Huis kopen: een hypotheek is geen huislening

Wat is een hypotheek?

De meeste van ons zijn gewend aan het bellen van onze hypotheek een hypotheek , maar dat is geen precieze definitie van de term. Een hypotheek is geen lening, en het is niet iets wat de kredietgever u geeft. Het is een beveiligingsinstrument dat u aan de kredietgever geeft, een document dat de belangen van de kredietgever in uw woning beschermt.

Hoe een hypotheek werkt

• Er zijn twee partijen bij een hypotheek. U bent de hypotheker, of de kredietnemer, en de kredietgever is de hypotheekhouder.

• Een hypotheekdocument creëert een pand op het pand, dat dient als de zekerheid van de kredietgever voor de schuld. De retensieregistratie is opgenomen in openbare documenten, waarschijnlijk bij uw gerechtshof.
• Eigendom kan niet overgedragen worden aan iemand anders tot u de schuld betaalt om de prijskaart te verlossen.
• Zelfs als uw lening is beveiligd door een hypotheek, heeft u nog steeds volledige titel aan het onroerend goed. Niemand heeft eigendomsrechten.
• Een hypotheek geeft de kredietgever het recht om de beveiligde eigendom te verkopen om fondsen te verhalen als u de schuld niet betaalt. Het verkoopproces heet afscherming.
• Wanneer een hypotheek wordt gebruikt voor beveiliging, moet de afscherming gewoonlijk door het rechtssysteem worden voortgezet. Dat soort afscherming heet een juridische afscherming.

Deed of Trust

Meer dan de helft van de staten in de Verenigde Staten gebruiken hypotheken als beveiligingsinstrumenten. De andere staten maken gebruik van een akte van vertrouwen , die hetzelfde doel heeft, maar met een paar belangrijke verschillen.

• Een akte van vertrouwen is een speciaal soort daad die is opgenomen in openbare documenten, waar het iedereen vertelt dat er een pand op uw woning is.
• Een akte van vertrouwen omvat drie partijen. U bent de trustor, de kredietgever is de begunstigde, en een derde partij is de trustee - iemand die tijdelijke (maar niet volledige) titel heeft totdat de prijsstelling betaald is.

• De trustee moet een neutrale derde partij zijn, iemand die u of de kredietgever niet wil bijstaan ​​als er problemen optreden. In sommige staten doen advocaten advocaten, en in anderen geven de verzekeringsmaatschappijen vaak de dienstverlening aan.
• De trustee kan uw eigendom niet zonder reden aannemen - er zijn documenten ter bescherming tegen dat.
• De akte van vertrouwen wordt geannuleerd wanneer de schuld is betaald.

The Bottom Line

De verschillen tussen een hypotheek en een akte van vertrouwen hebben alleen betrekking op huiskopers wanneer afscherming een probleem is, omdat de curator de macht heeft om het huis te verkopen als uw lening delinquent wordt. De kredietgever moet de trustee een bewijs geven van de misdrijf en de trustee vragen om afscherming procedures in te leiden.

De trustee moet vooruitgang krijgen zoals wettelijk toegestaan ​​en als gedicteerd in uw daad van vertrouwen, maar het proces omzeilt het rechtssysteem, waardoor het een veel snellere en goedkopere manier is om de geldschieter uit te sluiten.

U kunt niet kiezen hoe uw lening is beveiligd, die bepaald wordt door waar u woont, maar het is belangrijk om inzicht te hebben in het type lien die de schuld voor uw woning borgt.