Begrijp Geannoteerd Retourneren voor Real Estate Crowdfunding

Dit artikel werd bijgedragen door Ben Miller, CEO en mede-oprichter, Fundrise. U kunt meer lezen van onze analyse over Fundrise hier en een lijst van top real estate crowdfunding sites hier.

Met de opkomst van investeringen in de schuldvorderingen, of het nu gaat om opstart, consumptie schuld of onroerend goed, is het cruciaal om het rendement te begrijpen en wat het betekent voor de toekomst van uw investering.

Terwijl alle opbrengsten projecties zijn, zijn er verschillende manieren om retourzendingen te citeren, waardoor de verwachte uitbetaling kan worden gemist en het moeilijk maakt om investeringen te vergelijken op basis van appels tot appels.

Net Versus Gross

In de eerste plaats is het belangrijk om te begrijpen of het genoteerde rendement bruto of onbeperkt is.

Veel beleggingsplatforms leggen brutale, in plaats van netto, geprojecteerde retourneren op hun marketingmateriaal om duidelijke redenen - het is een groter aantal!

Afhankelijk van de vergoedingsstructuur kan dit nummer een tot twee procentpunten zijn * hoger dan de echte thuisopbrengst. Als gevolg daarvan betaalt het vragen om te vragen of het nummer dat u evalueert bruto of netto is.

Absolute Versus Jaarlijkse Returns

Naast het netto-versus bruto onderscheid, zijn er verschillende manieren om opbrengsten te citeren op basis van de tijd waarop deze rendementen worden gerealiseerd.

Enkele beleggingsmogelijkheden worden geciteerd als een "totaal absolute rendement" dat de levensduur van de investering overschrijdt. Dit is gebruikelijk voor gewone aandelenbeleggingen.

Andere vastgoedbeleggingsmogelijkheden, zoals preferente aandelen, mezzanine schulden en senior schulden, worden genoteerd met een jaarlijks rendement of jaarlijks percentage (APR), dat het geprojecteerde rendement per jaar vertegenwoordigt gedurende de looptijd van de investering.

U kunt het verschil dat dit maakt, voorstellen. Veronderstel dat u twee aanbiedingen beoordeelt: één die is geciteerd met een totaal (absoluut) bruto geprojecteerd rendement van 24% over een periode van vijf jaar en een met een bruto jaarlijks geprojecteerd rendement van 14%, ook over vijf jaar.

Als u gelijk is, zou u liever 14% ontvangen, ofwel 24% in totaal over vijf jaar?

Schema's voor cash flow en distributie

Verschillende beleggingen kunnen ook verschillende distributieplannen dragen, waardoor uw beleggingsbelang verder moet worden beïnvloed.

Aandelenbeleggingen leveren vaak onregelmatige cashflows en zijn gevoelig voor kapitaaloproepen. Bovendien zijn er in de opbouw van ontwikkelingsprojecten waarschijnlijk weinig als er in het eerste jaar of twee van de bouwfase een uitkering plaatsvindt.

Laten we zeggen dat er een investering is met een bruto jaarlijks geprojecteerd rendement van 12%, maar geen tussentijdse betalingen. Alle rente loopt op en wordt betaald aan het einde van de investering.Als u geldstroom nodig hebt en u zich niet kunt veroorloven om uw fondsen vast te houden, kunt u liever een investering kiezen die u minder vergoedt, maar biedt u een regelmatige stroom van rentebetalingen.

De Bottom Line

De manier om de beste investering voor u te kiezen is om de tijd te nemen om jezelf op te voeden.

Stel vragen. Ontdek hoe de investering is gestructureerd. Wordt het rendement getoetst bruto of netto van kosten? Is het een jaarlijks aantal, of vertegenwoordigt het het totale rendement over het leven van de investering? Hoe vaak zullen beleggers betalingen ontvangen?

Een savvy investeerder is een van wie het volle potentieel van passief inkomen vrijloopt en slaagt erin om een ​​aangepaste portefeuille op te bouwen die daardoor past bij hun behoeften.

* OPMERKING: De investeringskosten Fundrise bedraagt ​​slechts 30 basispunten per jaar. Als u 10.000 dollar investeert voor een investering van een jaar, is de vergoeding $ 30. Denk aan hoe dit dit vergelijkt met het twee en twintig model van een geldmanager, die twee procent van de investering kost, plus 20 procent van de winst die wordt verdiend. beleggingsvergoeding bedraagt ​​slechts 30 basispunten per jaar. Als u 10.000 dollar investeert voor een investering van een jaar, is de vergoeding $ 30. Denk aan hoe dit dit vergelijkt met het twee en twintig model van een geldmanager, die twee procent van de investering kost, plus 20 procent van de winst die wordt verdiend.