Video: Amortization and depreciation | Finance & Capital Markets | Khan Academy 2024
Kasstroomverhoudingen zijn een betere meting van de waarde van een aandelenbelasting dan de prijscorrectieverhouding (P / E).
Hoeveel geld een bedrijf kan genereren is een van de belangrijkste maatregelen van haar gezondheid. Toch hoort u meer over P / E dan bijna elke andere metric op de waardering, maar het geeft u geen nauwkeurige foto van het vermogen van een bedrijf om geld te genereren.
P / E staat voor de verhouding van de aandelenkoers naar zijn winst per aandeel (EPS).
Het is een belangrijke metrische, als om geen andere reden, omdat zoveel mensen denken dat het is. Wanneer een P / E van een bedrijf zeer hoog of laag is, krijgt het top factuur op het nieuws.
Door veel bekeken worden, zijn het even belangrijk - ik stel voor dat belangrijker is - statistieken die de prijs van een bedrijf beoordelen in relatie tot de kaspositie.
Belang van geld
De realiteit is dat zonder geld, zal een bedrijf niet lang duren. Dat lijkt natuurlijk simpel, maar er is een lange lijst van bedrijven die mislukt, omdat het geld te kort was.
Dus, hoe gebruik je cash flow ratio's om te zien of een bedrijf onder of overwaarde is, wat hetzelfde doel heeft van P / E? Twee primaire metingen werpen licht op de waardering van een onderneming.
Prijs naar Cash Flow
De prijs aan de kasstroom wordt bepaald door de aandelenkoers te verdelen per kasstroom per aandeel. De reden dat veel van deze metingen wordt gekozen, is het gebruik van cashflow in plaats van netto-inkomen (gevonden in computing EPS).
De kasstroom is een netto-inkomen van de vennootschap met de afschrijvingen en afschrijvingskosten die terug zijn ingekocht. Deze kosten, die het netto inkomen verminderen, vertegenwoordigen geen contant geld, waardoor ze het gemelde kasbedrag kunstmatig verminderen.
Omdat deze uitgaven geen werkelijk geld hebben, heeft het bedrijf meer geld dan het netto-inkomen cijfer geeft aan.
Vrije kasstroom
Vrije kasstroom is een verfijning van de cashflow die een stap verder gaat en eenmalige uitgaven aan kapitaalkosten, dividendbetalingen en andere niet-opkomende kosten terugbrengt naar de kasstroom. Het resultaat is hoeveel geld het bedrijf in de komende twaalf maanden heeft gegenereerd.
U verdeelt de huidige prijs door de vrije kasstroom per aandeel en het resultaat beschrijft de waarde die de markt legt op het vermogen van de onderneming om geld te genereren.
Wat zij bedoelen
Zoals bij de P / E, beide beide cashflow ratio's suggereren waar de markt het bedrijf waardeert. Lagere cijfers ten opzichte van haar industrie en sector, suggereert dat de markt de voorraad heeft onderwaardeerd.
Hogere cijfers dan zijn industrie en sector kunnen betekenen dat de markt de voorraad heeft overgewaardeerd.
Reeds berekend
Gelukkig hoeft u niet al deze berekeningen te doen. Veel websites op het web bevatten deze waarderingsnummers voor uw overweging.
Een van mijn favoriete sites is Reuters. com.Hun gedetailleerde offertes bieden zowel de cash flow ratio's.
Vul een voorraad in de aanhalingskist op de bovenste balk en klik vervolgens op 'Ratios' in de linker kolom links.
Conclusie
Zoals alle verhoudingen vertellen ze het hele verhaal niet. Zorg ervoor dat u naar andere statistieken kijkt om de relatieve waarde te verifiëren. Deze cashflow ratio's kunnen u echter belangrijke aanwijzingen geven op hoe de markt een voorraad waardeert.
Cash Flow Analysis voor kleine ondernemers
Een definitie van cash flow analyse voor kleine bedrijven, inclusief voorbeeld kasstroomoverzichten en oplossingen voor cash flow problemen.
Waarom Focus op prijs naar cash flow ratio?
Professionele beleggers liever te concentreren op een financiële ratio, bekend als de prijs tegen de cash flow ratio in plaats van de meer bekende prijs tot inkomsten.
Tijdwaarde van geld - korting Cash Flow Analysis
Tijdswaarde van geld is een kernbeginsel van operaties voor het financieren van kleine ondernemingen. Het is de basis van de discounted cash flow-analyse bij het analyseren van activa.