Wat betekent de term UAD?

De term "UAD" wordt meestal gebruikt in verband met een levend vertrouwen. Het staat voor "onder overeenkomst gedateerd" en het lijkt in de meeste trustinstrumenten - hun formatiedocumenten - om het type levend vertrouwen vast te stellen dat is gevormd. Financiële en andere instellingen vertrouwen op UAD-aanduidingen voor fiscale en andere doeleinden wanneer ze te maken hebben met een trustentiteit.

Herroepbare variabelen Onherroepelijke levende vertrouwensrelaties

Ten eerste helpt het om de significante verschillen tussen de twee soorten levende vertrouwensrelaties te begrijpen.

Een intrekbaar vertrouwen kan op elk moment worden gewijzigd door de concessieverlener - de persoon die het heeft gevormd. Heel vaak fungeert de verlener als de beheerder van zijn herroepbare vertrouwen. Hij behoudt de controle over de activa die hij heeft gefinancierd of in het vertrouwen geplaatst en behoudt zich het recht voor de voorwaarden van het vertrouwen op elk moment te wijzigen zolang hij mentaal gezond is en nog steeds leeft. Hij kan het vertrouwen herroepen of opheffen en zijn eigendom terugnemen als hij beslist dat het niet langer geschikt is voor zijn doeleinden.

Vergelijk dit met een onherroepelijk vertrouwen dat vereist dat de concessiegever opzij schuift nadat hij het heeft gevormd en gefinancierd. Iemand anders, een individuele of een financiële instelling, fungeert als trustee. De concessieverlener kan zijn eigendom niet terugnemen - hij geeft het voor altijd op wanneer hij het in het bezit van het vertrouwen overdraagt. Hij kan het vertrouwen niet intrekken of een van zijn voorwaarden wijzigen nadat hij het heeft gevormd. Waarom zou iemand voor zo'n vertrouwen kiezen? Onherroepelijke trusts bieden veel voordelen op het gebied van belasting- en activabescherming die herroepbare trusts niet delen, hoewel beide probate vermijden.

"UAD" duidt een onherroepelijke vertrouwensrelatie aan

Wanneer de term "UAD" of soms "U / A" in een vertrouwensinstrument voorkomt, geeft dit aan dat de vertrouwensrelatie een onherroepelijk vertrouwen is. Het vertaalt naar "vertrouwen onder overeenkomst gedateerd" of "vertrouwen onder overeenkomst. "Dit geeft aan dat de concessieverlener en de trustee twee afzonderlijke personen zijn en dat de beheerder de activa beheert die in de trust zijn geplaatst.

Het vertrouwensinstrument zou kunnen lezen: "John Doe, beheerder van de Jane Doe Living Trust UAD 02/17/2017. "Dit vertelt een financiële instelling of andere entiteit vier dingen:

• John is de beheerder.
• Jane is de concessieverlener.
• Jane heeft geen controle over het vertrouwen.
• Het vertrouwen is gevormd door een instrument van 17 februari 2017

UAD Vs. UDT-aanduidingen

Wanneer de term "U / D / T" of "UDT" in een instrument verschijnt, betekent dit precies het tegenovergestelde. Het staat voor "onder vertrouwensverklaring" en dit geeft aan dat de concessieverlener en de trustee dezelfde persoon zijn.De concessieverlener houdt de controle over de activa die hij in het fonds heeft geplaatst, en hij kan dit alleen doen als het vertrouwen kan worden ingetrokken.

Een woord over testamentaire vertrouwensrelaties

Een testamentair vertrouwen is iets heel anders. Deze trusts zijn gemaakt na de concessieverlener is overleden, niet tijdens zijn leven zoals een levend vertrouwen is. De voorwaarden en begunstigden zijn gebaseerd op instructies in de wil van de overledene. Per definitie heeft een testamentair vertrouwen altijd een UAD-aanduiding. De concessieverlener en de trustee moeten twee afzonderlijke personen zijn omdat de concessiegever is overleden op het moment dat de vertrouwensrelatie wordt gevormd.

OPMERKING: de informatie in dit artikel is niet bedoeld als juridisch advies en is geen vervanging voor juridisch advies. Als u overweegt om een ​​vertrouwensrelatie op te bouwen, raadpleegt u een advokaat voor onroerend goed dat u kan adviseren over de voor- en nadelen van verschillende soorten trusts en hoe deze kunnen voldoen aan uw behoeften.

Alternatieve spelling: UAD, U / A / D, uad, u / a / d