Certificaten van Deposit Versus Money Markets

Voor beleggers die rentebaten uit hun spaargeld willen genereren, zijn in de afgelopen generaties twee populaire keuzes in de Verenigde Staten geldmarkten en deposito's geweest. Beide investeringen hebben voor- en nadelen inclusief verschillen in termen, rendementen, prijzen, voorwaarden en beperkingen, die allemaal belangrijk zijn om te begrijpen als u de beste beslissing voor uw eigen situatie wilt maken.

Afhankelijk van zowel de marktomstandigheden als uw unieke, persoonlijke omstandigheden, middelen en uw beleggingsportefeuillevoorkeuren, ofwel, of beide, kunnen uw behoeften voldoen als u op zoek bent naar een plaats om relatief veilig te verdienen stroom passief inkomen, maar niet willen duiken in effecten zoals belastingvrije gemeentelijke obligaties of bedrijfsobligaties.

In dit artikel wil ik wat tijd duren om u door de basis te investeren in investeringen in geldmarkten en depositobewijzen, waarbij u dingen beklemtoont die u misschien wilt overwegen en tegenstrijdigt, zodat u een beter idee over wat er anders van maakt. Ik hoop dat u op het moment dat u het hebt gelezen, veel comfortabeler voelt als u op een bepaald moment in de toekomst besluit om één of beide van deze investeringen toe te voegen aan uw persoonlijke balans; dat je jezelf bewapend hebt met kennis die je kan helpen beschermen tegen fouten of struikelen in een situatie die je eerder zou vermijden.

Een basisoverzicht van depositobewijzen

Een certificaat van storting, ook wel een cd bekend, is een speciaal type schuldinstrument uitgegeven door banken en andere gekwalificeerde financiële instellingen aan spaarders die willen hun spaargeld investeren en rente-inkomsten verdienen. De bank haalt het geld voor een bepaalde tijd, waarbij beleggers vaak met hogere opbrengsten worden beloond, hoe langer zij hun geld vasthouden (hoewel dit kan variëren met de vorm van de rentecurve) en belooft het terug te betalen op volwassenheid.

Voor de FDIC-verzekerde banken wordt de belofte van de bank om het geld terug te storten in het certificaat van deposito door de overheid tot de FDIC-grenzen gedekt, zodat zelfs als de bank instort, de eigenaar van de cd nog steeds zijn of haar moet krijgen geld teruggegeven.

In effect, wanneer u een certificaat van deposito koopt, leent u geld aan de bank. De bank draait om en maakt leningen aan leners, waardoor er sprake is van een spreiding tussen de rente die u betaalt en de hogere rente die de kredietnemers kosten. Goed gedaan, iedereen wint. Het is een geval van kapitalisme dat doet wat het kapitalisme het beste doet: Risico's, middelen en beloningen toewijzen aan de partijen die het willen dragen voor betere systematische resultaten.U hoeft zich geen zorgen te maken over het toezicht op het kredietrisico van potentiële kredietnemers, het effectief uitbesteden van bankgaranties aan de bank, en de eigenaars van de bank genereren een winst, waarvan er veel wordt uitgekeerd als contant dividend.

Wanneer u een certificaat van deposito koopt, wordt er rekening gehouden met geld (of op een of andere manier de fondsen leveren, zoals het schrijven van een cheque of een bedradingskas aan de financiële instelling). In de afgelopen dagen kreeg je een fysiek certificaat om tot volwassenheid te houden, maar in de moderne tijd is het meestal elektronisch; cijfers op een computerscherm of afdrukken.

U bepaalt hoe lang u uw geld wilt binden en ontvangt de rentevoet die voor die duur van de CD wordt vermeld. Afhankelijk van het type depotbewijs dat u koopt, en de termen, worden de renteopbrengsten die u verdiend, aan u maandelijks, kwartaal of jaarlijks verdeeld, of wordt het teruggegeven aan de waarde van het certificaat van de storting, waardoor u het op de vervaldag kan claimen.

In de afgelopen jaren is het voor de grotere makelaarswoningen geworden om klanten in staat te stellen certificaten van deposito te kopen in hun broker- en pensioenrekeningen, zoals een Roth IRA of Rollover IRA. Het kan voordelig zijn omdat u over een bepaalde tijd in een ladderportefeuille certificaten van deposito, uitgegeven door vele verschillende instellingen, op een enkele, handige plek kunt houden die nog steeds FDIC-bescherming geniet.

Het is goed voor rijkere investeerders die anders de FDIC-grenzen zouden raken. (Een ander alternatief, als u liever uw deposito certificaten koopt van een enkele instelling, dient te worden betaald op de rekening van de overlijdensrekening om uw FDIC-dekkingsdekking effectief te verhogen, maar dat komt met eigen nadelen.)

Certificaten van borgsom ter waarde van $ 100 , 000 of meer heet "Jumbo CDs" en beheersen meestal hogere rentetarieven.

In sommige gevallen kunt u gebruik maken van een certificaat van storting om een ​​veilige kredietkaart te maken, waarbij de bank de cd als een vorm van onderpand bevat. Het kan een manier zijn om uw cake te hebben en ook te eten; om uzelf meer toegang te geven tot potentiële liquiditeit als u rente-inkomsten verdient.

