Geld beveiligde leningen: krediet bouwen en beschermen sparen

Als u uw krediet wilt verbeteren, terwijl u uw spaargeld beschermt, kan een door u gekochte lening u helpen om uw doelen te bereiken. Het concept klinkt vreemd op het eerste: Lening tegen uw spaargeld in de bank - en betaal meer rente op de lening dan u op besparingen oplevert. Maar er is voordelen om uw geld te gebruiken om een ​​lening te beveiligen. Die leningen zijn vooral nuttig om sterk krediet te bouwen, en ze kunnen u ook helpen bij het beheren van uw gedrag.

Wat is een geldverzekerd lening?

Een borgsom met een zekerheid is een lening die u garandeert door het storten van geld bij uw kredietgever. U komt in aanmerking voor de lening, hoofdzakelijk op basis van het vermogen van de kredietgever om het geld te betalen als u ophoudt met het betalen van de lening.

Om dit type lening te gebruiken, leent u van dezelfde bank of kredietunie waar u geld hebt op een spaarrekening, geldmarktrekening of certificaat van borgsom (CD).

Omdat u al het geld in uw account heeft, bestaat er minimaal risico voor de kredietgever. U betaalt die geld als onderpand, waardoor de kredietgever in staat is om de fondsen in beslag te nemen als u de lening niet terugbetaalt zoals afgesproken. Als gevolg daarvan wordt het makkelijker om goedgekeurd te worden. Als u niet kunt kwalificeren voor andere soorten leningen (zoals onbeveiligde leningen of creditcards), kunnen de beveiligde leningen een goed idee zijn.

Hoe ze werken

Gebruik voor alles: Cash secured leningen kunnen worden gebruikt voor elk wettelijk doel.

Maar het is het beste om het geld in te zetten naar iets dat je echt nodig hebt of dat een rendement op je investering zal brengen (zoals verbeteringen in je huis). De lening kan in de vorm van een lompsom komen, of u kunt een kredietlijn gebruiken (bijvoorbeeld met een borgsom van een creditcard). Concurrerende tarieven: U betaalt rente, alhoewel uw kredietgever al geld heeft om de lening te waarborgen.

De rentepercentage die u betaalt op een borgsom met geld, is echter lager dan wat u voor de meeste andere leningen betaalt. Tenzij u hoge credit scores hebt, krijg u een beter tarief met deze leningen dan met creditcards of persoonlijke ongedekte leningen. Nogmaals, het risico voor uw kredietgever is klein, dus de kosten voor u zijn lager. Vaste tarieven:

I

nterest tarieven worden doorgaans vastgelegd op leningen die u in een forfaitaire bedrag nemen, zodat uw betaling in de loop der tijd gelijk blijft. U neemt niet dezelfde risico's met een variabel tarief, zoals verrassingsverhogingen. Vooral als de tarieven laag zijn, kan het voor meerdere jaren een vast tarief voor u werken als uw besparingen meer beginnen te verdienen. Als u een contant beveiligde creditcard gebruikt, is het tarief variabel. Hoeveel? Met sommige banken kunt u het volledige bedrag lenen dat u heeft gedeponeerd en beloofd als onderpand. Anderen beperken de lening tot waardeverhouding tot ongeveer 90 procent (of minder).Bijvoorbeeld, voor elke $ 100 in uw account, kunnen ze u slechts $ 90 lenen. Als je primaire doel is om krediet te bouwen, heb je geen grote lening nodig - meerdere duizend dollar is genoeg, en het is gebruikelijk om te beginnen met leningen die kleiner zijn dan dat. Sommige banken bieden geld beveiligde leningen voor maximaal $ 100.000 - het maximale bedrag hangt af van uw bank of kredietunie.

Korte termijnen: De meeste geldverzekerde leningen komen met relatief korte termijnen. Tien jaar of minder is gebruikelijk. Deze leningen zijn het beste om u te helpen door moeilijke tijden en uw credit scores te verbeteren. Als u op zoek bent naar een 30-jarige hypotheek, is een borgsom met zekerheid niet het juiste gereedschap.

