Hoe u belastingen opslaat met aftrek en belastingkredieten

U kunt uw inkomstenbelasting aanzienlijk verminderen door op te slaan voor pensioen, een huis te bezitten of uw kinderen naar de universiteit te sturen. Zo werkte het voor één klant.

Een aantal jaren geleden, toen ik de belastingopgave voor een echtpaar voor het fiscale jaar 2012 voorbereidde, realiseerde ik me dat ze de ideale belastingstrategie hadden. Ze waren in staat hun federale inkomstenbelasting te verlagen door een bescheiden huis te bezitten, de kinderen door middel van een college te zetten en te sparen voor het pensioen.

Het klinkt perfect, maar hoe werken de getallen? Met behulp van het fiscale jaar 2012 IRS limieten en belastingtarieven die op dat moment van toepassing waren, hier is hoe we hun belastbaar inkomen verminderen.

Om te zien hoe deze strategieën voor u kunnen werken, raadpleeg de website van de IRS voor de meest recente federale inkomstenbelastingtarieven.

Belastingstrategie 1: Bespaar in een 401k-plan

Laten we beginnen met hun profiel. Het echtpaar is een gezamenlijke belastingopgave ingediend en heeft drie kinderen: twee op de universiteit en één op de middelbare school. Tussen beide keren verdienen ze $ 76, 500 in lonen. Elk stelt $ 5, 000 in hun 401k pensioenspaarplannen weg, waardoor hun belastbare lonen met $ 10.000 worden verminderd. Nu wordt het paar slechts belastbaar op 66, 500 dollar. (Dit gebeurt ook met hun aangepaste bruto inkomen.)

Belastingstrategie 2: Koop een huis en bereken uw aftrek

Omdat ze een huis hebben, kan het echtpaar in aanmerking komen voor hun aftrek. Naast een hypotheekrente van $ 16.000, heeft het echtpaar ook vastgoedbelastingen (nog $ 5, 000), donaties aan hun kerk (ongeveer $ 3, 700), en laten we de staatsinkomsten die op hun salarissen werden onthouden niet vergeten ($ 2 , 500).

Hun gedetailleerde aftrek bedroeg tot $ 27, 200. Dit vermindert hun AGI van $ 66, 500 tot $ 39, 300.

De klanten kunnen hun belastbaar inkomen verminderen met $ 19.000 wegens hun vijf persoonlijke vrijstellingen . Persoonlijke vrijstellingen zijn een standaardbedrag voor elke belastingplichtige en afhankelijk van de belastingaangifte.

Voor 2012 is het persoonlijke vrijstelling bedrag $ 3, 800, tijden vijf personen (echtgenoot, vrouw en drie afhankelijke personen) bedraagt ​​19.000 dollar. Persoonlijke vrijstellingen functioneren als een aftrek doordat dit het belastbare inkomen van het echtpaar vermindert.

Na aftrek van hun persoonlijke vrijstellingen is het belastbaar inkomen van het echtpaar 20, 300 dollar. Dit is het bedrag waarop de federale inkomstenbelasting wordt berekend. Met behulp van de belastingtarieven in 2012 krijgt u een inkomstenbelasting van $ 2, 175. We merken op dat het echtpaar in de belastingheffing van 15% valt op basis van hun belastbaar inkomen voor getrouwde koppels die gezamenlijk indienen. Voor 2012 wordt de eerste $ 17, 400 van het belastbaar inkomen belast met 10%. De belastingheffing van 15% is van toepassing op belastbaar inkomen boven $ 17, 400 tot $ 70, 700. Het belastbare inkomen van het echtpaar is echter slechts $ 20, 300. Het 15% -percentage is dus alleen van toepassing op het bedrag waarmee hun belastbaar inkomen meer dan $ 17, 400 bedraagt, wat is het einde van de onderste 10% beugel.Het bedrag belast met 15% is $ 2, 900, wat resulteert in $ 435 in belasting berekend. Bij het combineren van de bedragen van de 10% en 15% belastingtarieven, heeft dit echtpaar een federale inkomstenbelasting van $ 2, 175.

Belastingstrategie 3: Gebruik belastingkredieten om uw belastingen te elimineren

Twee van hun kinderen gaan naar de universiteit. Hun oudste dochter is een senior aan een staatsuniversiteit, en hun zoon, de tweede oudste, was een eerstejaars bij een andere universiteit.

Voor 2012 hebben ze de mogelijkheid om tussen het Lifetime Learning Credit of de American Opportunity Credit te beslissen. Het echtpaar heeft 15.000 dollar uitgegeven aan de dochteronderwijs en 5.000 dollar op hun zoon's opleiding voor het jaar. Het echtpaar kan kiezen tussen een Lifetime Learning Credit ter waarde van 20% van de eerste $ 10.000 studiekosten (voor een maximum krediet van $ 2, 000) of de American Opportunity Credit tot $ 2, 500 op de eerste $ 4, 000 kwalificatie Onderwijskosten, inclusief cursusmaterialen en onderwijskosten.

Ofwel een combinatie van belastingkredieten voor hoger onderwijs zou de echtpaar $ 2, 175 in de federale inkomstenbelasting volledig opheffen. Maar in hun geval is het American Opportunity Credit beter uitgewerkt, sinds 40% dat belastingkrediet terugbetaald kan worden. Met twee American Opportunity credits op maximaal $ 2, 500 bedrag, dat is $ 5, 000 in belastingkredieten.

Zestig procent van dat bedrag, of $ 3000, vergoedt hun federale inkomstenbelasting van $ 2, 175. Dit gedeelte van het Amerikaanse opportuniteitskrediet is niet terugbetaald, dus dit gedeelte van het belastingkrediet vermindert hun federale inkomstenbelasting tot nul, maar niet onder nul.

Veertig procent van hun American Opportunity credit was terugbetaald, dus $ 2, 000 van dat krediet werd behandeld alsof het een belastingbetaling was. Terugbetaalbare kredieten functioneren net als bijhouden en andere belastingbetalingen, en het overige bedrag boven de federale belastingheffing wordt terugbetaald door de IRS. Voor dit koppel kregen ze een belastingterugbetaling die $ 2, 000 hoger was dan het bedrag van de belasting die ze inbetaald hadden door middel van onttrekking.

Belastingstrategie 4: Pas uw inhouden af ​​en gebruik uw belastingteruggave met verstand

Dus, het echtpaar krijgt een volledige terugbetaling van al hun terughoudendheid, plus een extra bedrag uit het terugbetaalbare gedeelte van de American Opportunity Credit. Zij hebben besloten om een ​​deel van hun terugbetaling te gebruiken om Roth IRA's te openen voor zowel de echtgenoot als de vrouw (tot $ 5, 000 elk voor het jaar 2012) en de rest in verschillende bankbewijzen voor hun jongste dochter's universiteitsfonds te plaatsen.

Zoals u kunt zien, zijn soms belastingvoordelen een heel goed ding. Door een huis te bezitten, hun kinderen door middel van een college te zetten en voor pensioen te sparen, heeft dit echtpaar de belastingrekening afgeschaft.