Rentepercentiedifferentiëlen en carry-transacties

Renteverschillen treden op wanneer u twee valuta's met verschillende rentetarieven hebt voor de onderliggende landen. In forex trading worden valutaquotes altijd in paren gegeven. Bij elk paar is er een bijbehorend renteverschil.

Hoe u renteverschillen differentieert

Om een ​​renteverschil te verhandelen, moet u eerst precies uitvogelen wat het verschil is in het paar dat u wilt verhandelen.

Laten we bijvoorbeeld de Australische Dollar (AUD) en de Yen (JPY) nemen. Als de Australische Centrale Bank 2 procent betaalde aan de houders van Australische dollars en de Japanse Centrale Bank slechts 0. 1 procent betaalde voor houders van de Yen, zou het verschil 1. 9 procent zijn, in het voordeel van de Australische Dollar. Dat betekent dat, als je een kooporder zou plaatsen op het AUD / JPY-paar, je dagelijks op dat renteverschil zou worden uitbetaald zolang je het paar had. Als u een verkoop op dezelfde bestelling had geplaatst, zou uw makelaar uw account dagelijks met hetzelfde bedrag afschrijven, omdat u een rentebetaler zou zijn in plaats van de ontvanger als u dat paar zou verkopen.

Het voordeel van handelsrentinedifferentiaties

De voordelen van dit soort transacties liggen voor de hand. Door in de richting van positief belang te handelen, zou u elke dag een premiebetaling ontvangen. Dit zou uw winst op het netvlies telkens opnieuw doen dalen.

Om nog maar te zwijgen, forex trading kan met een hefboom worden gedaan, dus uw werkelijke rendement op kapitaal wordt versterkt.

Als de boom echter tegen u begint te werken en u gebruik maakt van leverage, zal de hoeveelheid omvergooien die u dagelijks verzamelt waarschijnlijk niet de winstdaling van de daadwerkelijke handel compenseren.

De gevaren van handel in renteverschillen

De gevaren van dit soort handel zijn veel talrijker dan de voordelen. Allereerst zijn de paren met hoge rente-verschillen zeer gevoelig voor tekenen van economische instabiliteit in de wereld.

Deze paren kunnen vluchtig worden met weinig waarschuwing. De volatiliteit kan snel alle rentewinsten wegnemen. U moet voorzichtig risicobeheer gebruiken of bereid zijn om elk neerwaarts risico af te dekken. Hedgefondsen die gebruikmaken van een strategie voor het verhandelen van carry's (carry genoemd omdat u verdiende door de hoger renderende valuta te verzorgen) gebruiken doorgaans een zeer kleine hefboom vanwege het potentiële potentieel tot ontspanning.

Handelen om positieve renteverschillen te verzamelen, wordt handel in aandelen genoemd en is verre van een nieuw idee. Hoewel het een gegeven lijkt, vereisen de verschillen in handelsrentetarieven enige ervaring in het omgaan met het onverwachte en weten wanneer eruit te komen. Als u renteverschillen wilt verhandelen, moet u de geschiedenis observeren en zien wat er kan gebeuren als u zonder bescherming aan de verkeerde kant van een transactie bent.Het leven dat u bespaart, kan van u zijn.

Pas op

Zelfs in omgevingen met lage rentetarieven, zoals in 2016, kunnen renteverschillen leiden tot volatiliteit in FX. Een van de grotere voorbeelden was de Canadese dollar.

Begin 2016 was er angst dat de olie-crash de Canadese economie in een diepe recessie zou sturen, maar dit is nooit uitgekomen. Ook keken de verschillen in spreiding of rente tussen de VS en Canada van januari naar mei sterker toen het beeld van de Canadese economie positiever werd en terwijl handelaren in toenemende mate onzeker waren over de economie van de Verenigde Staten.

Deze verlaging van het gespreide renteverschil tussen de Amerikaanse en Amerikaanse renteverwachtingen zorgt ervoor dat de Canadese dollar in de eerste helft van 2016 agressief sterker wordt. Daarom is het de moeite waard om rekening te houden met renteverschillen tussen grote economieën, zelfs als de officiële rentevoet is niet veranderd.