Kunt u CFA- of CFP-uitgaven aftrek op uw belastingen?

Inschrijven in het CFP-programma (Certified Financial Analyst) of Certified Financial Planner (CFP) en het nemen van de desbetreffende examens kan duur zijn tot enkele duizend dollar of meer, alleen om te beoordelen en vervolgens de examens. Dat cijfer omvat niet de kosten van het voltooien van het benodigde cursuswerk op het niveau van het college.

Een terugkerende vraag bij kandidaten is: Kan ik aftrekkosten of examenkosten op mijn belastingen aftrek?

Nou, het korte antwoord is: Het hangt ervan af.

IRS-regels voor het aftrek van educatieve kosten

De Interne Revenue Service publiceert regels voor het aftrek van wat het werkgerelateerde onderwijsuitgaven van uw belastingen acht. Hier is wat de IRS moet zeggen:

U kunt de kosten van kwalificerende werkgerelateerde opleiding aftrekken als bedrijfskosten. Dit is een opleiding die voldoet aan minstens één van de volgende twee tests.

• De opleiding is vereist door uw werkgever of de wet om uw huidige salaris, status of werk te behouden. De vereiste opleiding dient een bona fide bedrijfsdoel van uw werkgever te dienen.
• De opleiding behoudt of verbetert de benodigde vaardigheden in uw huidige werk.

In de praktijk kunnen de CFA's of CFP's voor de beleggingsmanagement- of analysebedrijven een 'bona fide bedrijfsdoel' dienen en voor de baan nodig zijn. De aanvullende opleiding die door het CFA of het GVB-programma vereist is, kan worden beschouwd als gekwalificeerd werkgerelateerd onderwijs als aan de volgende voorwaarden is voldaan:

• U heeft de referentie nodig om uw huidige salaris, status of werk te behouden;
• De vereiste dient een zakelijk doel van uw werkgever; en
• Het onderwijs maakt geen deel uit van een programma dat u kwalificeert voor een nieuwe handel of bedrijf.

Deze laatste vereiste is dikwijls degene die veel credentials-zoekers oproept.

Als u bijvoorbeeld voor een financiële dienstverlener werkt, maar in een niet-beleggingsgerelateerde rol (zoals in informatie technologie of administratie), is de CFA of CFP niet verplicht voor uw werk. In dit geval zou de credentials u kwalificeren voor een nieuwe baan, en uw uitgaven zouden niet aftrekbaar zijn. Ook, als uw werkgever u voor uw kosten vergoeden, kunt u ze zeker niet aanspraak maken op uw belastingrendement.

Als u meer opleiding krijgt dan uw werkgever (of de wet) vereist, kan de extra opleiding die door de CFA wordt verstrekt alleen als werkgerelateerd onderwijs beschouwd worden als het in uw huidige werk vereiste vaardigheden behoudt of verbetert . Dit kan lastig zijn, omdat technisch gezien, terwijl de CFA of GVB zeker je werkgerelateerde vaardigheden zou verbeteren, zou het ook kunnen worden gezien als kwalificatie voor een nieuwe baan.

Hoe kunt u uw kosten aftrekken als u kwalificeert

Als u vaststelt dat uw credentiale-uitgaven eigenlijk aftrekbaar zijn, kunt u ze op twee manieren eisen:

• Als u een werknemer bent , kunt u ze aftrekken als onderdeel van uw gespecificeerde aftrek op Form 1040 Schema A, maar alleen het deel dat meer dan 2% van uw aangepast bruto inkomen overschrijdt.
• Als u zelfstandig bent, moet u uw opleidingskosten rechtstreeks aftrekken uit uw inkomen voor zelfstandigen. Uiteraard is dit nodig dat u inkomsten heeft om uw uitgaven te rekenen; Dit betekent dat degenen die momenteel werkloos zijn, hun uitgaven niet kunnen aftrekken.

Nu, zelfs als je cursus- of examenuitgaven niet in aanmerking komen voor een fiscale aftrek, ben je helemaal niet gelukkig. Sommige CFA- en CFP-uitgaven kunnen in aanmerking komen voor de American Opportunity of Lifelong Learning Credit. De bepalende factor kan zijn of u coursework van een gekwalificeerde aanbieder neemt of niet voldoet aan de inkomenslimieten.

The Bottom Line

Kortom, elke CFA en CFP kandidaat heeft een andere persoonlijke en fiscale situatie. Als u niet zeker weet of uw examens en voorbereidingsuitgaven aftrekbaar zijn, dan is het de moeite waard te spreken met een fiscuspecialist.

Een ding is echter zeker: u wilt uzelf niet rapporteren voor belastingfraude op uw jaarlijkse gedragsverklaring.