Kan Impact Investing de wereld veranderen?

Impact Investing is een spannende, waarschijnlijk nieuwe manier om te beleggen, terwijl er een positieve impact op de maatschappij wordt geprobeerd.

Het concept gaat erop om investeringen te creëren die ook tegelijkertijd een financieel voordeel, een lokaal voordeel en een milieu- of maatschappelijk voordeel hebben. Een klassiek voorbeeld zou financieren van een windpark op een First Nation in Canada, die tegelijkertijd een financieel, milieu en lokaal positief resultaat zou hebben.

Men zegt dat Impact Investing waarschijnlijk nieuw is, aangezien andere vormen van beleggen ten behoeve van de lokale gemeenschappen al enige tijd op zijn plaats zijn, zoals het werk van de Calvert Foundation voor slechts één voorbeeld. De communautaire investeringen waren in feite de financieel overtreffende sector van 2008, het jaar van de Global Financial Crisis, waarin wordt gesteld dat Impact Investing als iets van een hedge kan worden beschouwd, vooral in deze periode waar elke traditionele activaklasse op volle waarde lijkt te zijn.

Hoe gaat het met Impact Investing, wat is het echt en wat is er echt in staat?

Organisaties om te kijken naar impactbelegging

Drie organisaties die hierover kijken, zijn:

1) De Rockefeller Foundation, iets van de oorspronkelijke kampioen van deze oorzaak, die een gebeurtenis waar dit is geformuleerd, voor het eerst kampeerde in 2007.

2) JPMorgan, die leidende rapporten over dit veld heeft gepubliceerd en zijn voortdurende vooruitgang, en

3) Het Global Impact Investing Network (bekendst meestal als de GIIN)

JPMorgan's Eyes on the Horizon rapport van 2015 is nog steeds een kijkje waard. In het rapport werd $ 60 miljard gevonden in investeringen op zoek naar Impact, waarvan de meeste toegang hadden tot gezondheidszorg, huisvesting, financiële diensten, onderwijs. Slechts 10 procent of 6 miljard dollar was in energie, niet erg als je erover nadenkt.

Investeringspotentieel voor het oplossen van sociale problemen

Toch blijft Impact Investing veel potentieel om, op zijn minst, sociale problemen te helpen oplossen. Een voorbeeld van waar dit een beetje goed werkt, heeft betrekking op zogenaamde Social Impact Bonds, ontworpen om te helpen bij het terugdringen van recidivisme.

Partnerschappen tussen overheid en investeerders zijn bijvoorbeeld getroffen om het maatschappelijk voordeel van projecten te delen die mensen helpen om uit de gevangenis te blijven, waardoor de kosten voor de samenleving worden verminderd door het aantal gevangeniscellen te verminderen. Dergelijke obligaties kunnen zo veel mogelijk oplopen tot 10 procent of meer, het creëren van een ideaal scenario van dividenden in een rendement uitgedaagd jaar, plus het creëren van een positief maatschappelijk resultaat.

Social Impact Obligaties zijn niet zonder hun uitdagingen geweest, aangezien Goldman Sachs 'eerste poging niet succesvol was, maar het potentieel blijft.

Microfinanciering, kleine leningen aan de behoeftigen om hen te helpen nieuwe bedrijven te starten, kunnen ook beschouwd worden als een vorm van Impact Investing, zoals in dit JPMorgan-rapport, maar niet iedereen ziet het zo.

Grootte van effectbeleggingen

In dit rapport van 2016 van de GIIN werden zo veel impactinvesters onderzocht als zij zouden kunnen vinden en 156 reacties, die 77 miljard euro hebben in effectbeleggende activa, zodat het gebied bijna 100 miljard nadert.

Zelfs 100 miljard zou een relatief klein bedrag zijn tegenover de omvang van andere activaklassen, zoals de veel grotere private equity en venture capital ruimtes, laat staan ​​de 70 biljoen in waarde van beursgenoteerde bedrijven.

B Corporate and Benefit Corps

Een andere manier om deze ideeën te springen, zou zijn voor meer publieke en particuliere bedrijven om B-vennootschappen of Benefit Corps te worden.

B Bedrijven zijn gecertificeerd om een ​​minimumniveau van gemeenschaps- en werknemersrelaties te hebben, evenals goed bestuur en milieubewust te zijn. 1 888 bedrijven hebben deze certificering tot op heden behaald en sommige zijn grote publieke bedrijven zoals Natura in Brazilië, met een score van 88 uit 200, waar 80 of meer nodig is om certificering te verkrijgen.

Interessant vermeldt B Corporation 55 als de mediane score van degenen die de beoordeling hebben genomen, waardoor er nog veel meer bedrijven ondervinden of ze kwalificeren dan degenen die dat doen.

Als 10 procent van de publieke bedrijven dit certificeringsniveau behaalde, zou het een manier zijn voor sociale bedrijven om zinvolle schaal te behalen.

