Langlopende schulden tegen de totale kapitalisatieverhouding

Langlopende schulden worden gedefinieerd als een rentedragende verplichting die meer dan 12 maanden verschuldigd is vanaf de balansdatum en kan zijn in de vorm van een bankbiljet, hypotheek, obligatie, enz. Het is opgenomen in de balans, samen met de rentevoet en de looptijd. Totale kapitalisatie is de som van langlopende schulden en alle andere soorten aandelen, zoals gewone aandelen en preferente aandelen, en vormt de kapitaalstructuur van een bedrijf.

De totale kapitalisatie wordt soms ook berekend als totale activa minus de totale passiva.

De langlopende schuld tot de totale kapitalisatieverhouding laat zien in hoeverre langlopende rentedragende schulden, zoals obligaties en hypotheken, worden gebruikt voor de permanente financiering van de onderneming of de financiële hefboomfinanciering van het bedrijf. Aan de andere kant geeft het aan hoe veel van de onderneming wordt gefinancierd door beleggersfondsen of eigen vermogen, zodat beleggers het aantal door een bedrijf aangewezen controle kunnen identificeren en vergelijken met andere bedrijven om de totale risico-ervaring van dat bedrijf te analyseren.

De bedrijven die een groter deel van het kapitaal financieren via schulden kennen riskanter te zijn dan die met lagere financieringsverhoudingen.

De schuld tot de activa ratio, de schuldquote, en de langlopende schuld tot de totale kapitalisatieverhouding meet allemaal de omvang van de financiering van de onderneming met de schuld.

Berekening van langlopende schulden op totale kapitalisatie

De berekening van de langlopende schulden tegen de totale kapitalisatie is als volgt:

Langlopende schuld / langlopende schuld + Equity van aandeelhouder = ___%

Een voorbeeld

Laten we eens kijken naar de kapitaalstructuur van bedrijf A. Zij hebben een langlopende schuld van $ 70 , 000 ($ 50, 000 op hun hypotheek en $ 20, 000 op apparatuur). Ze hebben activa van $ 100.000, minder de $ 70.000 in verplichtingen die hen 30.000 dollar in aandelenbezit geven.

Dus hun langlopende schuld tot de totale kapitalisatieverhouding zou $ 70.000 / $ 100.000 = zijn. 7 &

Overwegingen

Als het percentage hoger wordt, betekent dit dat een hoger percentage van de schuld wordt gebruikt voor de permanente financiering van de onderneming in tegenstelling tot beleggersfondsen (eigen financieringsfinanciering). U moet echter historische gegevens van de firma- en / of industriegegevens voor vergelijking hebben. Aangezien het aandeel van de schuld hoger wordt, doet ook het risico en de kans op faillissement. Een daling in de ratio zou aangeven dat er een toename van het eigen vermogen is.

• Terug: Schuld naar eigen aandelenverhouding
• Vooruit: Tijden Interest Earned Ratio

Als de langlopende schuld tot kapitalisatieverhouding groter is dan 1,0, geeft het aan dat het bedrijf meer schulden heeft dan kapitaal dat een sterk waarschuwingsbord dat de financiële zwakte aangeeft.Elke verdere schuld zou het risico van het bedrijf verhogen.

Een hoge langlopende schuld tot kapitalisatieverhouding kan ook de rentabiliteit van de aandeelhouders verhogen, omdat rentebetalingen aftrekbaar zijn, maar het vermindert ook de financiële flexibiliteit van een onderneming en verhoogt het risico op insolventie. Een verhouding lager dan 1, 0 geeft aan dat het bedrijf gezond is en geen financiële moeilijkheden heeft, dat de schuldenlast binnen gemakkelijk beheersbare niveaus ligt.

Bedrijfshouders moeten controleren en ervoor zorgen dat de langlopende schuld tot kapitalisatieverhouding onder controle is, zodat hun schuld onder controle is.