Video: monetair beleid ecb 2024
Definitie : een centrale bank is een onafhankelijke nationale autoriteit die monetair beleid voert, banken reguleert en financiële diensten levert, waaronder economisch onderzoek. Het doel is om de valuta van het land te stabiliseren, de werkloosheid laag te houden en inflatie te voorkomen.
De meeste centrale banken worden bestuurd door een raad die bestaat uit haar aangesloten banken. De opperbevelhebber van het land benoemt de directeur.
Het nationale wetgevingsorgaan keurt het goed. Dat houdt de centrale bank op één lijn met de langetermijndoelstellingen van het land. Tegelijkertijd is het vrij van politieke invloed in zijn dagelijkse activiteiten. De Bank of England heeft dat model eerst vastgesteld. Voor meer informatie over de centrale bank van de Verenigde Staten, zie Wie is de eigenaar van de Federal Reserve?
Monetair beleid
Centrale banken beïnvloeden de economische groei door de liquiditeit in het financiële stelsel te beheersen. Ze hebben drie monetaire beleidsinstrumenten om dit doel te bereiken.
Ten eerste stellen ze een reserveverplichting. Dat vertelt hun netwerk van particuliere banken hoeveel geld elke avond bij de hand moet zijn. Dat bepaalt hoeveel banken kunnen lenen.
Ten tweede maken ze gebruik van open-markttransacties om effecten van aangesloten banken te kopen en verkopen. Het verandert het bedrag aan contant geld dat bij de hand is zonder de reserveverplichting te wijzigen. Ze gebruikten deze tool tijdens de financiële crisis van 2008. Banken kochten staatsobligaties en mortgage-backed securities om het banksysteem te stabiliseren.
De Federal Reserve voegde $ 4 triljoen toe aan zijn balans met Quantitative Easing.
Ten derde stellen ze doelen op rentetarieven die zij aan hun aangesloten banken in rekening brengen. Dat regelt de tarieven voor leningen, hypotheken en obligaties. Verhoging van de rente vertraagt de groei en voorkomt inflatie. Dat staat bekend als een contrair monetair beleid.
Verlaging van de tarieven stimuleert de groei, voorkomt of verkort een recessie. Dat wordt een expansief monetair beleid genoemd. De Europese Centrale Bank verlaagde de rente tot dusverre en werd negatief. Zie voor meer informatie Negatieve rentetarieven: het nieuwe centrale bankboek.
Monetair beleid is lastig. Het duurt ongeveer zes maanden voordat de effecten door de economie druppelen. Banken kunnen de economische gegevens verkeerd interpreteren, zoals de Fed in 2006 deed. Ze dachten dat de meltdown van de subprime-hypotheek beperkt zou blijven tot huisvesting. Het wachtte op een verlaging van het Fed-rentetarief. Tegen de tijd dat de Fed besefte dat de vertraging de hele economie infiltreerde, verlaagde het de rente snel. Het was al te laat.
Maar als centrale banken de economie te veel stimuleren, kunnen ze inflatie veroorzaken. Centrale banken vermijden inflatie zoals de pest. Doorlopende inflatie vernietigt alle voordelen van groei door prijzen en kosten te verhogen en winsten op te eten.Daarom werken centrale banken er hard aan om de rentetarieven hoog genoeg te houden om dit te voorkomen.
Politici en soms het grote publiek zijn wantrouwig tegenover centrale banken. Dat komt omdat ze meestal onafhankelijk van gekozen functionarissen werken. Ze zijn vaak niet populair in hun poging om de economie te helen.
Bijvoorbeeld, de voorzitter van de Federal Reserve, Paul Volcker, verhoogde de rentetarieven om de op hol geslagen inflatie te beteugelen. Hij werd er bitter voor bekritiseerd. Acties van de centrale bank worden vaak niet goed begrepen, wat het niveau van verdenking verhoogt.
