Belasting Behandeling van geannuleerde hypothecaire schulden

Hypothecaire kredietverstrekkers annuleren soms of vergeven de schulden van een persoon. Terwijl dit de schuldenaar van een onmiddellijke financiële spanning verlaagt, leidt het vaak tot een belastingplicht. Onder de belastingwetgeving wordt de geannuleerde schuld als inkomen beschouwd voor de schuldenaar en is opgenomen als onderdeel van de schuldenaar's inkomsten. De kredietgever rapporteert deze geannuleerde schuld zowel aan het individu als aan de Internal Revenue Service met behulp van Form 1099-C . De belastingwet biedt drie remedies voor het uitsluiten van geannuleerde schulden uit belastingen.

In geval van insolventie is er een uitsluiting, in geval van faillissement en een nieuwe uitsluiting voor bepaalde soorten hypothecaire schulden. De hypotheekuitsluiting is bijzonder belangrijk voor mensen die door middel van afscherming, kortverkoop, of een deel van hun hoofdsom verminderen door middel van een leningmodificatie.

In december 2007 heeft het Congres de hypotheekverzeggingswet op schuldverlichting goedgekeurd. Deze wet biedt belastingvermindering voor huiseigenaren die hun huis verliezen door middel van negatief of kort verkopen, of die hun hypotheken met een lager hoofdsom herstructureren. De wet stelt personen in staat om van belasting tot maximaal $ 2 miljoen van bepaalde hypothecaire schulden die door leners worden geannuleerd, uit te sluiten. Er zijn een aantal criteria die nodig zijn om te voldoen aan deze uitsluiting. Gepannuleerde hypotheekschuld die niet aan deze criteria voldoet, kan nog steeds worden uitgesloten met behulp van de regels voor insolventie of faillissement. Mensen met hypothecaire leningen en cash-out of debt consolidation refinances zullen extra boekhouding moeten doen om ervoor te zorgen dat ze optimaal gebruik kunnen maken van alle fiscale uitsluitingen die van toepassing zijn op hen.

Geannuleerde schulden en belastbaar inkomen

Normaal gesproken is schuld die vergiftigd of geannuleerd wordt door een kredietgever, beschouwd als belastbaar inkomen aan de schuldenaar. De belastingwetgeving geeft aan dat geannuleerde schulden in het inkomen van een persoon zijn opgenomen en onderhevig zijn aan belastingen. Ter verwijzing is de wet de interne inkomstencode sectie 61 (a) (12). Deze wet zegt dat "inkomen uit lozing van schuldenlast" in het bruto inkomen van een persoon voor het jaar is opgenomen.

In de belastingwetten worden ook specifieke omstandigheden gespecificeerd wanneer een persoon geen belasting op geannuleerde schulden moet betalen. Dit heet uitsluitingen, wat betekent dat het bedrag niet in het belastbare inkomen van een persoon wordt opgenomen.

Er zijn meerdere uitsluitingen beschikbaar, maar slechts drie van deze zijn van toepassing op de situatie van geannuleerde hypotheken. Deze drie uitsluitingen zijn voor:

• Schuld geannuleerd in een faillissementsprocedure,
• Schuld geannuleerd wanneer de persoon insolvent is en
• Schuld die in aanmerking komt voor de Beleggingsverzekering Schuldverlichting.

Elk van deze uitsluitingen heeft een eigen set criteria en rapportageprocedures. Voor mensen die hun huizen hebben verloren, kan het cruciaal zijn om originele leningdocumenten te verzamelen om te zien waar het leninggeld besteed is.

• Voor nadere verwijzing over geannuleerde schulden in het algemeen, zie de sectie Schuldafschrijving van publicatie 908 en de rubriek Geannuleerde schulden van publicatie 17.

Kwalificatie krachtens de Wet op de Hulpverzekering Schuldverlichting

Hypothecaire schulden kunnen worden uitgesloten uit inkomsten uit hoofde van de hypotheekverzegging schuldverlichting wet. Deze wet bepaalt dat bepaalde soorten geannuleerde hypothecaire schulden kunnen worden uitgesloten van belastingen. Deze uitsluiting is belangrijk voor mensen wier huizen zijn afgesloten, of die hun huis kort hebben verkocht of die hun hypotheek herstructureren.

Er zijn twee soorten hypothecaire schulden in de belastingcode, acquisitie schuld en eigen vermogen schuld. Het onderscheid tussen de twee effecten welke uitsluiting van toepassing kan zijn. Acquisitie schuld is een schuld waarvan de opbrengst werd gebruikt om een ​​hoofdvestiging te kopen, te bouwen of substantieel te verbeteren. Home equity schuld is een schuld waarvan de opbrengst niet gebruikt werd om de woning te kopen, te bouwen of te verbeteren. Acquisitie schuld kan worden uitgesloten van de belasting in het kader van de hypotheekvergifnis schuldverlichting wet. Huishoudelijke schulden kunnen niet onder deze nieuwe wet worden uitgesloten. In plaats daarvan kan de eigen schuld van eigen vermogen in aanmerking komen voor de insolventie of faillissement.