Benefit Corps verschilt van B Corporations doordat zij in hun verordeningen een verbintenis vaststellen om waarde aan alle belanghebbenden, niet alleen aandeelhouders, terug te geven, een andere interessante trend om te kijken naar verdere vooruitgang.

Terug naar Natura bevat de hoogtepunten van hun beoordeling als volgt: "

• Governance: Prestatie-evaluatie omvat de uitvoering van de maatschappelijke of milieucommissie en doelstellingen van het bedrijf; Raad reviews sociale en milieuprojecten; Jaarverslag dat door een derde wordt gecontroleerd / gevalideerd.
• Werknemers: Biedt particuliere aanvullende verzekering aan voltijdse werknemers;> 75% van de werknemers neemt deel aan het winstdelingsplan van de vennootschap; nieuwe werknemers krijgen een gemiddeld bedrag van de opleiding 1 week-1 maand.
• Gemeenschap: >> 50% van de managers zijn vrouwen; het bedrijf heeft gepleit voor een positieve hervorming op prive, lokaal en internationaal niveau om de milieunormen te verbeteren; onderwijs en gemeenschap investering; werkt samen met kleine gemeenschapleveranciers en biedt technische bijstand om hun duurzame activiteiten te verbeteren. Milieu:
• Bedrijfspaden en rapporten over milieuaspecten van Signif icant Suppliers 'activiteiten, met inbegrip van energiegebruik, watergebruik en afval; Het bedrijf heeft de broeikasgasemissies van zijn gehele operatie- en supply chain bestudeerd en had een koolstofneutraal programma met verbeteringsstrategieën; Het bedrijf maakt gebruik van hernieuwbare energie die op de site wordt gegenereerd. ' Zie hun volledige beoordeling vanaf november 2014. B Corporation heeft een 5e score toegevoegd aan klanten sinds deze beoordeling is gemaakt.
• Natura beweert te zijn' internationaal merk te worden ' , geïdentificeerd met de gemeenschap van mensen die zich inzetten voor het bouwen van een betere wereld, op basis van betere relaties met zichzelf, met anderen, met de aard waarvan zij deel uitmaken en met het geheel.Meer dan bijdragen aan de samenleving met het aannemen van duurzame praktijken willen we een groeiende bewustwordingsbeweging bevorderen en oplossingen zoeken naar een meer evenwichtige en eerlijke toekomst met sociaal, economisch en milieu-perspectief. "

Unilever beweerde Poging om in 2015 terug te gaan, wat een grote coup zou zijn, maar een zoekopdracht van de B Corporation, vond het bedrijf nog niet gecertificeerd. Unilever's dochteronderneming Ben and Jerry's is een B Corporation met een score van 101 en is gecertificeerd sinds 2012.

Een andere opmerkelijke B Corporation is Methode waarvan de consumentenvriendelijke schoonmaakproducten 132 scoorden en vier volledige rapporten op de website van B Corporation teruggeven tot 2007.

Methode beweert zich te "runnen van zijn zaken in een waardegedreven manier, sociale en milieubelasting opbouwen in haar producten en alles wat het doet. Methode berust op de groene chemie om onze formules te versterken. Ons team van formuleringschemici (bekend als de groene chefs) vindt en ontwikkelt geavanceerde toepassingen van innovatieve materialen, gebaseerd op slimme wetenschap in plaats van gevaarlijke concentraties van conventionele chemicaliën met onbekende effecten. Elke materiële methode gebruikt wordt beoordeeld door een extern materiaal wetenschappelijk bedrijf om de veiligheid van het milieu en de veiligheid te waarborgen. "

Top-Down voor Impact Investing?

Een ander kenmerk van de vooruitgang voor Impact Investing is het aanbod waaraan alle banken zich opdoen de voornoemde Bank of America, Goldman Sachs en JPMorgan, evenals Morgan Stanley. Sommigen beweren dat Impact Investing voorstander is van kleinere spelers, maar het lijkt optimaal om een ​​top-down, bottom-up race voor de kwaliteit te spelen en laat de beste oplossingen winnen.

BlackRock, 's werelds grootste investeerder die ongeveer $ 4, 5 triljoen beheert, combineert Impact en Sustainable Investing en er kunnen grijze gebieden tussen de twee zeker zijn. In minder dan een jaar na BlackRock, Deborah Winshel hielp strategieën voor $ 7, 5 miljard in investeringen, inclusief 6 miljard dollar in hernieuwbare energie.

De overige grote banken die hierboven zijn genoemd, hebben ook gezien dat miljarden dollars nieuw kapitaal voor een reeks s olutions en hebben veel gehuurd. In decennia verleden. Deze bedrijven hadden zeer weinig als iemand aan deze vragen gewijd was.

Dit zijn enkele tekens van vooruitgang die we zoeken. Hoeveel meer kapitaal is nodig om de problemen van de wereld op te lossen? Velen worden nog steeds door de moderne economie achtergelaten, zeker door de krachten van globalisering of automatisering, waardoor de opkomst van maatschappelijk middenveld een van de beste gebieden van hoop voor ons allemaal is.