Bankverordening
Centrale banken reguleren hun leden door voldoende reserves aan te leggen om mogelijke kredietverliezen te dekken. Zij zijn verantwoordelijk voor het waarborgen van de financiële stabiliteit en het beschermen van de depositohouders. Zie voor meer informatie over Rollen en doelstellingen van moderne centrale banken.
In 2010 gaf het Amerikaanse Congres meer regelgevende bevoegdheden aan de Federal Reserve met bankhervorming. Het Consumer Financial Protection Agency gaf toezichthouders de macht om grote banken op te splitsen, zodat ze niet "te groot worden om te falen". Het elimineert achterpoortjes voor hedge funds en hypotheekmakelaars. De Volcker-regel verbiedt banken om hedgefondsen te bezitten en geld van beleggers te gebruiken om risicovolle derivaten voor hun eigen winst te kopen.
Het heeft de Financial Stability Oversight Council opgericht. Het waarschuwt voor risico's die de hele financiële sector betreffen. Het kan ook aanbevelen dat de Federal Reserve alle niet-bancaire financiële ondernemingen reguleert. Dat is om ervoor te zorgen dat verzekeringsmaatschappijen of hedgefondsen niet te groot worden om te falen. Zie voor meer informatie de Dodd-Frank Wall Street Reform Act.
Financiële services verlenen
Centrale banken fungeren als de bank voor particuliere banken en de nationale overheid. Dat betekent dat ze cheques verwerken en geld lenen aan hun leden.
Ze slaan ook valuta op in hun deviezenreserves. Daardoor kunnen ze de wisselkoersen beïnvloeden door vreemde valuta toe te voegen, meestal de Amerikaanse dollar of de euro, om zijn eigen valuta op één lijn te houden. Dat staat bekend als een koppeling en het helpt exporteurs om hun prijzen concurrerend te houden.
Centrale banken controleren ook de inflatie door wisselkoersen te beheren. Zie Hoe stelt de overheid wisselkoersen bij?
De meeste centrale banken produceren reguliere economische statistieken om richting te geven aan budgettaire beleidsbeslissingen. Hier zijn voorbeelden van rapporten van de Federal Reserve: Beige Book: een maandelijks rapport van regionale Federal Reserve-banken over de toestand van de economie in hun regio.
- Rapport over het monetair beleid: halfjaarlijks rapport over de economie
- Creditcardschuld: een maandelijks rapport over consumentenkrediet.
- Geschiedenis
Zweden creëerde de eerste centrale bank ter wereld, de Riks, in 1668. De Bank of England kwam vervolgens in 1694. Napoleon creëerde het Banquet de France in 1800. Het Congres stichtte de Federal Reserve in 1913. De Bank van Canada begon in 1935, en de Duitse Bundesbank werd hersteld na de Tweede Wereldoorlog. In 1998 verving de Europese Centrale Bank alle centrale banken in de lidstaten van de eurozone.(Bron: "De doelen en functie van het Federal Reserve-systeem" De Raad van Bestuur van de Federal Reserve.)
Meer artikelen van de Centrale Bank
Het is de meest interessante rentevoet ter wereld
- Wat zijn de huidige rentetarieven van de Federal Reserve? ?
- Hoe de Fed rentetarieven aanpast
- Wat heeft 7 presidenten en 12 presidenten en bepaalt uw geld?
- De Fed-hulpmiddelen en hoe ze werken
- Hoe beïnvloedt China de Amerikaanse dollar?
Financiële Markten: Definitie, Soorten en Functie
Een inleiding tot de financiële markten, inclusief aandelen, obligaties, grondstoffen , forex, derivaten en hun uitwisselingen.
Negatieve rentetarieven: De Nieuwe Centrale Bank Playbook
De Nieuwe Wereld van Negatieve Rentetarieven: Centraal Banken hebben de routes van kleinere centralbanken van opkomende markten gevolgd door in dit gebied te verhuizen.
Centrale bank - wat is het en wat doet het?
Een centrale bank is verantwoordelijk voor het beheer van het monetaire beleid en de bankactiviteit. De Amerikaanse centrale bank is de Federal Reserve of 'the Fed'.