Er zijn nog een andere criteria. Het huis moet gebruikt worden als hoofdhuis, wat betekent dat het de hoofdvestiging was van de schuldenaar. Dat betekent dat tweede huizen, vakantiehuizen, beleggingseiendommen of huur-eenheden niet in aanmerking komen voor deze uitsluiting.

Geannuleerde schulden voor deze eigenschappen kunnen echter in aanmerking komen voor de insolventie of faillissement.

Hoeveel schuld kan worden uitgesloten van de belasting? Opgeschorte hypothecaire schulden van maximaal $ 2 miljoen (of $ 1 miljoen is getrouwd en een afzonderlijk rendement indienen) kan voor de jaren 2007 tot 2016 uit het inkomen worden uitgesloten. Na 2016 kunnen mensen de schuldvergifnis uitsluiten van hun belastingen zolang de schuldenaar en de kredietgever heeft een bindende schriftelijke overeenkomst aangegaan om de schuld op 31 december 2016 te schrappen.

Scheiding van schuld- en huishoudelijke schuldverzekering

Voordat u kunt bepalen hoe een geannuleerde hypotheek voor belastingdoeleinden wordt behandeld, zal u eerst moeten weten hoeveel van uw geannuleerde schuld in de twee categorieën valt:

• Acquisitie schuld
• Home equity debt

Het onderscheiden van deze twee soorten hypothecaire schulden kan makkelijk of ingewikkeld zijn. Hoe ingewikkeld het proces zal zijn, hangt af van of u uw hypotheken heeft gefinancierd.

Als uw enige leningen de oorspronkelijke hypotheken waren om uw huis te kopen, dan is al uw schuld aannemingsschuld. U kunt maximaal $ 2 miljoen uitnemen in de acquisitie schuld onder de Wet op de Hypotheekverzegging Schuldverlichting (of $ 1 miljoen voor een getrouwde persoon die een apart retour doet).

Voor gefinancierde leningen telt alleen het uitstaande saldo op de oorspronkelijke hypothecaire hypotheken. Als u een herfinanciering van de schuldconsolidatie hebt gedaan, of een cash-outrekening heeft genomen of een huisdividendlijn heeft gebruikt die gebruikt wordt voor andere doeleinden dan een huis te verwerven, dan is dat deel van uw schuld eigen vermogenskuld.Deze schuld in eigen vermogen zal niet kwalificeren als onderdeel van de uitsluiting van 2 miljoen dollar, maar kan in aanmerking komen voor uitsluiting onder de uitzonderingen in geval van insolventie of faillissement.

U moet de dollarbedragen van deze overname en eigen vermogen schulden documenteren. Een eenvoudig werkpapier ziet er als volgt uit:

Aankoopprijs van huis: $ 200.000
$ 160.000 (eerste voor 80% van de woningprijs)
$ 40.000 (tweede voor 20% van de woningprijs )
15.000 (home equity line om het dak te herstellen)
Totale overname schuld tot nu toe: $ 215.000
Alle drie leningen geherfinancierd in $ 235.000 lening
Saldo van oorspronkelijke schuldkredietleningen was $ 200 , 000
Consolidatie van kredietrekeningen van $ 35.000
Totale overname schuld: $ 200,000
Totale eigen schuld van eigen vermogen: $ 35.000

Uitsluiting van de insolventie voor geannuleerde schulden

Eigen schuld van eigen vermogen (niet gebruikt om een ​​hoofdhuis te kopen, te bouwen of substantieel te verbeteren) en andere soorten geannuleerde schulden, zoals creditcards, kunnen in aanmerking komen voor belastingvrije behandeling onder de insolventie-uitsluiting. Insolventie gebeurt wanneer de schuldenverplichtingen de marktwaarde van de activa van een persoon overschrijden. Dit zal het geval zijn bij veel mensen die hun huis hebben verloren, aangezien de marktwaarde van het huis onder het bedrag dat zij op het pand verschuldigd zijn, viel.

De IRS verklaart de uitsluiting van de insolventie:

"Een schuldenaar is insolvent wanneer en voor zover de schuldenaarslasten de FMV [eerlijke marktwaarde] van de activa overschrijden. Bepaal de schuldenaarslasten en de FMV van de activa onmiddellijk voor de annulering van de schuldenaarsschuld om te bepalen of de schuldenaar insolvent is of niet, en het bedrag waarmee de schuldenaar insolvent is.

"Uitsluiten van de schuldenaar's bruto-inkomstenschuld die wordt geannuleerd wanneer de schuldenaar insolvent is, maar alleen tot de bedrag waarmee de schuldenaar insolvent is. U moet echter het vermelde bedrag gebruiken om bepaalde fiscale attributen te verminderen. "(Publicatie 908).