Als u toegang heeft tot het geld dat u eerder in uw certificaat hebt gesteld dan de vervaldatum, is het afhankelijk van de instelling en de specifieke cd die u heeft verkregen. De meeste traditionele banken zullen het voor u inwisselen in ruil voor een rentetarief, zoals het opgeven van een renteverlies van zes maanden. Makelaarsverhandelde deposito's moeten daarentegen worden genoteerd aan de manier waarop obligaties worden verkocht tussen beleggers. Je moet wachten op iemand om er een bod op te maken en het kan minder zijn dan de toegezegde waarde van het certificaat van de storting.

Een basisoverzicht van geldmarkten

Wanneer beleggers over geldmarkten praten, realiseren ze vaak niet dat er echt twee verschillende soorten geldmarktinvesteringen zijn. Deze kunnen lijken op elkaar, maar structureel en vanuit een risicoperspectief zijn ze heel erg verschillend.

Geldmarktrekeningen - Dit zijn speciale FDIC verzekerde spaarproducten die door banken worden aangeboden. Ze hebben de neiging om hogere rentetarieven te betalen dan gewone spaarrekeningen, maar hebben beperkte rechten op terugtrekking, zoals het beperken van het aantal controles dat gedurende een periode van zes maanden zonder rekening kan worden aangerekend. Lees meer over Wat zijn geldmarktaccounts? .

Geldmarktfondsen - Ook bekend als geldmarktfondsen, deze zijn niet verzekerd door de FDIC, maar zijn in plaats daarvan onderlinge fondsen die beleggingen houden zoals schatkistbewijzen en deposito's. Geldmarktfondsen zijn ontworpen om te allen tijde een waarde van $ 1 per aandeel te behouden, maar als ze het niet doen, staat het bekend als 'het breken van de geld' en kan het fonds rennen. (Als u via een 401 (k) plan op het werk belegt, zou u misschien wel iets bekend zijn als een stabiel waardefonds. Vaak kijkt en lijken deze op geldmarktfondsen, maar worden in plaats daarvan teruggegeven door een contract met een verzekering bedrijf, die garant staat voor een bepaald samengestelde tarief of bereik van samengestelde tarieven.) U kunt geldmarktfondsen vinden die zijn afgestemd op uw optimale belasting- en inkomensituatie. Bijvoorbeeld, als u een hoge inkomen bent die in New York woont, tijdens periodes van normale of hoge rentetarieven, het vinden van een geldmarktfonds dat gespecialiseerd is in belastingvrije New York gemeentelijke obligaties en effecten kan betekenen dat veel meer geld behoudt in uw zak dan concurrerende producten, met inbegrip van geldmarktrekeningen en depositobewijzen, ook al lijkt deze laatste op het eerste gezicht hogere opbrengsten te bieden. Dit maakt natuurlijk niet uit of u via een belastinguitgestelde of belastingvrije pensioenregeling belegt.

Vergelijking van deposito- en geldmarkten

Een paar dingen die je aan het hoofd moeten houden wanneer je denkt aan wat voor soort investering beter is:

• Met een certificaat van storting kunt u uw verwachte winst aan het begin van de investering berekenen . U kent uw rentevoet. U kent uw belastingbeugel. Het is niet mogelijk met geldmarktrekeningen of geldmarktfondsen omdat de rentevoet over de tijd zal afwijken en niet wordt vergrendeld zoals het is met een certificaat van deposito.
• Deposito's zijn FDIC verzekerd voor maximaal $ 250, 000.
• Deposito's zijn een ideale oplossing voor ouderen in het einde van hun levensverwachting die meer willen richten op een kapitaalbehoudmandaat liever dan zorgen te maken over het groeien van hun geld - voor de rest van hun leven.
• Met een certificaat van deposito houdt in dat er voor een langere looptijd wordt gekozen, een zekere mate van kanskostenrisico. Hoe langer je je geld sluit, het waarschijnlijk is dat je een hogere rentevoet krijgt. Het kan goed zijn, vooral als de tarieven daarna afnemen, aangezien u verbonden bent aan de rijkere uitbetalingen. Aan de andere kant heeft u niet meer makkelijke toegang tot uw geld voor een langere periode, waardoor u uw flexibiliteit vermindert.Daarentegen, tenzij er een liquiditeitscrisis of fondsspecifieke catastrofe is, zijn de kansen goed. Uw geldmarkten zullen met veel minder gedoe en druk beschikbaar zijn voor u. een telefoongesprek, een schriftelijke controle of een muisklik verwijderd van waar u bent, dat u wilt dat het geld gaat.
• Met geldmarkten is het rentevoet rechtstreeks evenredig met het niveau van de ingezeten activa van de belegger, niet tot volwassenheid zoals bij deposito's. Gevolg hiervan zijn de geldmarkten onevenredig voordelig voor rijkere investeerders.

De uitspraak? Hoewel zowel deposito's als geldmarkten nuttig zijn, voor degenen die toegang hebben tot hun kapitaal en / of veel hogere kasbalansen hebben, geldmarkten vaak de superieure keuze zijn. Voor degenen die voor bepaalde tijdstippen tijdsbeperkingen willen verlengen of profiteren van de bereidheid om langdurig spaargeld te besparen, zijn deposito's vaak de betere portefeuille selectie. Uw unieke situatie zal verschillen, en u kunt uw opties met een beleggingsadviseur of een andere gekwalificeerde professional bespreken, maar alleszins gelijke, deze algemene regels dienen een bevredigend kader voor beslissingen te geven.