opgebouwd in de aandelenmarkt voor buiten, passieve investeerders. Zo is:

• Janitors die bijna minimale lonen verdienen, zoals Ronald Read, meer dan $ 8, 000, 000 in hun portefeuille verzamelen;
• Een man genaamd Lewis David Zagor, woonachtig in een klein appartement in New York, verzamelde $ 18, 000, 000;
• Procureur Jack MacDonald verzamelde $ 188, 000, 000;
• Gepensioneerde IRS-agent Anne Scheiber bouwde haar $ 22, 000, 000 portfolio (dat was in 1995 toen ze stierf. Aangepast voor inflatie is het gelijk aan $ 63, 250, 000+ begin 2016);

• Gepensioneerde secretaris Grace Groner bouwde haar $ 7, 000, 000 aandelenportefeuille;
• Een melkveehouder in de buurt van Kansas City heeft miljoenen miljoenen dollars opgehaald, die zelfs zijn kinderen niet wisten te bestaan.

Zelfs succesvolle, hooggeplaatste beleggers zoals Warren Buffett en Charlie Munger maakten het grootste deel van hun geld op voorraden en bedrijven die zij voor 25 +, zelfs 50+ jaar, hielden.

Nog steeds begrijpen veel nieuwe investeerders niet de werkelijke mechanica om geld te verdienen uit aandelen; waar de rijkdom eigenlijk afkomstig is of hoe het hele proces werkt. Als u veel tijd doorgebracht hebt op de site, ziet u dat we middelen bieden op sommige vrij gevorderde onderwerpen - financieringsanalyse, financiële ratio's, belastingwinststrategieën, om maar een paar te noemen, maar dit is een belangrijk ding om maak je klaar om een ​​warme kop koffie te krijgen, comfortabel te krijgen in je favoriete leesstoel, en laat me je door een vereenvoudigde versie laten lopen hoe de hele foto bij elkaar past.

Geld verdienen van aandelen begint door aankoop van eigendom in een echt operationeel bedrijf

Wanneer u een aandeel aandelen koopt, koopt u een deel van een bedrijf. Stel je voor dat Harrison Fudge Company, een fictief bedrijf, een omzet heeft van $ 10, 000, 000 en een netto-inkomen van $ 1, 000, 000.

Om geld te verhogen voor uitbreiding, benaderden de oprichters van een bedrijf een beleggingsbank, als ze voorraad hadden verkocht aan de publiek in een aanvankelijke publieke aanbieding of beursgenoteerde beurs. Zij hebben misschien gezegd: "Oke, we vinden niet dat uw groeitempo groot is, dus we gaan dit prijsprijzen, zodat toekomstige investeerders 9% op hun investering zullen verdienen, plus de groei die u genereert … dat is ongeveer 11.000 dollar , 000+ waarde voor het hele bedrijf ($ 11 miljoen gedeeld door $ 1 miljoen netto inkomen = 9% rendement op initiële investering.) "Nu gaan we ervan uitgaan dat de oprichters helemaal uitverkocht in plaats van uitgifte aan het publiek een uitleg van het verschil, zie Investeringsles 1: Inleiding tot Wall Street.) De onderschrijvers zouden kunnen hebben gezegd: "We weten dat we de voorraad willen verkopen voor $ 25 per aandeel omdat dat lijkt betaalbaar, dus we gaan snijden het bedrijf in 440.000 stuks of aandelen van aandelen (440, 000 aandelen x $ 25 = $ 11, 000, 000.) Dat betekent dat elk stuk of aandeel aandeel recht heeft op $ 2. 72 van de winst ($ 1, 000, 000 winst ÷ 440, 000 aandelen uitstaande = $ 2. 72 per aandeel.) Dit cijfer staat bekend als Basic EPS (kort voor winst per aandeel.) Met andere woorden, wanneer u een aandeel van Harrison Fudge Company, u koopt het recht op uw pro rata winsten.

Als u 100 aandelen zou verwerven voor $ 2, 500, koopt u 272 dollar in de jaarlijkse winst plus alle toekomstige groei (of verliezen) die het bedrijf heeft gegenereerd. Als u dacht dat een nieuw management fudge-verkoop zou kunnen ontploffen zodat uw pro-rata-winsten in enkele jaren 5x hoger zouden zijn dan zou dit een zeer aantrekkelijke investering zijn.

Hoeveel geld u uit voorraad maakt, hangt af van hoe het management en de raad van bestuur uw kapitaal toewijzen

Wat is er aan de hand van de situatie, is dat je die $ 2 niet echt ziet. 72 in de winst die aan u behoort. In plaats hiervan hebben het management en de raad van bestuur een aantal mogelijkheden om u te helpen, die het succes van uw holdings in grote mate bepalen:

Het kan u een contant dividend sturen voor een gedeelte of het geheel van uw winst. Dit is een manier om "kapitaal terug te keren aan aandeelhouders. "U kunt dit geld ook gebruiken om meer aandelen te kopen of te gaan uitgeven zoals u het goed vindt.

