Het verschil tussen Obligatierendement en Totaal rendement

Het primaire doel van de meeste obligatiefondsen is om beleggers inkomsten te bieden. Maar degenen die zich uitsluitend richten op het rendement van een obligatiefonds, zien slechts een deel van het plaatje. Beleggers moeten ook rekening houden met het totaalrendement van het fonds, dat is de combinatie van rendement en het rendement van de voornaamste fluctuatie.

Obligatierendement versus rendement

Opbrengst is het inkomen dat een fonds op maand- of kwartaalbasis betaalt.

De belegger kan dit inkomen opnemen in de vorm van een cheque of het opnieuw in het fonds beleggen om nieuwe aandelen te kopen. Er zijn verschillende manieren om het rendement te berekenen, wat voor veel beleggers een bron van verwarring kan zijn, maar deze verschillende aantallen worden uitgelegd in mijn artikel Wat is een distributierendement? Waar het op neer komt is dat als de aandelenkoers van een fonds niet zou veranderen en het een opbrengst van 5% in een bepaald jaar zou betalen, het totale rendement van het fonds 5% zou bedragen voor dat jaar.

Helaas werkt het in het echte leven niet altijd zo. Naast het rendement op basis van rendement leveren de dagelijkse schommelingen van de aandelenprijs (of "intrinsieke waarde") ook een bijdrage tot totaal rendement . In een bepaald jaar kunnen deze schommelingen ertoe leiden dat het totale rendement hoger of lager is dan het rendement van het fonds. Als een fonds met een rendement van 5% ook een koersstijging van 5% heeft, is het totale rendement 10%. Als hetzelfde fonds een koersdaling van 5% ervaart, is het totale rendement 0%.

Afhankelijk van het type fonds, kunnen deze schommelingen een wisselend effect hebben op het rendement. Hoogrentende obligaties en obligatiemarkten uit opkomende markten hebben bijvoorbeeld de neiging veel grotere volatiliteit te hebben dan kortlopende obligatiefondsen die beleggen in effecten van hogere kwaliteit. Voordat beleggers in een fonds beleggen, moeten beleggers er zeker van zijn dat ze zich op hun gemak voelen met de potentiële volatiliteit.

Hoewel een fonds dat belegt in hoogrenderende obligaties doorgaans een hoger rendement zal hebben dan een ander obligatiefonds dat belegt in effecten van hogere kwaliteit, is het bedrag van de belangrijkste fluctuatie mogelijk niet geschikt voor beleggers met een lage risicotolerantie of geld in de nabije toekomst.

Hoe kapitaalwinsten uitkeringen van invloed zijn op de opbrengst van een obligatiefonds

Elk jaar betalen veel fondsen meerwaarden uit op het geld dat zij hebben verdiend met het kopen en verkopen van effecten. Dit is een gecompliceerde kwestie, maar u kunt meer leren door te lezen Hoe worden beleggingsfondsen belast? Toch zijn hier enkele belangrijke hoogtepunten om in gedachten te houden:

1. Meerwaarden resulteren in een gelijkwaardige verlaging van de aandelenkoers van het fonds (d.w.z. een fonds met een koers van $ 10 die een distributie van 20 cent betaalt, zal zijn koers zien dalen naar $ 9. 80). Ondanks de daling van de aandelenkoers, is het totale rendement ongewijzigd omdat u het verschil in de verdeling van de meerwaarden hebt ontvangen.

2. Beleggers kunnen de opbrengsten herinvesteren door meer aandelen te kopen, of ze kunnen de uitkeringen opnemen als inkomsten. Hoe dan ook, een persoon die een fonds op een belastbare rekening houdt, moet meestal belasting betalen over de verdeling - wat betekent dat het totale rendement na belasting wordt verminderd met het betaalde belastingbedrag. 3. Het totale gerapporteerde rendement in de media en op de websites van fondsmaatschappijen gaat uit van herbelegging van alle dividenden en meerwaarden.

4. Tenzij u het geld nodig heeft om uitgaven te betalen, verdient het de voorkeur om distributies opnieuw te beleggen, omdat het de kracht van bereidingen in uw voordeel laat werken.

De bottom line

Investeerders moeten ervoor zorgen dat rendement niet wordt verward met totaal rendement. Alleen al omdat een fonds een gerapporteerd rendement van 7% heeft, wil nog niet zeggen dat dit het werkelijke rendement op uw investering is. In een bepaald jaar betekenen schommelingen in de aandelenkoers van het obligatiefonds, de vermogensaanwas van het fonds aan zijn aandeelhouders en de details van uw eigen belastingsituatie dat uw rendement na belasting waarschijnlijk zal verschillen.

Over Money biedt geen belasting, investeringen of financiële services en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder inachtneming van de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke investeerder en wellicht niet geschikt voor alle beleggers. Past performance is niet indicatief voor toekomstige resultaten. Investeren omvat risico inclusief het eventuele verlies van hoofdsom.