Verschillen tussen venture capital en Angel Investing

Tijdens de Grote Recessie kelderden zowel de investeringen in engelen als investeringen in durfkapitaal als gevolg van de erbarmelijke toestand van de Amerikaanse economie. Er waren maar weinig startups en ondernemers zaten meestal aan de zijlijn. In de loop van 2010 begonnen zowel engelinvesteerders als durfkapitalisten opnieuw geïnteresseerd te raken toen positieve economische signalen verschenen. Beide zijn in 2011 gestegen. Het is tijd om te praten over bedrijven die opnieuw opstarten en financiering nodig hebben, wat goed nieuws is voor onze economie.

Als ondernemer hoeft u zich geen zorgen te maken dat de markt voor Initial Public Offerings (IPO's) niet werkt. Daar zul je een tijdje niet klaar voor zijn, de kansen zijn groot. Er zijn stappen die moeten worden gezet voordat dat gebeurt. Ten eerste, kijk naar de verschillen tussen angel-investeerders en venture capitalists en we gaan verder met het oog op het verkrijgen van financiering.

De verschillen tussen Angel Investors en Venture Capitalists

In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, voorzien venture capitalists zelden startfinanciering voor ondernemingsprojecten. Angel-investeerders daarentegen zijn er om zaadfinanciering te verstrekken aan startende ondernemingen. Engelinvesteerders zijn bereid het risico te nemen van een gloednieuw bedrijf, waar durfkapitalisten er de voorkeur aan geven om later in de lijn betrokken te raken.

Angel Investing is misschien het meest mysterieuze van de twee vormen van aandelenfinanciering. Angel Investing is een zeer oude term die teruggaat tot de jaren 1920 en rijke beschermheren van de kunsten die de eerste van de Broadway-spelen financierden.

Een recente verwante engelinvesteerder was Goldie Hawn in de film Private Benjamin. Investeringskapitalisten, engelbeleggers gebruiken gewoonlijk hun eigen geld om een ​​ondernemende onderneming te financieren die zij bij het opstarten interessant en mogelijk winstgevend vinden. Durfkapitalisten daarentegen gebruiken hun eigen geld doorgaans niet.

Ze gebruiken institutioneel geld van hogescholen of grote pensioenfondsen en ze hebben een fiduciaire verantwoordelijkheid of een trustverantwoordelijkheid om een ​​goede investering te doen die een hoog rendement oplevert. Durfkapitalisten zijn ook belast met de verantwoordelijkheid van het eisen van bestuursposities en het uitoefenen van vetorechten om de richting van het bedrijf naar eigen goeddunken te beïnvloeden.

Engelinvesteerders zijn iets meer goedaardig. Net als bij de Broadway-spelen stappen investeerders in een project omdat het hen persoonlijk aanspreekt. Dat betekent niet dat ze geen mooie rentabiliteit willen.Ze doen en zullen zeker niet investeren als hun eigen financiële analyse hen niet doet geloven dat dit precies is wat ze zullen krijgen. Het zijn vaak rijke, gepensioneerde zakenmensen die op zoek zijn naar een interessant project dat te jong is voor banken om een ​​kans te wagen en voor venture capitalists om in geïnteresseerd te zijn. In een engel / eigenaar relatie, vindt u vaak ook een mentor / eigenaar relatie.

Waar komt de venture capitalist op de eerste plaats en hoe verschilt dit van de Angel Investors?

We weten al dat durfkapitalisten zelden zaadgeld verstrekken aan een startend bedrijf en dat is de rol van een engelbelegger. Durfinvesteerders stappen later in, nadat het startende bedrijf van de grond is gekomen en zij kunnen zien dat het het haalt.

Op dat moment kon de venture capital-onderneming tot $ 7 miljoen (gemiddeld) investeren in de relatief nieuwe start-up. De engelinvesteerder daarentegen belegt gewoonlijk een relatief klein bedrag - ongeveer $ 30.000. Het is echter geen sinecure om een ​​pitch af te leveren aan een durfkapitalist en acceptatie te verkrijgen.

Natuurlijk, als een engeleninvesteerder geïnteresseerd raakt in je startup, moet je ze onderzoeken en je pitch afleveren. De durfkapitalist is echter een hardere doelgroep. Ze zullen gemakkelijker te vinden en te onderzoeken zijn dan de engelinvesteerder. Ontdek alles wat je kunt over hen en probeer degene te kiezen die het beste bij jouw bedrijf past.

Maak de pitch over uw bedrijf die u aan hen wilt geven, hoe korter hoe beter. De "pitch" is jargon voor de verkooppraatjes en je hebt er een nodig voor investeerders in engelen en een kortere voor venture capitalists.

Vijf minuten is goed - je moet onmiddellijk hun verbeelding vangen. Twintig minuten is het absolute maximum in financiën. Het zou de moeite waard kunnen zijn om een ​​paar uur van een PR-bedrijf tijd te kopen om je te helpen een korte pitch samen te stellen.

Als u een venture capitalist kunt interesseren voor uw bedrijf, goed werk! De durfkapitalisten verschillen op een andere manier van de engelinvesteerder. Ze zullen nooit enige zeggenschap willen hebben in de dagelijkse bedrijfsvoering van het bedrijf en, zoals hierboven vermeld, is de investeerder in de engel vaak geïnteresseerd in een mentorrelatie met de eigenaar. De durfkapitalist wil echter altijd en vereist een zetel in de raad van bestuur in ruil voor de financiering.

Een laatste reactie

Houd er rekening mee dat u met zowel venture capitalists als angel investors een deel van de equity (eigendom) in uw bedrijf weggeeft. Dat is een beslissing waar je goed over na moet denken.