Aanwijzingen voor het vinden van aardgasprijzen

Natuurlijk gas is een zeer brandbare brandstof die in de aardkorst voorkomt. De volatiliteit van de energie commodity is zowel in zijn fysieke eigenschappen als in de prijs. Als het gaat om de prijs van aardgas, is er over de periode extreem variantie. Natuurlijk is aardgas een van de meest volatiele termyncontracten die op de uitwisselingen van de Verenigde Staten verhandelen.

Waar te vinden Natural Gas Futures

Alternatieve aardgas futures en opties verhandelen op de New York Mercantile Division (NYMEX) van de Chicago Mercantile Exchange (CME).

Elk contract vertegenwoordigt 10.000 MMBtu of miljoen Britse thermische eenheden van de energieproducten. Aangezien de aardgasprijs vaak veel beweegt, trekt het futurescontract producenten en consumenten die productieproductie of -vereisten afdichten. Daarnaast hebben volatiele markten die veel marktdeelnemers dagelijks opmaken, veelal beleggers en speculanten aantrekken die erop kijken om geld te verdienen op prijsbewegingen. De aardgas futures begonnen met handel op NYMEX in 1990 en in de afgelopen bijna drie decennia, heeft de toenemende interesse in de markt geleid tot een gestage stijging van de volumes verhandeld. Net als in veel futurescontracten is er een mechanisme om fysieke levering van aardgas te maken of te nemen. Het NYMEX-contract vraagt ​​om levering bij Henry Hub in Erath, Louisiana.

Premium of Kortingen aan Henry Hub

In de aardgasmarkt is Henry Hub een benchmarkprijs in de Verenigde Staten.

Henry Hub is een centrale locatie voor levering, maar aardgashandel in heel de Verenigde Staten. De prijs voor de energie-commodity is echter anders op andere locaties door verschillende factoren. Vraag en aanbod in andere regio's van de Verenigde Staten bepalen de lokale prijs van de energie-commodity. Daarom zal natuurlijk gas aan de oostkust, de westkust, het midden-west of in andere gebieden vaak tegen een premium of korting tegen de Henry Hub-prijs verhandelen en het differentiaal of "basis" dient als een vergelijking met de benchmark Henry Hub prijs.

ETF- en ETN-producten in natuurlijk gas

Het succes van de futuresmarkt in de energieproducten heeft ertoe geleid dat meer handels- en beleggingsproducten de afgelopen jaren op de scène zijn gebarsten. Exchange Traded Funds (ETF's) en Exchange Traded Notes (ETN's) zijn beide voorbeelden van marktvoertuigen die handelaren en beleggers trekken naar de aardgasmarkt zonder dat er een futures- of futuresoptie-account moet worden geopend. Het eerste ETF-product in aardgas was het United States Natural Gas (UNG) voertuig. UNG streeft naar de dagelijkse wijzigingen in procentuele termijnen van de aardgasprijs die wordt afgeleverd bij de Henry Hub, zoals gemeten door de dagelijkse wijzigingen in de prijs van een bepaald kortlopend futurescontract.Daarom volgt UNG bewegingen in de prijs van de futures die op NYMEX verhandelen. UNG is een niet-leverancier ETF product. Een koper van UNG zou een handelaar of investeerder zijn die gelooft dat de prijs van de energie-commodity hoger zal gaan.

Er zijn andere ETN-producten die de reeds volatiele aardgasprijs vergroten. UGAZ of de Speed ​​Shares 3x Long Natural Gas ETN, is een product dat drie keer de prijsbeweging van aardgas wil repliceren. Als de prijs van aardgas hoger beweegt, heeft UGAZ de neiging om hoger te bewegen.

DGAZ of de snelheidsaandelen 3x kort aardgas ETN is een product dat drie keer de prijsbeweging van aardgas wil repliceren. Als de prijs van aardgas lager gaat, is DGAZ meestal hoger. Deze ETN-producten zijn strikt kortlopende handelsvoertuigen die het meest geschikt zijn voor beleggers of ondernemers die op een intradag of hoogstens een paar dagenhorizon kijken. De grote volatiliteit in de prijzen van UGAZ en DGAZ trekt veel volume, dat vertaalt naar volume in de aardgasmarktenmarkt, aangezien de uitgevende instellingen van deze marktproducten naar de NYMEX-contracten gaan om hun prijsrisico's af te halen.

Er zijn andere aardgas ETN-voertuigen, BOIL of het ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETN is een lang product dat erop gericht is tweemaal de dagelijkse prijsbewegingen in de energieproducten te repliceren.

ETF en ETN producten hebben de adresseerbare aardgasmarkt vergroot, maar houd er rekening mee dat de geargesteerde producten niet investeringen zijn, maar op korte termijn handelsinstrumenten.

Natuurlijke gasproducenten

Een andere manier waarop marktdeelnemers betrokken zijn bij de aardgasmarkt, zijn door investeringen in die bedrijven die de energieproductie onderzoeken en produceren. Er zijn veel bedrijven in de Verenigde Staten die in het bedrijfsleven zijn op zoek naar en winning van aardgas uit de aardkorst. Natuurlijk, aangezien de prijs van aardgas hoger beweegt, hebben deze bedrijven uiteraard een toename van de winst. Het succes van een investering in een producerend bedrijf is echter niet altijd volledig gerelateerd aan de prijs. Een van de risico's om te investeren in een aardgasproducent, afgezien van de prijs van de grondstof, is het vermogen van deze bedrijven om productie te produceren en geld te verdienen om die productie op de markt te verkopen.

