Wat is de verhouding schulden / eigen vermogen? Hoe wordt het berekend?

Een van de belangrijkste dingen op de balans van een bedrijf is het bedrag van de schulden die ze op hun balans hebben. Onder schulden vallen de kortlopende verplichtingen van het bedrijf, zijnde de verplichtingen die het bedrijf van plan is af te betalen in één jaar of minder. U ziet over het algemeen kortlopende verplichtingen in rekeningen zoals crediteuren en overlopende rekeningen.

De schuld omvat ook langlopende schulden. Langlopende schulden zijn schulden met een looptijd van meer dan één jaar, zoals hypotheken of langlopende leningen voor andere doeleinden.

Als ondernemers de schuld zien stijgen als ze een trendanalyse doen, is dat een zorg. Schuld kan stijgen omdat de eigenaren van een bedrijf mogelijk meer geld willen bijdragen aan het bedrijf, dus overwegen ze meer schulden te verwerven om een ​​tekort aan te pakken of misschien om aandelen terug te kopen. Als ze hun balans vergelijken met de balansen van andere bedrijven in hun sector en ze zien dat ze een hogere schuld hebben, is dat ook een zorg. Het berekenen van de debt to equity ratio zal de eigenaars helpen te weten waar ze aan toe zijn.

De schuld / eigen vermogen-ratio wordt ook nauwlettend gevolgd door kredietverstrekkers en kredietverstrekkers, omdat dit een aanwijzing is voor het risiconiveau van de financiële structuur van een bedrijf, en die vroegtijdig waarschuwt dat een bedrijf binnenkort niet in staat zal zijn om aan zijn betaling te voldoen. verplichtingen.

Berekening van de schuld / eigen vermogenratio

De schuld / eigen vermogenratio wordt berekend door de totale schuld van de onderneming te delen door het eigen vermogen van de onderneming. De schuld omvat kortlopende schulden (kortlopende schulden op de balans) en langlopende schulden.

Het eigen vermogen omvat de combinatie van eigen vermogen (de contanten betaald door de beleggers toen de onderneming haar aandelen verkocht) en de ingehouden winsten van de onderneming (de winst werd niet uitgekeerd als dividend aan de aandeelhouders). De ratio ziet er als volgt uit:

Schuld / eigen vermogen = totale schuld / eigen vermogen

Inzicht in de schuld / eigen vermogenratio

Het resultaat is het percentage dat het bedrijf schulden heeft. Over het algemeen moet het bedrijf, als het bedrijf meer dan 40-50% schulden heeft, de financiële overzichten zorgvuldiger bekijken en zichzelf vergelijken met andere bedrijven in de sector, zoals het geval kan zijn met financiële moeilijkheden.

Als het bedrijf een productiebedrijf is, is de schuld / eigen vermogen ratio van 40-50% misschien niet zo slecht. Als de ratio in de loop van de tijd dramatisch is gestegen, moet elk bedrijf de opnamepraktijken van dichtbij bekijken en waarom er meer schuldfinanciering nodig is.

• Achterkant: wat is de schuld / vermogensratio, hoe wordt deze berekend en wat meet deze?
• Doorsturen: wat is de langetermijnkapitalisatieverhouding en hoe wordt deze berekend?

Overwegingen

De ratio schulden / eigen vermogen kan soms misleidend zijn.Een voorbeeld is wanneer het eigen vermogen van een onderneming een groot aandeel preferente aandelen bevat. In dit geval kan een dividend worden opgelegd in de voorwaarden van de aandelenovereenkomst. Dit heeft weer invloed op de hoeveelheid beschikbare kasstroom om schulden te betalen. Dan heeft de preferente aandelen de kenmerken van schuld, eerder dan eigen vermogen.

Een andere overweging is dat de ratio schuld / eigen vermogen niet kijkt naar de dreiging van schuldaflossing - of de schuld op korte termijn of op de lange termijn moet worden betaald.

Op lange termijn is een hoge schuld / eigen vermogenratio misschien niet zo alarmerend.