1. Het kan aandelen op de open markt terugkopen en vernietigen. Voor een goede uitleg over hoe dit je heel erg rijk maakt op de lange termijn, lees Stock Buy Backs: The Golden Egg of Shareholder Value.
2. Het kan de fondsen herbeleven in toekomstige groei door meer fabrieken, winkels te bouwen, meer werknemers aan te trekken, reclame te verhogen of een aantal extra kapitaaluitgaven die naar verwachting de winst zullen verhogen. Soms kan dit onder meer zoeken naar acquisities en fusies.
3. Het kan de balans versterken door schulden te verminderen of liquiditeiten op te bouwen.

Wat is het beste voor u als eigenaar? Dat hangt helemaal af van het rendementbeheer dat u kunt verdienen door uw geld te herinvesteren. Als u een fenomenaal bedrijf hebt, denk Microsoft of Wal-Mart in de vroege dagen als ze een kleine fractie van hun huidige omvang waren. Het uitbetalen van eventuele cashdividend is waarschijnlijk een vergissing, omdat die fondsen met een hoog tarief geïnvesteerd zouden kunnen worden . Er waren eigenlijk tijden in het eerste decennium nadat Wal-Mart publiek werd geworden dat het meer dan 60% op het eigen vermogen verdiende. Dat is ongelofelijk. (Controleer de DuPont desegregatie van ROE voor een eenvoudige manier om te begrijpen wat dit betekent.) Die soorten opbrengsten zijn gewoonlijk nog in sprookjes, onder leiding van Sam Walton, was de Bentonville-based retailer in staat om het uit te trekken en maak veel medewerkers, vrachtwagenchauffeurs en buitenlandse aandeelhouders rijk aan het proces.

Berkshire Hathaway betaalt geen cash dividends, terwijl U. S. Bancorp heeft besloten om meer dan 80% van het kapitaal terug te keren aan aandeelhouders in de vorm van dividenden en aandelen terugkoop per jaar. Ondanks deze verschillen hebben ze allebei de mogelijkheid om zeer aantrekkelijke bedrijven tegen de juiste prijs te zijn (en vooral als u aandacht besteedt aan de plaatsing van de activa), mits zij tegen de juiste prijs verhandelen; e. g. , een redelijke dividend aangepaste PEG verhouding. Persoonlijk bezit ik beide van deze bedrijven vanaf het moment dat dit artikel werd gepubliceerd en ik zou er boos op hebben als USB dezelfde toewijzing van kapitaalverkeer als Berkshire volgde omdat het niet dezelfde mogelijkheden kent als gevolg van de verbod in plaats van bankholding.

Uiteindelijk komt elk geld dat u uit uw voorraad doet, neer op een hand van componenten van het totale rendement, met inbegrip van kapitaalwinsten en dividenden.

Nu u dit ziet, is het gemakkelijk te begrijpen dat uw rijkdom hoofdzakelijk is gebouwd uit: < Een stijging van de aandeelprijs. Op de lange termijn is dit het gevolg van de markt die de hogere winst waardering geeft als gevolg van expansie in de bedrijfs- of aandelenaankopen, waardoor elk aandeel een grotere eigendom in het bedrijf vertegenwoordigt. Met andere woorden, als een onderneming met een aandelenkoers van $ 10 met 10 jaar groeide door een combinatie van expansie en terugkoop van aandelen, zou het binnen een decennium bijna 620 dollar per aandeel moeten zijn als gevolg van deze krachten als Wall Street dezelfde prijs houdt -to-earnings ratio.

Dividenden. Wanneer u in de vorm van dividenden inkomsten uitbetaalt, ontvangt u daadwerkelijk contant geld via een cheque in de post, een directe storting in uw makelaarskonto, cheque rekening of spaarrekening of in de vorm van extra aandelen die namens u zijn herbelegd. . Als alternatief kunt u deze dividenden in contanten schenken, uitgeven of opleiden.

1. Soms kunt u tijdens de marktbellen de kans krijgen om winst te maken door te verkopen aan iemand voor meer dan het bedrijf waard is. Op de lange termijn zijn de rendementen van de belegger echter onlosmakelijk gebonden aan de onderliggende winst die wordt gegenereerd door de activiteiten van de bedrijven die hij of zij bezit.
2. Voor meer informatie over deze onderwerpen, lees

De 3 manieren die je eigenlijk geld verdienen investeert in voorraad

. U kunt ook mijn Investing in Stocks gids raadplegen. De saldo biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke investeerder en zou wellicht niet geschikt zijn voor alle beleggers. Past performance is niet indicatief voor toekomstige resultaten. Investeren omvat risico inclusief het eventuele verlies van hoofdsom.