Er zijn ETF- en ETN-producten beschikbaar die een winkelmand vertegenwoordigen in de productiebedrijf en sommige van deze voertuigen bevatten hefboomwerking.

De vijf aanwijzingen voor prijsstelling

Aangezien de aardgasprijs zo vluchtig is, zoeken de vele marktdeelnemers die op de markt actief zijn, altijd aanwijzingen voor de weg van de minste weerstand tegen prijzen. Er zijn vijf belangrijke aanwijzingen die beleggers en handelaren kunnen helpen bij het begrijpen van de huidige stand van de markt en de vooruitzichten voor de prijzen in de directe en middellange termijn.

Clue 1: Inventarissen

Elke week, op donderdag om 10:30 uur EST, publiceert de Energy Information Agency (EIA) in de Verenigde Staten voorraadnummers over de totale hoeveelheid aardgas in opslag in de Verenigde Staten.Het Weekly Natural Gas Storage Report vertelt de markt als het totale aantal BTU's de afgelopen week is toegenomen of verlaagd; het is een raam in de korte termijn vraag en aanbod grondslagen. In de lente- en zomermaanden zijn de opslagplaatsen geneigd om te stijgen en in het late herfst- en winterseizoen hebben ze de neiging om te vallen, aangezien de vraag naar verwarming een uitstroom van de energieproducten veroorzaakt. Veel analisten geven voorspellingen voor het wekelijkse rapport voor de release ervan uit. Als het rapport afwijken van de verwachtingen van de markt, heeft de aardgasprijs de neiging om te bewegen, soms explosief.

Clue 2: Trend

Aangezien er zo veel marktdeelnemers betrokken zijn bij het verhandelen van aardgas, kan de trend van de prijs een idee geven over het pad van de minste weerstand tegen prijzen. Technische trend volgende handelaren hebben de neiging om lang te gaan als de trend hoger en kort is wanneer het lager is. Deze activiteit in de markt kan soms de ontwikkelingen verergeren waardoor de prijsverplaatsing hoger of lager is dan evenwichtsniveaus.

Clue 3: Andere technische statistieken

Open interest is het totale aantal lange en korte posities op aardgas futures contracten op NYMEX. Verhoging of afnemende open rente geeft vaak aanwijzingen voor het gedrag van speculanten in de markt. Denk eraan dat speculanten die lang of kort gaan, dit doen om geld te verdienen op de prijsbeweging. Ze moeten uiteindelijk omkeren en de risicoposities dekken. In aardgas, als lange of korte rente klimt naar hoge historische niveaus, kan de prijs op gewelddadige wijze keren. Elke week publiceert de CFTC de inzet van de gegevens van de handelaar die inzicht geeft in de verdeling van de open rente in aardgas en alle futuresmarkten.

Clue 4: Technologische en regelgevende veranderingen in de industrie

Technologie verandert altijd de manier waarop bedrijven in de energiebedrijf actief zijn. De komst van hydraulische fracking heeft de productiekosten van aardgas verminderd, maar tegelijkertijd heeft het een aantal milieuproblemen veroorzaakt. Daarnaast verliet de eerste zending vloeibaar aardgas (LNG) in 2016 de VS voor een internationale bestemming. LNG heeft een nieuwe vraag verticaal geopend voor aardgas dat de vraag zal toenemen in de komende jaren. Tenslotte kunnen wijzigingen in regelgeving bij het produceren en verhandelen van aardgas de productiekosten en prijzen over de tijd verhogen of dalen. De regelgevende aspecten van de energieproducten zijn afhankelijk van het politieke landschap in de Verenigde Staten en zullen vaak prijzen beïnvloeden als veranderingen plaatsvinden.

Clue 5: Weather

Tot slot is de weersverwachting misschien wel de belangrijkste bepaling van de prijs van aardgas op korte tot middellange termijn. Een hete zomer zal de vraag naar airconditioning verhogen, waardoor de vraag naar elektriciteit of elektriciteit wordt verhoogd. Aangezien aardgas een cruciaal ingrediënt is in de productie van elektriciteit, kan een zeer hete zomer de vraag toenemen tijdens een tijd waarin opslagfaciliteiten de hoogte van het injectie seizoen ervaren. Een zeer koude winter kan de vraag naar verwarming verhogen, waardoor de hoeveelheid onttrekkingen van opslagfaciliteiten wordt verergerd.Net als bij alle producten, stijgt de vraag de prijzen stijgen en vice versa. In 2005 en 2008 nam de orkaan in de Golf van Mexico de prijs van aardgas futures aan all-time highs. Elke stormen die gebieden met grote pijpleidingen of productiefaciliteiten beschadigt kan de prijs dramatisch beïnvloeden.

Er zijn veel aanwijzingen bij het verhandelen of investeren in de aardgasmarkt. Alle aanwijzingen in dit artikel zijn gratis beschikbaar. De prijsbewegingen in de aardgasbewegingen kunnen soms hevig worden. Sinds 1990 is de prijs verhandeld in een waaier van $ 1. 02 tot 15 dollar. 65 per MMBtu. Het is niet buitengewoon dat de prijs van deze commoditeit in een zeer korte periode wordt verdubbeld of half, wanneer er fundamentele veranderingen op de markt plaatsvinden. Het kijken naar de vijf aanwijzingen kan u helpen om de prijsbewegingen in deze brandbare energieproducten te voorspellen of in ieder geval te verklaren.