Betalingsbetalingen: T

o lopende lening leningen terugbetalen, meestal gelijke maandelijkse betalingen over de looptijd van uw lening. Een deel van elke betaling vermindert uw lening saldo, en de rest is uw rentekosten. Om te lezen hoe dit proces werkt, lees over afschrijving. Kijk naar een aantal nummers voor jezelf en plannen je lening uit. Er zijn echter variaties op de standaardlening. Sommige leningen zijn beschikbaar in de vorm van beveiligde creditcards of andere soorten kredietlijnen. Relatief klein:

Y

je hoeft niet groot te worden om te profiteren van deze leningen. Als u net begint te bouwen (of herbouwen) krediet, vraag dan om een ​​paar honderd dollar te lenen. Een kleinere lening zal minder lastig zijn voor uw financiën. U wilt niet meer geld vergrendelen dan u moet, en u kunt de rente kosten laag houden. Waarom niet uw eigen geld uitgeven?

U kunt zich afvragen of er sprake is van een punt om een ​​lening te krijgen als u al het geld beschikbaar hebt. In sommige gevallen is het besteden van het geld een fijne optie: u vermijdt rente te betalen, u houdt uw schuldenlast klein en u doet geen risico op schade aan uw krediet als u ophoudt met het betalen.

Het gebruik van deze leningen kan echter nuttig zijn.

Bouwkrediet:

Als je een slecht krediet hebt (of je hebt nog nooit in het verleden geleend, dus je krediet is "dun"), kunnen deze leningen een stap in de richting van hogere credit scores zijn. Elke keer als u een lening succesvol betaalt, wordt uw krediet verbeterd (ervan uitgaande dat de lening wordt gerapporteerd aan de credit reporting agencies).

Offset rentekosten: Als u rente betaalt om krediet te bouwen, is het voordelig om sommige van die kosten op te maken. Uiteraard moet u alleen lenen en betalen als u andere voordelen krijgt. Wanneer u uw geld als onderpand gebruikt, wordt het geld afgesloten tot de lening is terugbetaald (u zou mogelijk toegang hebben tot

sommige ervan nadat u de lening gedeeltelijk hebt terugbetaald). In de tussentijd blijft uw geld rente, maar u betaalt minder rente dan u betaalt op de lening. Behoud besparingen intact: Er is ook een gedragsuitkering. Als u moeite heeft om geld te besparen, is het wellicht niet goed om uw spaargeld te besparen (want dan moet u de discipline herbouwen, en u moet vanaf nul beginnen). Het lenen tegen uw geld biedt een structuur die

aanmoedigt om de vereiste betalingen te doen, en ontmoedigt u van het gebruik van creditcards om in noodgevallen te betalen.Zodra de lening is afbetaald, heeft u nog steeds een bedrag aan contant geld beschikbaar voor toekomstige behoeften. Beter leningen in de toekomst: Uiteindelijk is het verschil tussen wat u verdient en wat u betaalt de prijs van verbeterd krediet en het psychologische voordeel. Als u bijvoorbeeld grotere leningen in de toekomst gebruikt (bijvoorbeeld een huis of een auto kopen) kan de strategie zich betalen. Als u beter betalen en meer geld beschikbaar heeft voor een grote aanbetaling (omdat u uw spaargeld intact hebt gehouden), kunt u in aanmerking komen voor een betere rente op die grote leningen. Dat tarief kan leiden tot aanzienlijk lagere rente kosten. Tips voor het opbouwen van krediet

Als je hoofddoel is om krediet te herbouwen, zorg ervoor dat de lening daadwerkelijk in uw voordeel werkt. Zorg ervoor dat uw kredietgever de betalingen aan de kredietbureaus rapporteert, anders is er geen invloed op uw credit scores.

Controleer of de lening daadwerkelijk is gerapporteerd door regelmatig uw credit te controleren (het is gratis voor Amerikaanse consumenten).

Krijg uw betalingen op tijd - late betalingen zullen uw krediet schaden, waardoor u meer werk doet om later te doen.