Het bedrag van de insolventie uitsluiting is het bedrag van de geannuleerde schuld die de eerlijke marktwaarde van uw activa overschrijdt. Laten we zeggen dat een belastingbetaler een huis bezit met een eerlijke marktwaarde van $ 150.000 met een uitstaande hypotheekbalans van $ 235.000, de persoon heeft geen andere activa en een huisverzekeringsschuld van $ 200.000. Deze persoon zou de schulden van $ 85.000 hebben geannuleerd (het leningbedrag minus de eerlijke marktwaarde). Van dit bedrag is $ 35.000 eigen schuld (het bedrag dat niet gebruikt werd om het huis te kopen), en dit bedrag zou onder de insolventievoorziening kunnen worden uitgesloten. De overige $ 50.000 van de schuld zou in aanmerking komen voor de hypotheekuitsluiting . (Aangepast uit het voorbeeld gegeven in de instructies voor formulier 982, pagina 4, bestelregel.)

Uitsluiting van de faillissement voor geannuleerde schulden

Geannuleerde schulden kunnen uitgesloten worden van belastbaar inkomen indien de schulden vergeven worden als onderdeel van een faillissement vervolg.

Om in aanmerking te komen voor de t Bijlvrije behandeling, de belastingplichtige moet ingediend hebben voor faillissement en de schulden die op bevel van het faillissement zijn geannuleerd. Voor belastingbetalers die geconfronteerd worden met afscherming of kortverkoop, zou het voordelig zijn om de hypotheekuitsluiting voor aankoopschuld en de insolventie-uitsluiting voor eigen vermogen en andere vormen van geannuleerde schuld te gebruiken alvorens een faillissement te overwegen.

Inschrijven voor faillissement kan een aantal fiscale implicaties opleveren, dus voor meer details zie de Publication 908, Faillissement Belastinggids op de IRS Website.

Rapportering van geannuleerde schulden op de belastingopgave

Schulden die door een kredietgever worden geannuleerd, worden gerapporteerd op uw belastingaangifte. Hoe het wordt gerapporteerd, hangt af van of u in aanmerking komt voor een van de uitsluitingen.

Een kredietgever zal formulier 1099-C indienen aan zowel de IRS als aan de persoon waarvan de schuld is geannuleerd of vergeven. Het document meldt het bedrag van de geannuleerde schuld. Het bedrag van de geannuleerde schuld is weergegeven in vak 2 van het formulier. Voor mensen die hun huis hebben opgegeven in een kortverkoop, negatief of ander afwikkelingsproces, is het aangegeven bedrag voor de leninghoofdkapitaal die na de nederzetting niet betaald werd. Een beschrijving van de schuld is weergegeven in vak 5, zoals het adres van de woning waar de lening voor was. Doos 7 van het formulier zal de eerlijke marktwaarde van het onroerend goed rapporteren. In een afscherming situatie zal de bruto bodprijs uit de uitsluiting verkoop worden weergegeven als de eerlijke marktwaarde.

Volg deze stappen om de aangifte te betalen op uw belastingrendement:

1. Meld eventuele geannuleerde schulden aan die niet zijn uitgesloten op formulier 1040 Lijn 21.
2. Als u kwalificeert om enkele of alle schulden uit hoofde van de hypotheekvergifnis uit te sluiten Debt Relief Act, de uitsluiting van de insolventie of de uitsluiting van de faillissement, dan moet u formulier 982 invullen (pdf, 5 pagina's inclusief instructies).
3. Op formulier 982 geeft u aan welke uitsluiting op u van toepassing is door het betreffende vak op lijn 1 te controleren. Als meer dan meer uitsluitingen gelden, maak dan een formulier 982 voor elke uitsluiting op. U geeft ook aan op het bedrag van de schuld, die niet op belasting 2 wordt uitgesloten.
4. Voor de insolventie en faillissementsuitsluiting moet u ook aanpassen aan andere belastingcijfers. Voor meer informatie, zie de rubriek over de vermindering van de fiscale attributen in Publicatie 908.
5. Als u uw huis heeft gehouden en uw hypotheek heeft geherstructureerd voor een lager hypotheekbalans, moet u het vak voor lijn 1e controleren, het bedrag op de lijn rapporteren 2, en meld hetzelfde bedrag op lijn 10b. U vermindert ook uw kostenbasis in het huis met hetzelfde bedrag als op lijn 10b.

Meer informatie over geannuleerde schulden en hypotheekvergiffenis

Hier is een verzameling middelen van de Internal Revenue Service betreffende geannuleerde schulden en de hypotheekverzeggingsschuldverlichting.

• Schulden, Afscheidingen, Repossessies en Verlateningen (Publicatie 4681, ook verkrijgbaar als pdf)
• Vorm 982, Vermindering van Belastingsattributen Door Kwijting Kwijting (pdf, bevat instructies)
• Home Afscherming en Schulden Annulering
• Heb ik de inkomsten van schulden op mijn persoonlijke woonplaats ingetrokken? (interactieve belastingassistent)
• Faillissementsgids voor faillissementen (Publicatie 908)